Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Âòîðíèê íà÷àëñÿ ñïîêîéíåå, ÷åì ïîíåäåëüíèê, è âàëþòû ïîøëè ââåðõ. Çà íî÷ü åâðî îòûãðàë ïî÷òè âåñü â÷åðàøíèé âå÷åðíèé ñïàä è ïîäíÿëñÿ ê 1.1235, à ôóíò âûðîñ ïðèìåðíî äî 1.3334. Äîëëàð ïðè ýòîì íåìíîãî îòñòóïèë, õîòÿ ê íàñòîÿùåìó ïåðåëîìó ýòî ïîêà íå ïîõîæå. Ñêîðåå ðûíîê âûäîõíóë ïåðåä íàñûùåííûì óòðåííèì êàëåíäàð¸ì.
Íà÷í¸ì ñ Åâðîïû. Ãëàâíàÿ òðåâîãà äëÿ åâðî ïî-ïðåæíåìó Ôðàíöèÿ. Ïðîòåñòû â ñòðàíå íàêàíóíå âûçâàëè êðóïíóþ ðàñïðîäàæó åäèíîé âàëþòû, à ïîëèòè÷åñêàÿ êàðòèíà îñòà¸òñÿ íàïðÿæ¸ííîé. Îïïîçèöèîííûå ïàðòèè íå õîòÿò äîãîâàðèâàòüñÿ ñ óõîäÿùåé àäìèíèñòðàöèåé Ìàêðîíà äî âûáîðîâ 2027 ãîäà, à ïî îïðîñó íà÷àëà îêòÿáðÿ âî âòîðîé òóð âûõîäÿò Ëå Ïåí è Ìåëàíøîí. Äëÿ íîâè÷êà çäåñü âàæíà ïðîñòàÿ ìûñëü. Ïîêà òàêèå âñòðÿñêè ïðîäîëæàþòñÿ, èíâåñòîðàì òðóäíî äîâåðÿòü åâðî, è îí îñòà¸òñÿ óÿçâèìûì, äàæå êîãäà öèôðû íåïëîõèå.
Ôóíò ê ôðàíöóçñêèì ïðîáëåìàì ïðÿìîãî îòíîøåíèÿ íå èìååò. Îí ìîæåò ÷óâñòâîâàòü ëèøü îòãîëîñêè, êîãäà âñÿ åâðîïåéñêàÿ âàëþòà ñëàáååò ðàçîì. Ê òîìó æå Áàíê Àíãëèè äåðæèò ñòàâêó íà óðîâíå 3,75%, è óòðåííèå äàííûå ñ áðèòàíñêîãî ðûíêà òðóäà êàê ðàç ïîêàæóò, íàñêîëüêî ó íåãî åñòü ïîâîä íå ñïåøèòü.
Òåïåðü Àìåðèêà. Â÷åðà âûøåë èíäåêñ ðûíêà æèëüÿ NAHB. Åãî ñ÷èòàþò ïî îïðîñó ñòðîèòåëåé ÷àñòíûõ äîìîâ, è çíà÷åíèÿ íèæå 50 ãîâîðÿò, ÷òî íàñòðîåíèÿ íåãàòèâíûå.  îêòÿáðå èíäåêñ óïàë íà 3 ïóíêòà äî 29, à ïîòîê ïîêóïàòåëåé ñîêðàòèëñÿ äî 18. Ïîäðîáíîñòè îò÷¸òà âûãëÿäÿò åù¸ òðåâîæíåå. Öåíû ñíèæàëè 43% ñòðîèòåëåé, ýòî ñàìàÿ âûñîêàÿ äîëÿ çà íåñêîëüêî ëåò, à ñêèäêè è áîíóñû èñïîëüçîâàëè 65% çàñòðîéùèêîâ. Âñ¸ ýòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî äîðîãàÿ èïîòåêà îõëàæäàåò ñïðîñ. Äîëëàð â ìîìåíò ïóáëèêàöèè ñíèçèëñÿ, íî, íà ìîé âçãëÿä, ýòî ñêîðåå ñîâïàäåíèå ïî âðåìåíè, ÷åì ðåàêöèÿ íà ñàì èíäåêñ. NAHB ñ÷èòàåòñÿ âòîðîñòåïåííîé ñòàòèñòèêîé è íàïðàâëåíèå äîëëàðà îáû÷íî íå îïðåäåëÿåò, âåäü ðûíîê ñëåäèò çà èíôëÿöèåé, ñòàâêàìè ÔÐÑ è äîõîäíîñòÿìè îáëèãàöèé.
Ãëàâíîå ñåãîäíÿ æä¸ò íàñ â åâðîïåéñêîé è áðèòàíñêîé ñòàòèñòèêå. Ïî åâðî âûéäóò èíäåêñ öåí ïðîèçâîäèòåëåé Ãåðìàíèè, èíäåêñû äåëîâûõ íàñòðîåíèé Ãåðìàíèè è åâðîçîíû è ñàëüäî ñ÷¸òà òåêóùèõ îïåðàöèé. Èíäåêñ öåí ïðîèçâîäèòåëåé ïîêàçûâàåò, êàê ìåíÿþòñÿ öåíû íà çàâîäàõ, è ñëóæèò ðàííèì ñèãíàëîì äëÿ ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè. Åñëè ïðîèçâîäèòåëè äîðîæàþò áûñòðåå îæèäàíèé, ðûíîê ñèëüíåå ïîâåðèò â òî, ÷òî ÅÖÁ ïðèä¸òñÿ óæåñòî÷àòü ïîëèòèêó äàëüøå, è åâðî ïîëó÷èò ïîääåðæêó. Èíäåêñû äåëîâûõ íàñòðîåíèé îòðàæàþò, íàñêîëüêî óâåðåííî ñìîòðÿò â áóäóùåå ìåíåäæåðû è àíàëèòèêè. Åñëè îíè óëó÷øàòñÿ, ýòî áóäåò çíà÷èòü, ÷òî ýêîíîìèêà ñïðàâëÿåòñÿ ñ äàâëåíèåì îò äîðîãèõ ýíåðãîíîñèòåëåé. Óõóäøåíèå æå âåðí¸ò îïàñåíèÿ çà ðîñò. Ñàëüäî ñ÷¸òà òåêóùèõ îïåðàöèé ïîêàçûâàåò, ñêîëüêî èíîñòðàííîé âàëþòû ïðèõîäèò â åâðîçîíó îò òîðãîâëè è óñëóã. Ïîëîæèòåëüíîå ñàëüäî îáû÷íî ïîääåðæèâàåò åâðî, à ñîêðàùåíèå ïðîôèöèòà åãî îñëàáëÿåò. ß ïîëàãàþ, ÷òî âìåñòå ýòè äàííûå îïðåäåëÿò íàñòðîé EUR/USD äî êîíöà åâðîïåéñêîé ñåññèè.
Ïî ôóíòó âûõîäèò îäèí èç ñàìûõ ñîäåðæàòåëüíûõ íàáîðîâ íåäåëè. Ýòî ÷èñëî çàÿâëåíèé íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå, óðîâåíü áåçðàáîòèöû è ñðåäíèé çàðàáîòîê. Ñêîðåå âñåãî, ñàìûì âàæíûì îêàæåòñÿ çàðàáîòîê, ïîòîìó ÷òî çàðïëàòû íàïðÿìóþ âëèÿþò íà èíôëÿöèþ. Êîãäà ëþäè çàðàáàòûâàþò áîëüøå, îíè áîëüøå òðàòÿò, à êîìïàíèè ïåðåíîñÿò ñâîè èçäåðæêè â öåíû, îñîáåííî â ñåêòîðå óñëóã. Åñëè çàðïëàòû âûðàñòóò áûñòðåå îæèäàíèé, Áàíêó Àíãëèè áóäåò òðóäíî ñìÿã÷àòü òîí, è ôóíò ïîëó÷èò ïîääåðæêó. Ñëàáûé ðåçóëüòàò îñëàáèò äîâîäû â ïîëüçó âûñîêîé ñòàâêè. Íàïîìíþ, ÷òî â ïîñëåäíèõ äàííûõ áåçðàáîòèöà ñîñòàâëÿëà 4,9%, à çàðïëàòû ÷àñòíîãî ñåêòîðà áåç áîíóñîâ ðîñëè íà 2,8%, ÷òî ñòàëî ìèíèìóìîì ïî÷òè çà øåñòü ëåò. Ëþáîå îòêëîíåíèå îò ýòèõ öèôð áóäåò âíèìàòåëüíî èçó÷àòüñÿ. ß ïîëàãàþ, ÷òî ïðè ñèëüíûõ çàðïëàòàõ GBP/USD ñìîæåò ïðîäîëæèòü ðîñò, à ñëàáàÿ ñòàòèñòèêà áûñòðî âåðí¸ò ïàðó ïîä äàâëåíèå.
Momentum
Ïî åâðî ïðîáîéíûå óðîâíè îñòàëèñü ïðåæíèìè, ñâåðõó 1.1234, ñíèçó 1.1193. Ñåé÷àñ öåíà íà 1.1235 ëåæèò âñåãî íà ïóíêò âûøå âåðõíåãî óðîâíÿ, è íîâè÷êó íóæíî áûòü îñîáåííî âíèìàòåëüíûì. Îäèí ïóíêò ýòî ðûíî÷íûé øóì, è ïðîáîåì ýòî íàçâàòü íåëüçÿ. Ïîêóïêè ÿ ðàññìàòðèâàþ òîëüêî åñëè öåíà óâåðåííî çàêðåïèòñÿ âûøå è íå âåðí¸òñÿ îáðàòíî. Òîãäà öåëè 1.1268 è 1.1310. ×åñòíî ñêàæó, ÷òî áåç ïîääåðæêè äàííûõ òàêîé ñöåíàðèé âåðèòñÿ ñëàáî, ïîýòîìó ñìîòðþ íà ïóáëèêàöèè ïî Ãåðìàíèè. Íèæíèé óðîâåíü 1.1193 äàëåêî, è äëÿ ðàñïðîäàæè íóæåí ñåðü¸çíûé ïîâîä, íàïðèìåð íîâàÿ ïëîõàÿ íîâîñòü èç Ôðàíöèè èëè ñëàáûå äåëîâûå íàñòðîåíèÿ. Òîãäà öåëè 1.1156 è 1.1117.
Ïî ôóíòó ïîêóïêà âûøå 1.3337 ñ öåëÿìè 1.3368 è 1.3397. Öåíà íà 1.3334 ñòîèò â òð¸õ ïóíêòàõ ïîä óðîâíåì, è ýòî òîò ñëó÷àé, êîãäà ïåðâîå êàñàíèå íè÷åãî íå äîêàçûâàåò. Åñëè çàðïëàòû îêàæóòñÿ ñèëüíûìè, ïðîáîé âûãëÿäèò âïîëíå ðåàëüíûì, è ýòî ìîé îñíîâíîé âàðèàíò íà óòðî. Ïðîäàæà òåïåðü íèæå 1.3303, à íå 1.3307, êàê ðàíüøå, è öåëè 1.3273 è 1.3233. Óðîâåíü äàëåêî âíèçó, è äëÿ òàêîãî ñöåíàðèÿ ïîòðåáóåòñÿ ñëàáàÿ ñòàòèñòèêà ïî ðûíêó òðóäà.
Mean Reversion
Ïî åâðî âîçâðàòíûå óðîâíè 1.1245 è 1.1219. Âåðõíèé ñòîèò íà 11 ïóíêòîâ âûøå ïðîáîéíîãî 1.1234. Åñëè öåíà âûéäåò âûøå 1.1234, äîòÿíåòñÿ äî 1.1245 è áûñòðî óïàä¸ò îáðàòíî, ÿ ðàññìàòðèâàþ ïðîäàæè. Åñëè æå çàêðåïèòñÿ âûøå 1.1245, ïðîäàâàòü íåëüçÿ, ýòî óæå ïðîáîé. Íèæíèé óðîâåíü 1.1219 ëåæèò íà 15 ïóíêòîâ íèæå 1.1234 è íà 26 âûøå ïðîáîéíîé ïðîäàæè 1.1193. Çäåñü ÿ èùó ñèòóàöèþ, êîãäà öåíà íà ìèíóòó îïóñòèëàñü ïîä 1.1219, íå óäåðæàëàñü è âåðíóëàñü. Òîãäà ïîäõîäÿò ïîêóïêè ñî ñòîïîì ïîä ìèíèìóìîì ïðîêîëà. Åñëè ïîñëå äàííûõ öåíà óøëà íèæå è îñòàëàñü òàì, ñöåíàðèé âîçâðàòà íå ñðàáîòàë.
Ïî ôóíòó âåðõíèé âîçâðàòíûé óðîâåíü 1.3350 ñòîèò íà 13 ïóíêòîâ âûøå ïðîáîéíîé ïîêóïêè 1.3337. Åñëè öåíà ïðîáèëà 1.3337, äîòÿíóëàñü äî 1.3350 è áûñòðî óïàëà íàçàä, ÿ äóìàþ î ïðîäàæàõ. Åñëè çàêðåïèëàñü âûøå 1.3350, ýòî óæå ïðîáîé, è ïðîäàâàòü íåëüçÿ. Íèæíèé óðîâåíü 1.3314 ëåæèò íà 11 ïóíêòîâ âûøå ïðîáîéíîé ïðîäàæè 1.3303, òî åñòü áëèæå ê òåêóùåé öåíå, ÷åì ñàìà ïðîäàæà. Èìåííî çäåñü ÿ æäó îòêàòà ïîñëå ïåðâîé ðåàêöèè íà äàííûå. Åñëè öåíà íûðíóëà ïîä 1.3314, áûñòðî âåðíóëàñü âûøå è óäåðæàëàñü, ïîäõîäÿò ïîêóïêè ñî ñòîïîì ïîä ìèíèìóìîì ïðîêîëà. Åñëè æå çàêðåïèëàñü íèæå, âîçâðàò íå ñðàáîòàë, è âíèìàíèå ïåðåõîäèò ê óðîâíþ 1.3303.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.