Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Îïåðàöèÿ êåððè-òðåéä íà ðûíêå Ôîðåêñ ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé îäíîâðåìåííîå çàêëþ÷åíèå äâóõ ïðîòèâîïîëîæíûõ ñäåëîê ñ ðàçíûìè äàòàìè âàëþòèðîâàíèÿ, îäíà èç êîòîðûõ çàêðûâàåò óæå îòêðûòóþ ïîçèöèþ, à äðóãàÿ ñðàçó æå îòêðûâàåò å¸. Òî åñòü ýòî — êîìáèíàöèÿ äâóõ ñäåëîê ñ îäèíàêîâûì êîëè÷åñòâîì äåíåã è ñ ðàçíûìè äàòàìè âàëþòèðîâàíèÿ â ïðîòèâîïîëîæíûõ íàïðàâëåíèÿõ.
Ãëàâíîé öåëüþ òàêèõ îïåðàöèé ÿâëÿåòñÿ ïåðåíîñ îòêðûòîé òîðãîâîé ïîçèöèè ÷åðåç íî÷ü.
Ïðè ñîâåðøåíèè êåððè-òðåéä ïîêóïàåìàÿ âàëþòà èç âàëþòíîé ïàðû óñëîâíî êëàäåòñÿ íà äåïîçèò, à ïðîäàâàåìàÿ — áåðåòñÿ â êðåäèò. Òàê êàê çàðàíåå íåèçâåñòíû ñðîêè óäåðæàíèÿ òîðãîâîé ïîçèöèè, äåïîçèòíûå è êðåäèòíûå íà÷èñëåíèÿ ïðîèçâîäÿòñÿ ïðè ïåðåíîñå îòêðûòîé ïîçèöèè íà ñëåäóþùèå ñóòêè.
Ñòðàòåãèÿ ðàáîòàåò ïðè óñëîâèè, ÷òî áðîêåð ïðàêòèêóåò ñâîïû. Íà÷èñëåíèå èëè ñïèñàíèå ñâîïà çàâèñèò îò ðàçíèöû ìåæäó äåïîçèòíîé è êðåäèòíîé ïðîöåíòíûìè ñòàâêàìè. Åñëè äåïîçèòíàÿ ñòàâêà ïðåâûøàåò êðåäèòíóþ, òî ñâîï íà÷èñëÿåòñÿ íà òîðãîâûé ñ÷åò. Åñëè êðåäèòíàÿ ñòàâêà ïðåâûøàåò äåïîçèòíóþ, òî ñâîï ñïèñûâàåòñÿ ñ òîðãîâîãî ñ÷åòà.
 êà÷åñòâå ïðèìåðà äëÿ ðàñ÷åòà ñâîïà áóäåì èñïîëüçîâàòü ïðîöåíòíûå ñòàâêè, óñòàíîâëåííûå öåíòðàëüíûìè áàíêàìè ñòðàí. Òàê, ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ÅÖÁ — 0,05%, â ÑØÀ — 0,25%. Ïîêóïêà èëè ïðîäàæà 1 ëîòà EUR/USD (â êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ — ýòî 10 000 åäèíèö áàçîâîé âàëþòû, â äàííîì ñëó÷àå EUR) ïî êóðñó 1,2702. Ïëàòà çà ñâîï ñîñòàâèò â ãîä: ((0,05% – 0,25%) x 10 000 x 1,2702) / 100% = -25,404 USD èëè â ñóòêè: -25,404 USD/365 = -0,0696 USD. Åñëè ìû îòêðûâàåì äëèííóþ ïîçèöèþ (ïðè ïîêóïêå) ïî EUR/USD, ïðîèñõîäèò çàèìñòâîâàíèå â äîëëàðàõ ïîä 0,25% ãîäîâûõ è ðàçìåùåíèå äåïîçèòà â åâðî ïîä 0,05% ãîäîâûõ. Êðåäèòíàÿ ñòàâêà ïðåâûøàåò äåïîçèòíóþ, ïîýòîìó ñ òîðãîâîãî ñ÷åòà åæåäíåâíî áóäåò ñïèñûâàòüñÿ 0,0696 USD.
Ïðè îòêðûòèè êîðîòêîé ïîçèöèè (ïðè ïðîäàæå) ïî EUR/USD ïðîèñõîäèò îáðàòíàÿ ñèòóàöèÿ: çàèìñòâîâàíèå â åâðî ïîä 0,05% ãîäîâûõ è ðàçìåùåíèå äåïîçèòà â äîëëàðàõ ïîä 0,25% ãîäîâûõ. Äåïîçèòíàÿ ñòàâêà ïðåâûøàåò êðåäèòíóþ, ïîýòîìó íà òîðãîâûé ñ÷åò åæåäíåâíî áóäåò ïðîèçâîäèòüñÿ íà÷èñëåíèå 0,0696 USD.
Çà ïåðåíîñ ïîçèöèè â íî÷ü ñî ñðåäû íà ÷åòâåðã ñâîï âçèìàåòñÿ/íà÷èñëÿåòñÿ â òðîéíîì ðàçìåðå. Ýòî ïðîèñõîäèò èç-çà òîãî, ÷òî îòêðûòàÿ â ñðåäó ïîçèöèÿ èìååò äàòó âàëþòèðîâàíèÿ — ïÿòíèöó. Âî âðåìÿ ïåðåíîñà ïîçèöèè ÷åðåç íî÷ü ñî ñðåäû íà ÷åòâåðã — äàòà âàëþòèðîâàíèÿ äîëæíà óâåëè÷èòüñÿ íå íà 1 äåíü, à íà 3 äíÿ è ñòàòü ïîíåäåëüíèêîì. Ïîýòîìó ñâîï ñî ñðåäû íà ÷åòâåðã âçèìàåòñÿ èëè íà÷èñëÿåòñÿ â òðîéíîì ðàçìåðå.
Ñòðàòåãèÿ êåððè-òðåéä õîðîøî ðàáîòàåò ïî òåì âàëþòíûì ïàðàì, êîòîðûå èìåþò ìàêñèìàëüíóþ ðàçíèöó â ïðîöåíòíûõ ñòàâêàõ ïî âàëþòàì. Íàïðèìåð: NZDJPY, AUDJPY è äðóãèå.
Äëÿ ðàñ÷åòà èñïîëüçîâàíû äàííûå, àêòóàëüíûå â îêòÿáðå 2014 ãîäà.  ìîìåíò ïðî÷òåíèÿ ïðèâåäåííûå â ìàòåðèàëå ñòàâêè áàíêîâ è êóðñ âàëþòíîé ïàðû ìîãóò íå ñîîòâåòñòâîâàòü äåéñòâèòåëüíîñòè.
Ñìîòðèòå âèäåî ñ ïîøàãîâîé èíñòðóêöèåé î òîì, êàê òîðãîâàòü íà îñíîâå êåððè-òðåéä áåç ïîòåðü:


