Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Äîëëàð îñëàá, è åâðî âìåñòå ñ ôóíòîì âîñïîëüçîâàëèñü ýòèì. Ðûíîê ïî÷òè íå çàìåòèë íè åâðîïåéñêóþ èíôëÿöèþ, íè àìåðèêàíñêóþ ñòàòèñòèêó, ïîòîìó ÷òî âíèìàíèå áûëî ïðèêîâàíî ê ñëîâàì ïðåçèäåíòà ÔÐÁ Íüþ-Éîðêà Äæîíà Óèëüÿìñà. Îí äîïóñòèë åù¸ îäíî ïîâûøåíèå ñòàâêè â ýòîì ãîäó, íî íå âèäèò íåîáõîäèìîñòè â óæåñòî÷åíèè â 2027 ãîäó. Îæèäàíèÿ äàëüíåéøåãî ðîñòà ñòàâîê îñëàáëè, äîõîäíîñòè àìåðèêàíñêèõ îáëèãàöèé íåìíîãî ñíèçèëèñü, è äàâëåíèå íà äîëëàð âåðíóëîñü. EUR/USD è GBP/USD ïîøëè ââåðõ.
Êîíòðàñò ñ ïîíåäåëüíèêîì ïîëó÷èëñÿ çàìåòíûì. Òîãäà äîëëàð óêðåïëÿëñÿ íà ñëîâàõ Áåò Õàììàê î íåîáõîäèìîñòè îãðàíè÷èòåëüíîé ïîëèòèêè, à â÷åðà ïðîçâó÷àëà êóäà áîëåå ìÿãêàÿ ïîçèöèÿ. Óèëüÿìñ åù¸ 2 ñåíòÿáðÿ ãîâîðèë, ÷òî òðåíä èíôëÿöèè ìåäëåííî äâèæåòñÿ âíèç, à ÷àñòü ýôôåêòîâ îò òàðèôîâ îñòà¸òñÿ â ïðîøëîì, òàê ÷òî åãî ëèíèÿ ïîñëåäîâàòåëüíà, è ðûíîê âûáðàë èìåííî å¸. Íà ìîé âçãëÿä, ïîêà îí òîðãóåò îæèäàíèÿ ïî ïîëèòèêå ÔÐÑ, à íå îòäåëüíûå öèôðû, ñèëüíûõ äâèæåíèé îò íåìåöêèõ èëè àìåðèêàíñêèõ äàííûõ æäàòü íå ñòîèò.
Èç åâðîïåéñêîé ñòàòèñòèêè â÷åðà âûøëà îêîí÷àòåëüíàÿ îöåíêà èíôëÿöèè â Ãåðìàíèè, è îíà ïîëíîñòüþ ñîâïàëà ñ ïðîãíîçîì. Ïîòðåáèòåëüñêèå öåíû â ñåíòÿáðå âûðîñëè íà 0,6% çà ìåñÿö è íà 3,3% çà ãîä, à ãàðìîíèçèðîâàííûé èíäåêñ, ðàññ÷èòàííûé ïî ñòàíäàðòàì ÅÑ, ïîêàçàë òå æå çíà÷åíèÿ.  àâãóñòå ãîäîâîé ðîñò ñîñòàâëÿë 2,9%, òî åñòü çà ìåñÿö èíôëÿöèÿ óñêîðèëàñü íà 0,4 ïðîöåíòíîãî ïóíêòà, â îñíîâíîì èç-çà ýíåðãîíîñèòåëåé. Äëÿ åâðî ýòî ïîääåðæèâàþùèé ôàêòîð, ïîòîìó ÷òî âûñîêèå öåíû îñòàâëÿþò ó ÅÖÁ ìîòèâ íå ñíèæàòü ñòàâêó. Íî ðàç öèôðà íèêîãî íå óäèâèëà, ðåàêöèè íà íå¸ íå ïîñëåäîâàëî.
Ïî Âåëèêîáðèòàíèè âàæíîé ñòàòèñòèêè â÷åðà íå áûëî, è ôóíò äâèãàëñÿ âìåñòå ñ äîëëàðîì. Ñëàáîñòü àìåðèêàíñêîé âàëþòû ïîñëå ñëîâ Óèëüÿìñà îêàçàëàñü äëÿ íåãî ãëàâíûì ïîâîäîì, à ñîáñòâåííûõ íîâîñòåé ðûíîê íå ïîëó÷èë.
Ñåãîäíÿ öåíòðîì âíèìàíèÿ äëÿ åâðî ñòàíåò âûñòóïëåíèå ïðåçèäåíòà ÅÖÁ Êðèñòèí Ëàãàðä, õîòÿ êàëåíäàðü ïðåäëîæèò è ñòàòèñòèêó. Âûéäóò äàííûå ïî èíäåêñó îïòîâûõ öåí Ãåðìàíèè. Ýòî ïîêàçàòåëü, êîòîðûé îïåðåæàåò äèíàìèêó ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí. Åñëè ïðîèçâîäèòåëè è ïîñòàâùèêè ïîäíèìàþò öåíû, òî ÷åðåç íåñêîëüêî ìåñÿöåâ ýòî äîõîäèò äî ìàãàçèíîâ, è ÅÖÁ ïîëó÷àåò äîïîëíèòåëüíûé äîâîä ïðîòèâ ñìÿã÷åíèÿ. Âìåñòå ñî â÷åðàøíåé íåìåöêîé èíôëÿöèåé (3,3% çà ãîä ïîñëå 2,9% â àâãóñòå) òàêèå äàííûå ïîêàçûâàþò, íàñêîëüêî øèðîêèì îñòà¸òñÿ öåíîâîå äàâëåíèå.
Íî ãëàâíûì ñîáûòèåì âñ¸ ðàâíî îñòà¸òñÿ Ëàãàðä. Ðàíåå îíà çàÿâëÿëà, ÷òî êîíôëèêò íà Áëèæíåì Âîñòîêå è ñîáûòèÿ âîêðóã Óêðàèíû ïîäòàëêèâàþò öåíû íà ýíåðãîíîñèòåëè ââåðõ è, âåðîÿòíî, óäåðæàò îáùóþ èíôëÿöèþ çàìåòíî âûøå öåëè äî ïåðâîé ïîëîâèíû 2027 ãîäà. Åñëè ýòîò òîí ñîõðàíèòñÿ, ðûíîê ïîëó÷èò ïîäòâåðæäåíèå, ÷òî äåïîçèòíàÿ ñòàâêà 2,50%, óñòàíîâëåííàÿ ïîñëå ñåíòÿáðüñêîãî ïîâûøåíèÿ, â áëèæàéøåå âðåìÿ ñíèæàòüñÿ íå áóäåò. Ñåé÷àñ ðûíîê æä¸ò ïàóçû íà çàñåäàíèè 29 îêòÿáðÿ è ïîñëåäíåãî ïîâûøåíèÿ â äåêàáðå äî 2,75%, òàê ÷òî æ¸ñòêèå ñëîâà óñèëÿò èìåííî äåêàáðüñêèé ñöåíàðèé. Íà ìîé âçãëÿä, ñàìîå âàæíîå â òîì, ÷òî åâðî óæå âîññòàíàâëèâàåòñÿ çà ñ÷¸ò ñëàáîñòè äîëëàðà, è ÿñòðåáèíàÿ ðèòîðèêà Ëàãàðä ñïîñîáíà äàòü ýòîìó äâèæåíèþ ñîáñòâåííóþ îïîðó. Ïðè îñòîðîæíîì èëè ìÿãêîì òîíå îòñêîê EUR/USD ìîæåò áûñòðî âûäîõíóòüñÿ, à ïðè æ¸ñòêîì îí ïîëó÷èò øàíñ íà ïðîäîëæåíèå âïëîòü äî àìåðèêàíñêèõ äàííûõ ïî èíôëÿöèè.
Äëÿ ôóíòà ñåãîäíÿ ñðàçó äâà ñèëüíûõ ïîâîäà.  ïåðâîé ïîëîâèíå äíÿ ñòàòèñòèêè ïî Âåëèêîáðèòàíèè íåò, ïîýòîìó âñ¸ âíèìàíèå ïåðåêëþ÷àåòñÿ íà âûñòóïëåíèÿ óïðàâëÿþùåãî Áàíêà Àíãëèè Ýíäðþ Áýéëè è ÷ëåíà êîìèòåòà ïî äåíåæíîé ïîëèòèêå Õüþ Ïèëëà. Ñëîâà ðåãóëÿòîðà îïðåäåëÿþò îæèäàíèÿ ïî ñòàâêå, à îò íèõ çàâèñÿò äîõîäíîñòü áðèòàíñêèõ àêòèâîâ è ñïðîñ íà ôóíò. Åñëè òîí îêàæåòñÿ æ¸ñòêèì, áû÷èé èìïóëüñ ïî GBP/USD ïîëó÷èò ïîääåðæêó.
Ïèëë çäåñü îñîáåííî èíòåðåñåí.  èþëå îí âìåñòå ñ Ìåãàí Ãðèí è Êýòðèí Ìàíí ãîëîñîâàë çà íåìåäëåííîå óæåñòî÷åíèå ïîëèòèêè, òî åñòü îñòà¸òñÿ îäíèì èç ñàìûõ æ¸ñòêèõ ÷ëåíîâ êîìèòåòà, è îò íåãî ðûíîê æä¸ò ïîäòâåðæäåíèÿ ýòîé ïîçèöèè. Áýéëè æå â ñåíòÿáðå ãîâîðèë â îñíîâíîì î íåçàâèñèìîñòè öåíòðàëüíûõ áàíêîâ, è òîãäà ôóíò íà åãî ñëîâà íå îòðåàãèðîâàë. Ñåãîäíÿ åìó ïðèä¸òñÿ äàòü áîëåå êîíêðåòíûé ñèãíàë ïî èíôëÿöèè è ñòàâêàì, è ïî ýòîìó ñèãíàëó ðûíîê ðåøèò, íàñêîëüêî ñåðü¸çíî ê íåìó îòíîñèòüñÿ.
Momentum
Ïî åâðî êîðèäîð ìåæäó ïðîáîéíûìè òî÷êàìè ñîñòàâëÿåò 29 ïóíêòîâ, îò 1.1187 äî 1.1216. Ïðîáîé âûøå 1.1216 îòêðûâàåò äîðîãó ê 1.1244, à çàòåì ê 1.1275. Òàêîé ñöåíàðèé òðåáóåò, ÷òîáû ñðàçó íåñêîëüêî âåùåé ñëîæèëèñü â ïîëüçó åâðî. Íóæåí æ¸ñòêèé òîí Ëàãàðä è àìåðèêàíñêàÿ èíôëÿöèÿ, êîòîðàÿ íå ïðåâûñèò ïðîãíîç, èíà÷å äîëëàð ïåðåõâàòèò èíèöèàòèâó. Ïðîáîé íèæå 1.1187 âåä¸ò ê 1.1155 è 1.1126, è ÿ ðàññìàòðèâàþ åãî êàê çàïàñíîé âàðèàíò íà ñëó÷àé, åñëè àìåðèêàíñêèå öèôðû îêàæóòñÿ âûøå îæèäàíèé. Óðîâíè ñäâèíóëèñü âûøå âñëåä çà â÷åðàøíèì ðîñòîì, íî îò ýòîãî îáùàÿ ëîãèêà íå ìåíÿåòñÿ. Äî çàêðåïëåíèÿ çà ïðåäåëàìè êîðèäîðà òîðîïèòüñÿ íå ñòîèò.
Ïî ôóíòó êîðèäîð íåìíîãî óæå, 24 ïóíêòà, îò 1.3258 äî 1.3282. Ïðîáîé âûøå 1.3282 ìîæåò ïðèâåñòè ê 1.3307 è 1.3341, è äëÿ ýòîãî ôóíòó íóæåí æ¸ñòêèé Áýéëè èëè Ïèëë. Ðàññòîÿíèå äî ïåðâîé öåëè ñîñòàâëÿåò 25 ïóíêòîâ, äî âòîðîé åù¸ 34, òàê ÷òî äâèæåíèå ïðè óäà÷å ñïîñîáíî ïîëó÷èòüñÿ áûñòðûì. Ïðîáîé íèæå 1.3258 âåä¸ò ê 1.3238 è 1.3218, è îñíîâíûì ïîâîäîì äëÿ íåãî ìîæåò ñòàòü ñèëüíàÿ àìåðèêàíñêàÿ èíôëÿöèÿ. ß ïðåäïî÷¸ë áû äîæäàòüñÿ ðåàêöèè íà âûñòóïëåíèÿ áðèòàíñêèõ ÷èíîâíèêîâ, ïðåæäå ÷åì ðàññìàòðèâàòü ëþáîé èç ýòèõ ñöåíàðèåâ âñåðü¸ç.
Mean Reversion
Ïî åâðî âîçâðàòíûõ îðèåíòèðîâ äâà, 1.1217 è 1.1195. Âåðõíèé íàõîäèòñÿ âñåãî íà îäèí ïóíêò âûøå ïðîáîéíîé òî÷êè 1.1216, è çäåñü íóæíà îñîáàÿ àêêóðàòíîñòü. Îäèí ïóíêò ýòî îáû÷íûé ðûíî÷íûé øóì, è ïî ïåðâîìó êàñàíèþ íåëüçÿ ïîíÿòü, íà÷àëñÿ ëè ïðîáîé èëè ýòî êðàòêèé âûõîä çà óðîâåíü. Åñëè öåíà ïðîøëà 1.1217, äîøëà äî 1.1244 è óâåðåííî çàêðåïèëàñü, òî ýòî óæå ïðîáîé, è ïðîäàâàòü òàì íåëüçÿ. Åñëè æå îíà òêíóëàñü âûøå 1.1216 è áûñòðî âåðíóëàñü íèæå, òî ðàáîòàåò âîçâðàò, è ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè ñî ñòîïîì íàä 1.1244. Ïåðâóþ ðåàêöèþ â ýòîé çîíå ðàçóìíåå ïðîïóñòèòü. Íèæíèé îðèåíòèð 1.1195 ëåæèò âíóòðè êîðèäîðà, íà 8 ïóíêòîâ âûøå 1.1187 è íà 21 íèæå 1.1216. Åñëè öåíà îòêàòèòñÿ ê íåìó è áûñòðî ðàçâåðí¸òñÿ ââåðõ, ó ïîêóïàòåëåé ïîÿâèòñÿ èäåÿ íà âîçâðàò, à ñòîï óäîáíî ñòàâèòü ïîä 1.1187. Íî åñëè öåíà íå óäåðæèâàåòñÿ è óõîäèò íèæå 1.1187, ýòî ïðîáîé âíèç, è ïîêóïàòü óæå íåëüçÿ.
Ïî ôóíòó âåðõíèé îðèåíòèð 1.3283 ñòîèò íà îäèí ïóíêò âûøå ïðîáîéíîé òî÷êè 1.3282, òî åñòü ñèòóàöèÿ òà æå, ÷òî è ïî åâðî. ß áóäó èñêàòü ïðîäàæè, åñëè ïàðà ïîäíèìåòñÿ âûøå 1.3282, íå óäåðæèòñÿ è âåðí¸òñÿ ïîä ýòîò óðîâåíü, íàïðèìåð, íà îñòîðîæíûõ ñëîâàõ Áýéëè. Ñòîï â òàêîé ñèòóàöèè ëîãè÷íî ñòàâèòü âûøå 1.3307. Íèæíèé îðèåíòèð 1.3253 ëåæèò íà 5 ïóíêòîâ íèæå ïðîáîéíîé òî÷êè 1.3258 è íà 15 âûøå ïåðâîé öåëè 1.3238. Åñëè öåíà ïðîêîëåò 1.3258 âíèç, áûñòðî âåðí¸òñÿ âûøå è âåðí¸òñÿ â êîðèäîð, ýòî äàñò èäåþ äëÿ ïîêóïîê ñî ñòîïîì ïîä 1.3238. Íî ïÿòü ïóíêòîâ ýòî î÷åíü áëèçêîå ðàññòîÿíèå, ïîýòîìó òàêîé ñèãíàë ëåãêî ñïóòàòü ñ íà÷àëîì íàñòîÿùåãî ïðîáîÿ âíèç. Îòëè÷èòü èõ ìîæíî òîëüêî ïî òîìó, çàêðåïèëàñü öåíà çà óðîâíåì èëè íåò.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.