Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Äîëëàð â÷åðà ïîëó÷èë ëèøü êîðîòêóþ ïîääåðæêó îò àìåðèêàíñêîé ñòàòèñòèêè, à íà íàñòîÿùèé ðûâîê ïðîòèâ åâðî è ôóíòà ñèë ó íåãî íå õâàòèëî. Åâðî ñåé÷àñ ñòîèò îêîëî 1.1226, ôóíò îêîëî 1.3297. Óòðîì îáå ïàðû ðåçêî ïîäñêî÷èëè, åâðî ïî÷òè äî 1.1242, à ôóíò äî 1.3305, è ïîñëå ýòîãî íåìíîãî îòêàòèëèñü.
Àìåðèêàíñêèå öèôðû â÷åðà âûøëè æ¸ñòêèìè. Èíäåêñ öåí ïðîèçâîäèòåëåé çà ñåíòÿáðü âûðîñ íà 1,3% çà ìåñÿö ïðè ïðîãíîçå 0,5%, à â àâãóñòå áûëî 0,5%. Ýòî ñàìûé ñèëüíûé ìåñÿ÷íûé ðîñò ñ ìàðòà 2022 ãîäà. Çà ãîä ïîêàçàòåëü óñêîðèëñÿ äî 6,3% ñ 5,6%. Îí ïîêàçûâàåò, ñêîëüêî ñòîèò ïðîäóêöèÿ íà âûõîäå ñ ïðåäïðèÿòèé, è îáû÷íî èä¸ò âïåðåäè öåí â ìàãàçèíàõ. Ïîýòîìó ðûíîê ÷èòàåò åãî êàê íàì¸ê, ÷òî äàâëåíèå íà ðîçíè÷íûå öåíû ïðîäîëæèòñÿ. Áîëüøå âñåãî äàëî òîïëèâî, áåíçèí ïîäîðîæàë íà 20,3%. Áàçîâûé èíäåêñ, èç êîòîðîãî óáðàíû ïðîäóêòû è ýíåðãîíîñèòåëè, âûðîñ íà 0,7% ïðè îæèäàâøèõñÿ 0,3%, à çà ãîä óñêîðèëñÿ äî 5,0% ñ 4,8%.
Ðîçíè÷íûå ïðîäàæè òîæå îêàçàëèñü ñèëüíåå îæèäàíèé. Îíè âûðîñëè íà 0,8%, à àíàëèòèêè æäàëè 0,3%, è ðîñò çà ïðåäûäóùèé ìåñÿö ïåðåñìîòðåëè ââåðõ äî 1,3%. Ýòî çíà÷èò, ÷òî àìåðèêàíöû ïðîäîëæàþò òðàòèòü, íåñìîòðÿ íà äîðîãèå òîâàðû. Ðåãèîíàëüíûå îïðîñû äàëè ñìåøàííóþ êàðòèíó. Èíäåêñ Empire Manufacturing ïîäñêî÷èë äî 25,5 ïðè ïðîãíîçå 10,3, à èíäåêñ ÔÐÑ Ôèëàäåëüôèè óïàë äî 20,9 ïðè îæèäàâøèõñÿ 26,5 è 37,8 â ïðîøëîì ìåñÿöå. ×èñëî ïåðâûõ îáðàùåíèé çà ïîñîáèåì ïî áåçðàáîòèöå ñîñòàâèëî 199 òûñÿ÷ ïðè ïðîãíîçå 200 òûñÿ÷, òàê ÷òî ðûíîê òðóäà îñòà¸òñÿ êðåïêèì.
Ðàíåå äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî ïîòðåáèòåëüñêèå öåíû óæå óñêîðèëèñü äî 3,7% çà ãîä ñ 3,4%, è âñå ýòè öèôðû âìåñòå ïîäòâåðæäàþò, ÷òî ïîâûøåíèå ñòàâêè ÔÐÑ â äåêàáðå îñòà¸òñÿ îñíîâíûì ñöåíàðèåì. Íî ðûíîê çàëîæèë åãî â öåíû äàâíî, ïîýòîìó äàæå æ¸ñòêàÿ ñòàòèñòèêà íå äàëà äîëëàðó íîâîãî òîë÷êà. Ìíå êàæåòñÿ, ïîêà îæèäàíèÿ ïî ÔÐÑ óæå îòðàæåíû â êîòèðîâêàõ, åâðî è ôóíò áóäóò ðåàãèðîâàòü ñêîðåå íà ñâîè ñîáñòâåííûå äàííûå, ÷åì íà àìåðèêàíñêèå ñþðïðèçû.
Äëÿ åâðîïåéñêèõ âàëþò ýòî ñòàëî îáëåã÷åíèåì. Åâðî íàêàíóíå ïðîñåë èç-çà ïðîìûøëåííîãî ïðîèçâîäñòâà åâðîçîíû, êîòîðîå â àâãóñòå óïàëî íà 0,5% çà ìåñÿö, õîòÿ àíàëèòèêè æäàëè íóëÿ. Íî æ¸ñòêèå àìåðèêàíñêèå öèôðû íå ñìîãëè óãëóáèòü ýòî ïàäåíèå. Ôóíò, êîòîðîìó íàêàíóíå ïîìîã áðèòàíñêèé ÂÂÏ çà àâãóñò ñ ðîñòîì íà 0,1% âìåñòî îæèäàâøåãîñÿ ñíèæåíèÿ íà 0,1%, òîæå óäåðæàë ïîçèöèè.
Ñåãîäíÿ ó åâðî åñòü ÷¸òêèé ïîâîä äëÿ äâèæåíèÿ.  ïåðâîé ïîëîâèíå äíÿ âûéäóò îêîí÷àòåëüíûå äàííûå ïî èíôëÿöèè â åâðîçîíå çà ñåíòÿáðü. Ãëàâíûì áóäåò îáùèé èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí. Ïðåäâàðèòåëüíàÿ îöåíêà ïîêàçàëà ðîñò íà 3,8% çà ãîä ïðîòèâ 3,2% â àâãóñòå, ïðè÷¸ì ýíåðãîíîñèòåëè ïîäîðîæàëè íà 18,8% ïîñëå 14,3% ìåñÿöåì ðàíåå. Îêîí÷àòåëüíàÿ ïóáëèêàöèÿ íóæíà, ÷òîáû ïîäòâåðäèòü ýòó öèôðó èëè ïåðåñìîòðåòü å¸, è ðûíîê îáû÷íî ðåàãèðóåò òîëüêî íà îòêëîíåíèÿ. Åñëè èíôëÿöèþ ïîäíèìóò, åâðî ïîëó÷èò îïîðó. Îíà è òàê óæå äàëåêî óøëà îò ñòàâêè ÅÖÁ ïî äåïîçèòàì, êîòîðàÿ ñîñòàâëÿåò 2,50%, è ýòî äà¸ò áàíêó åù¸ îäèí äîâîä â ïîëüçó äåêàáðüñêîãî ïîâûøåíèÿ äî 2,75%.
Âìåñòå ñ îáùèì èíäåêñîì âûéäåò è áàçîâûé, èç êîòîðîãî óáðàíû ýíåðãîíîñèòåëè è ïðîäóêòû ïèòàíèÿ. Îí ïîêàçûâàåò, çàêðåïèëîñü ëè äàâëåíèå öåí âíóòðè ýêîíîìèêè.  àâãóñòå îí ñîñòàâëÿë 2,4%, à â ïðåäâàðèòåëüíîì ñåíòÿáðüñêîì îò÷¸òå îòäåëüíî íå ïðèâîäèëñÿ, òàê ÷òî èìåííî îêîí÷àòåëüíûå äàííûå âïåðâûå äàäóò ÿñíóþ êàðòèíó. Äëÿ ðåãóëÿòîðà ýòà öèôðà âàæíåå îáùåé, âåäü å¸ íå îáúÿñíèøü ñêà÷êàìè íåôòè. ×åñòíî ãîâîðÿ, ñèëüíûé áàçîâûé èíäåêñ äëÿ ïîêóïàòåëåé åâðî áûë áû áîëåå âåñîìûì ïîâîäîì, ÷åì îáùèé.
Åù¸ âûéäåò ñàëüäî âíåøíåé òîðãîâëè. Åñëè îíî ïîëîæèòåëüíîå, çíà÷èò, ñòðàíû ðåãèîíà ïðîäàþò áîëüøå, ÷åì ïîêóïàþò, è ýòî ñîçäà¸ò ñïðîñ íà åâðî ñî ñòîðîíû èíîñòðàííûõ ïîêóïàòåëåé.
Ïî Âåëèêîáðèòàíèè ñåãîäíÿ ñòàòèñòèêè íåò, è â êîíöå íåäåëè ýòî èãðàåò ôóíòó íà ðóêó. Êîãäà íåò ñâåæèõ öèôð ïî èíôëÿöèè, ðûíêó òðóäà èëè äåëîâîé àêòèâíîñòè, òðåéäåðàì íå÷åãî ïåðåñìàòðèâàòü â îæèäàíèÿõ ïî ñòàâêå Áàíêà Àíãëèè, êîòîðàÿ ñåé÷àñ ðàâíà 3,75%. Ïîýòîìó êóðñ îïðåäåëÿþò âíåøíèå ñèëû, ïðåæäå âñåãî íàñòðîåíèÿ âîêðóã äîëëàðà. À ïîñëå â÷åðàøíåé ðåàêöèè íà æ¸ñòêóþ àìåðèêàíñêóþ ñòàòèñòèêó ïîâîäîâ äëÿ íîâîãî óêðåïëåíèÿ äîëëàðà íàéòè íåïðîñòî.
Momentum
Ïî åâðî êîðèäîð ìåæäó òî÷êàìè ïðîáîÿ ñîñòàâëÿåò 48 ïóíêòîâ, îò 1.1193 äî 1.1241. Öåíà 1.1226 ñòîèò â åãî âåðõíåé ÷àñòè, íà 33 ïóíêòà âûøå íèæíåé ãðàíèöû è âñåãî íà 15 íèæå âåðõíåé. Óòðîì ïàðà ïî÷òè âïëîòíóþ ïîäîøëà ê 1.1241, ïîäíÿâøèñü äî 1.1242, íî óäåðæàòüñÿ íå ñìîãëà è îòêàòèëàñü. Ýòî õîðîøèé ïðèìåð òîãî, ïî÷åìó îäíîãî êàñàíèÿ óðîâíÿ ìàëî. Åñëè öåíà óâåðåííî çàêðåïèòñÿ âûøå 1.1241, äàëüøå áóäóò öåëè 1.1275 è 1.1310. Äëÿ ýòîãî åâðî íóæíà ñèëüíàÿ èíôëÿöèÿ â åâðîçîíå, à ëó÷øå åù¸ è ñèëüíûé áàçîâûé èíäåêñ. Åñëè öåíà óâåðåííî óéä¸ò íèæå 1.1193, öåëè áóäóò 1.1156 è 1.1117, íî äî òàêîãî ñöåíàðèÿ äàëåêî, âåäü îò íèæíåé ãðàíèöû ñåé÷àñ 33 ïóíêòà.
Ïî ôóíòó êîðèäîð óæå, 34 ïóíêòà, îò 1.3273 äî 1.3307, à öåíà 1.3297 ëåæèò íà 24 ïóíêòà âûøå íèæíåé ãðàíèöû è âñåãî íà 10 íèæå âåðõíåé. Óòðîì ïàðà ïîäíèìàëàñü äî 1.3305, íå äîéäÿ äî 1.3307 äâóõ ïóíêòîâ, è îòêàòèëàñü. Åñëè öåíà çàêðåïèòñÿ âûøå 1.3307, öåëè áóäóò 1.3341 è 1.3368, è äëÿ òàêîãî ñöåíàðèÿ ó ôóíòà åñòü îïîðà â âèäå ñèëüíûõ áðèòàíñêèõ äàííûõ è ñëàáîãî íàñòðîÿ âîêðóã äîëëàðà. Åñëè öåíà çàêðåïèòñÿ íèæå 1.3273, öåëè áóäóò 1.3233 è 1.3209. Äëÿ ýòîãî ïîíàäîáèòñÿ âîçâðàò ñèëû äîëëàðà, à òàêîãî ïîâîäà ïîêà íå âèäíî. Ïåðâóþ ðåàêöèþ âîçëå óðîâíÿ ÿ áû ïðîïóñêàë è æäàë, ïîêà öåíà çàêðåïèòñÿ.
Mean Reversion
Ïî åâðî âîçâðàòíûõ óðîâíåé äâà, 1.1250 è 1.1206. Âåðõíèé ëåæèò íà 9 ïóíêòîâ âûøå òî÷êè ïðîáîÿ 1.1241 è íà 25 íèæå ïåðâîé öåëè 1.1275. Åñëè öåíà ïîäíèìåòñÿ âûøå 1.1241, äîéä¸ò äî 1.1250, íå óäåðæèòñÿ è âåðí¸òñÿ ïîä 1.1241, ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè, à çàùèòíûé ñòîï ðàçóìíî ñòàâèòü âûøå 1.1275. Ðàññòîÿíèå çäåñü äîñòàòî÷íî áîëüøîå, è îòëè÷èòü âîçâðàò îò íàñòîÿùåãî ïðîáîÿ ïðîùå. Íî åñëè öåíà ïðîøëà 1.1250 è çàêðåïèëàñü âûøå, ýòî ïðîáîé, è ïðîäàâàòü óæå íåëüçÿ. Íèæíèé óðîâåíü 1.1206 íàõîäèòñÿ íà 20 ïóíêòîâ íèæå òåêóùåé öåíû è íà 13 âûøå òî÷êè ïðîáîÿ 1.1193. Åñëè öåíà îïóñòèòñÿ ê íåìó è áûñòðî ðàçâåðí¸òñÿ ââåðõ, ó ïîêóïàòåëåé ïîÿâèòñÿ èäåÿ íà îòñêîê ñî ñòîïîì íèæå 1.1193. Åñëè æå îíà óéä¸ò íèæå 1.1193 è çàêðåïèòñÿ, ïîêóïàòü íåëüçÿ.
Ïî ôóíòó âåðõíèé óðîâåíü 1.3315 ñòîèò íà 8 ïóíêòîâ âûøå òî÷êè ïðîáîÿ 1.3307 è íà 26 íèæå ïåðâîé öåëè 1.3341. Åñëè öåíà âûéäåò âûøå 1.3307, äîéä¸ò äî 1.3315 è âåðí¸òñÿ ïîä 1.3307, ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè ñî ñòîïîì âûøå 1.3341. Íî åñëè îíà ïðîøëà 1.3315 è çàêðåïèëàñü, ýòî óæå ïðîáîé, è ïðîäàâàòü òàì íåëüçÿ. Ñ íèæíèì óðîâíåì 1.3273 èñòîðèÿ íåîáû÷íàÿ, ïîòîìó ÷òî îí ñîâïàäàåò ñ òî÷êîé ïðîáîÿ âíèç. Èç-çà ýòîãî êàñàíèå óðîâíÿ ñàìî ïî ñåáå íè÷åãî íå ãîâîðèò. Åñëè öåíà îïóñòèëàñü ê 1.3273, áûñòðî îòñêî÷èëà ââåðõ è ñíîâà îêàçàëàñü â êîðèäîðå, ó ïîêóïàòåëåé åñòü èäåÿ íà âîçâðàò ñî ñòîïîì íèæå 1.3233. Åñëè æå îíà ïðîøëà 1.3273 è óâåðåííî çàêðåïèëàñü íèæå, ýòî ïðîáîé âíèç, è ïîêóïàòü íåëüçÿ. Ðàçëè÷èòü ýòè äâà âàðèàíòà ìîæíî òîëüêî ïî òîìó, çàêðåïèëàñü ëè öåíà ïîä óðîâíåì, è ïåðâóþ ðåàêöèþ â ýòîé çîíå ðàçóìíåå ïðîïóñòèòü.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.