Итоги года на финансовых рынках и прогноз на 2021 год

Уходящий 2020 год мог бы стать годом баталий на финансовых рынках. Торговая война США и КНР. Борьба сырьевого и технологического лобби в США в год выборов главы Белого дома. Интриги ОПЕК и продолжающиеся кризисы на Ближнем Востоке. В 2020 году была даже война — Армения и Азербайджан снова сцепились из-за Карабаха. Все эти события могли бы занять достойное место на обложке итогового выпуска журнала Time, но место «первой полосы» в 2020 году во всех передовицах мира забронировал COVID-19. Хоть это и не финансовый индекс, но его влияние на все рынка мира невозможно переоценить.

COVID-19

В 2020 году пандемия короновируса стала музыкой на финансовых рынках, под которую трейдеры танцевали весь год. Кто-то умело, а кто-то крайне неуклюже. Самое интересное, что ни частные трейдеры, ни институциональные, и опытные, ни новички — не могли управлять ситуацией и вовремя выбрасывать валюту на рынок, либо скупать ее. Все сидели в одной лодке, которая оказалась в пучине глобального океана, причем в шторм. Весенняя первая волна COVID-19 сделала десятки тысяч трейдеров заметно богаче. Технический анализ был бесполезен, так как найти исторические данные в торговом терминале за 1918 год в разгар пандемии «испанки» никому не удалось... В таких условиях на первый план вышел фундаментальный и новостной анализ, которые хоть как-то могли помочь трейдерам поймать движение вовремя. Также трейдеры активно использовали математические модели прогнозирования применительно не к курсам валют, а к статистике распространения заболеваемости в тех или иных валютных локациях — Европа (евро), США (доллар), Швеция/Норвегия (кроны), а также в России, Бразилии, Индонезии, ЮАР (emergin markets). В уже осеннюю «вторую» волну трейдеры читали новости и чутко реагировали вслед за валютой на выпуск вакцины. Долларовые трейдеры на одних только обещаниях Трампа вот-вот начать применять вакцину — делали и теряли миллионы. Стоит отметить, что трейдеры, которые подошли к ситуации максимально дотошно — уже понимают как торговать в пандемию. 9 месяцев срок, когда можно выносить не одну стратегию. Поэтому в 2021 году шторм из-за COVID-19 будет не столь сильным, а трейдеров, которые смогут зарабатывать, а не терять — станет больше. Правда зарабатывать состояния — уже вряд ли получится...

Доллар и новый президент США

Хоть какую-то конкуренцию COVID-19 смогли оказать только выборы президента США. Долларовые трейдеры потирали руки, а все остальные запасались попкорном и напитками. Доллар больше всего не любит политические кризисы и даже намеки на него, а ноябрь 2020 года обещал как раз это. Доллар, чуя неладное, начал терять в весе сразу же после первой информации о том, что выборы гладко не пройдут. После слов Трампа «остановите подсчет!» стало еще более понятно, что американский политический кризис неизбежен. Однако, как только парни с Уолл Стрит сделали «свои дела» на низком долларе — политический кризис в США «выключили» из розетки и доллар отыграл часть своих потерь. Трамп признал победу Байдена, а о кризисе все забыли. Теперь все сосредоточены на будущей политике Байдена в отношении своих и чужих сырьевых рынков и проектов, Пекина и Москвы, а также попыток влиять на «плохих» партнеров в лице Саудовской Аравии, Турции, Ирана и прочих. Относительно Байдена и перспектив доллара в 2021 году — ясно одно — демократы в отличии от республиканцев куда более умело тонко и эффективно умеют работать со своей национальной валютой, поэтому трейдерам, в чьих торговых инструментах есть USD, следует ждать псевдонеожиданных взлетов и падений американской валюты.

Рисковые валюты снова в тренде

Конец 2020 года ознаменовался еще одной тенденцией на валютном рынке — ростом популярности среди трейдеров средней и крупной руки высокорисковых активов — валют развивающихся рынков. Рупия, Реал, Рубль, Лира и прочие «недовалюты», способные приносить прибыль и убытки, снова стали в почете. Причина тому не только отступление COVID-19 и надежду на вакцину, но и падающий доллар. Как говорят трейдеры: если вам надоел доллар, то у вас два пути — либо в «тихую гавань» (CHF) либо в рисковые валюты. Что будет с группой Emergin Markets в 2021 году зависит прежде всего от наличия или отсутствия третьей волны коронавируса и от самочувствия доллара.

И снова COVID-19...

Все карты в 2021 году может снова спутать COVID-19. Третья и последующие волны могут сильно изменить картину на всех рынках, включая валютный. Перспективы вакцины также туманны, а антитела держатся не более 3-х месяцев. Все это намекает нам если не на шторм, то точно на качку. Если кому-то не понравился 2020 год в плане поведения финансовых рынков и своего заработка, то надежда только на коллективный иммунитет, который сделает COVID новой «испанкой» и мы будем о нем лишь вспоминать — торгуя от выборов к выборам, от ипотечного кризиса к кризису, от публикации занятности в США до публикации — ровно так как это было до 2020 года.

Тихая гавань — как вечная альтернатива

В 2020 году несмотря на все его потрясения было место штилю. И имя его швейцарский франк. Вот уже «тихая гавань», где не то, что шторма, и ветра не бывает. Немалая часть трейдеров по всему миру, не испытывая судьбу и не разбираясь в новой реальности, просто перенесли львиную долю своих активов в стабильный франк и поступили отчасти мудро. Они точно не потеряли и даже немногим заработали. Еще более эффективным «тихим» активом в 2020 году стало золото, но это уже настоящий талант и истовое предчувствие.