Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Çà ïðîøåäøóþ íåäåëþ ôîíäû, òîðãóþùèå àêöèÿìè ÑØÀ, ñòîëêíóëèñü ñ îòòîêîì ñðåäñòâ. Ýòî ñëó÷èëîñü ïîñëå øåñòè íåäåëü ïîäðÿä ïðèòîêà, ïîñêîëüêó èíâåñòîðû îöåíèâàëè ïåðñïåêòèâû äîñðî÷íîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâîê Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìîé íà ôîíå ðîñòà ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí è ñèëüíûõ ïîêàçàòåëåé ðîçíè÷íîãî ïîòðåáëåíèÿ.
Ñîãëàñíî äàííûì Refinitiv Lipper, èíâåñòîðû ðàñïðîäàëèñü ÷èñòûìè àêòèâàìè ÑØÀ íà ñóììó 1,98 ìëðä äîëë., ÷òî ñòàëî ïåðâûì åæåíåäåëüíûì îòòîêîì íà÷èíàÿ ñ 29 ñåíòÿáðÿ.
Åñëè ñìîòðåòü â ðàçðåçå, ÷èñòûå ïðîäàæè àìåðèêàíñêèõ ôîíäîâ ñ âûñîêîé è ñðåäíåé êàïèòàëèçàöèåé ñîñòàâèëè 4,56 ìëðä äîëëàðîâ è 477 ìëí äîëëàðîâ ñîîòâåòñòâåííî. Èíòåðåñíî, ÷òî ôîíäû ñ ìàëîé êàïèòàëèçàöèåé â ýòî æå âðåìÿ ïîëó÷èëè ïðèòîê â ðàçìåðå 193 ìëí äîëëàðîâ, ïîäòâåðæäàÿ ãëîáàëüíûé êðåäèò äîâåðèÿ ñî ñòîðîíû èíâåñòîðîâ.
Àìåðèêàíñêèå ôîíäû ñòîèìîñòè îáåñïå÷èëè åæåíåäåëüíûé ïðèòîê âïåðâûå çà ïÿòü íåäåëü íà îáùóþ ñóììó 1,32 ìëðä äîëë. Íàïðîòèâ, ôîíäû ðîñòà â òå÷åíèå òðåòüåé íåäåëè ñòîëêíóëèñü ñ îòòîêîì â ðàçìåðå 3,26 ìëðä äîëë.
Î÷åâèäíî, èíñòèòóöèîíàëüíûå èíâåñòîðû àêòèâíî ïåðåðàñïðåäåëÿþò ïîðòôåëè â ïîëüçó óáåæèù. Ïðèòîê æå ñðåäñòâ â ñåêòîð ìàëîé êàïèòàëèçàöèè çàñòàâëÿåò ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ðûíêè ãîòîâÿòñÿ ê ïîâûøåíèþ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìîé. Ïðåæäå âñåãî ýòî óäàðèò ïî êîìïàíèÿì êðóïíîé êàïèòàëèçàöèè, âåäü îíè èìåþò ñîâîêóïíî áîëüøå çàéìîâ â áàíêàõ, ÷åì ðàçâèâàþùèéñÿ áèçíåñ.
Èçó÷àÿ ñðåç ïî ñåêòîðàì, ìîæíî çàìåòèòü, ÷òî ôîíäû òåõíîëîãèé ïîëó÷èëè 484 ìëí äîëëàðîâ ÷èñòîé ïîêóïêè ïîñëå îòòîêà 1,56 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ íà ïðåäûäóùåé íåäåëå. È õîòÿ ñåãîäíÿ èíäåêñ Nasdaq îòêðûëñÿ ðåêîðäàìè èç-çà îïàñåíèé òðåéäåðîâ ïåðåä ãîëîñîâàíèåì ïî èíôðàñòðóêòóðíîìó ïðîåêòó Áàéäåíà, ïåðåíîñ ãîëîñîâàíèÿ ìîæåò ñíèçèòü êóðñ èíäåêñà â òå÷åíèå àìåðèêàíñêîé ñåññèè.
Ôèíàíñîâûé ñåêòîð è ôîíäû çäðàâîîõðàíåíèÿ ïðîäåìîíñòðèðîâàëè îòòîê ñðåäñòâ â ðàçìåðå 482 ìëí äîëëàðîâ è 443 ìëí äîëëàðîâ ñîîòâåòñòâåííî, â òî âðåìÿ êàê êîììóíàëüíàÿ ñôåðà è ïðîìûøëåííûå ïðåäïðèÿòèÿ ïðîäåìîíñòðèðîâàëè ÷èñòûé îáúåì ïðîäàæ íà ñóììó áîëåå 300 ìëí äîëëàðîâ.
Ìåæäó òåì ôîíäû îáëèãàöèé ÑØÀ ïðèâëåêëè ÷èñòûå ïîêóïêè íà ñóììó 5,49 ìëðä äîëëàðîâ, ÷òî ïî÷òè íà 40% ìåíüøå ïðèòîêà ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùåé íåäåëåé.
Ïîõîæå, äîõîäíîñòü îáëèãàöèé ñòàëà æåðòâîé íåñêîëüêî çàâûøåííûõ îæèäàíèé ñìåíû êóðñà ÔÐÑ.
Ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî ôîíäû íàëîãîîáëàãàåìûõ îáëèãàöèé ÑØÀ ïðèâëåêëè 4,18 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ, â òî âðåìÿ êàê ôîíäû ìóíèöèïàëüíûõ îáëèãàöèé ÑØÀ âûðó÷èëè 1,19 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ ÷èñòûõ ïîêóïîê, êàæäûé èç êîòîðûõ ñòàë ñâèäåòåëåì íàèìåíüøåãî ïðèòîêà çà òðè íåäåëè.
Êðàòêîñðî÷íûå (ïðîìåæóòî÷íûå) ãîñóäàðñòâåííûå è êàçíà÷åéñêèå ôîíäû ÑØÀ ïîëó÷èëè 1,65 ìëðä äîëëàðîâ. Ýòî ñàìûé áîëüøîé ïðèòîê çà òðè íåäåëè. À òå æå êðàòêîñðî÷íûå (ïðîìåæóòî÷íûå) ôîíäû èíâåñòèöèîííîãî óðîâíÿ ïðèâëåêëè 914 ìëí äîëëàðîâ ïîñëå îòòîêà íà ïðåäûäóùåé íåäåëå.
Î÷åâèäíî, èäåò ïåðåðàñïðåäåëåíèå ñðåäñòâ â ïîëüçó êðàòêîñðî÷íûõ îáëèãàöèé.
Çàìåòèì, ÷òî ÷èñòûå ôîíäû, ïðèâÿçàííûå ê èíôëÿöèè, ïðèâëåêëè 1,48 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ, â òî âðåìÿ êàê èïîòå÷íûå ôîíäû ÑØÀ ïîêàçàëè îòòîê â ðàçìåðå 237 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ.
Ìåæäó òåì ÷èñòûå ïîêóïêè ôîíäîâ äåíåæíîãî ðûíêà ÑØÀ ñîñòàâèëè 11,96 ìëðä äîëëàðîâ, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ñàìûì áîëüøèì ïðèòîêîì çà òðè íåäåëè.
Ñîãëàñíî äàííûì èññëåäîâàòåëüñêîãî öåíòðà Refinitiv Lipper, ÷èñòûå ïîêóïêè ãëîáàëüíûõ ôîíäîâ àêöèé óïàëè äî 5,15 ìëðä äîëëàðîâ, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ñàìîé íèçêîé ñóììîé çà äâå ïîñëåäíèå íåäåëè.
 èòîãå ãëîáàëüíûå ôîíäû àêöèé ïîëó÷èëè ñàìûé íèçêèé ïðèòîê çà ïÿòü íåäåëü íà ýòîé íåäåëå èç-çà ðåçêîãî ðîñòà èíôëÿöèè è îïàñåíèé ïî ïîâîäó çàìåäëåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ðîñòà.
Îæèäàíèÿ ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíîé ñòàâêè â ÑØÀ óæå â ñåðåäèíå 2022 ãîäà óñèëèëèñü íà ïðîøëîé íåäåëå ïîñëå òîãî, êàê äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî â îêòÿáðå èíôëÿöèÿ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí â ÑØÀ äîñòèãëà ñàìîãî âûñîêîãî óðîâíÿ çà 31 ãîä. Ïðåäâîñõèùåíèå ýòîãî ñîáûòèÿ ñèëüíî çàâûøåíî, â òî âðåìÿ êàê ÔÐÑ óñòîé÷èâî ïðîäîëæàåò ãîëóáèíûé êóðñ. Ýòî, â ñâîþ î÷åðåäü, ïðèâîäèò ê ãëîáàëüíûì ñäâèãàì íà ðûíêàõ.
Îäíàêî äëÿ ïåðåðàñïðåäåëåíèÿ ñðåäñòâ ìåæäó ðåãèîíàìè åñòü è ëîêàëüíûå îñíîâàíèÿ.
Òàê, â Êèòàå çàâîäñêèå öåíû â îêòÿáðå ðîñëè ñàìûìè áûñòðûìè òåìïàìè ñ 1995 ãîäà. Íåñìîòðÿ íà îòëè÷íûå îò÷åòû ïî ðîçíè÷íîìó ïîòðåáëåíèþ, èíôëÿöèÿ íà àçèàòñêèõ ðûíêàõ ìîæåò îêàçàòüñÿ â èòîãå âûøå, â òîì ÷èñëå è èç-çà íåõâàòêè óãëÿ. Ñåé÷àñ Êèòàé àêòèâíî ðàáîòàåò íàä âûäåëåíèåì íåôòè èç ñòðàòåãè÷åñêèõ ðåçåðâîâ.
Äëÿ ñðàâíåíèÿ, ôîíäû àêöèé ÑØÀ è Àçèè ñòîëêíóëèñü ñ îòòîêîì ñðåäñòâ â ðàçìåðå 1,98 ìëðä äîëëàðîâ ÑØÀ è 0,35 ìëðä äîëëàðîâ ÑØÀ ñîîòâåòñòâåííî. Õîòÿ ìåñÿöåì ðàíåå àçèàòñêèé ðåãèîí áûë ëèäåðîì ïî òåìïàì ðîñòà.
Áðèòàíñêàÿ èíôëÿöèÿ äîñòèãëà 10-ëåòíåãî ìàêñèìóìà, à ãðÿäóùèå âûáîðû âíîñÿò äîïîëíèòåëüíûé õàîñ â ïîëèòèêó àíãëèéñêîãî ïðàâèòåëüñòâà.
Ìåæäó òåì åâðîïåéñêèå ôîíäû àêöèé ïðèâëåêëè ïîòîê â ðàçìåðå 5,42 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ ïîñëå òîãî, êàê ïðåçèäåíò Åâðîïåéñêîãî öåíòðàëüíîãî áàíêà Êðèñòèí Ëàãàðä âûñòóïèëà ñ ÷åòêèì ïîñûëîì äëÿ áàíêîâ î òîì, ÷òî ñòàâêè îñòàíóòñÿ íà ïðåæíåì óðîâíå.
Ñðåäè ìèðîâûõ ôîíäîâ â ðàçðåçå ïî îòðàñëÿì, àêöèè òåõíîëîãè÷åñêèì êîìïàíèé è ïîòðåáèòåëüñêèå ôîíäû ïîëó÷èëè 907 ìëí äîëëàðîâ è 473 ìëí äîëëàðîâ ñîîòâåòñòâåííî, â òî âðåìÿ êàê ïðîìûøëåííûå ôîíäû è ôîíäû çäðàâîîõðàíåíèÿ ñòîëêíóëèñü ñ îòòîêîì â 643 ìèëëèîíà äîëëàðîâ è 411 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ ñîîòâåòñòâåííî.
Âïîëíå îæèäàåìàÿ ðåàêöèÿ, ïîñêîëüêó ïðîìûøëåííîñòü ñòðàäàåò îò ïîâûøåíèÿ öåí íà ýíåðãîíîñèòåëè è ïåðåáîåâ ëîãèñòèêè, à çäðàâîîõðàíåíèå òåðïèò ïîðàæåíèå â áîðüáå ñ ðàñòóùèìè ïîêàçàòåëÿìè çàáîëåâàåìîñòè Covid-19. Ïîñëåäíèå ïîëó÷èëè ñåãîäíÿ îñîáåííî æåñòîêèé óäàð ïîñëå ñåðèè íîâîñòåé î ïîëíîì ëîêäàóíå Àâñòðèè è íîâûõ îãðàíè÷åíèÿõ Ãåðìàíèè.
Ãëîáàëüíûå ôîíäû îáëèãàöèé ïðèâëåêëè ÷èñòûõ ïîêóïîê íà ñóììó 6,22 ìëðä äîëëàðîâ, ÷òî íà 39% ìåíüøå, ÷åì íà ïðåäûäóùåé íåäåëå. Êàðòèíà ïîëíîñòüþ ïîâòîðÿåò àìåðèêàíñêèé ðûíîê, ïîêàçûâàÿ ìàñøòàáíîñòü ïðîöåññà.
Ôîíäû ñ çàùèòîé îò èíôëÿöèè îáåñïå÷èëè 1,91 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ ÷èñòûõ ïîêóïîê, â òî âðåìÿ êàê ôîíäû ãîñóäàðñòâåííûõ îáëèãàöèé ïðèâëåêëè 3,26 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ, ñàìûé áîëüøîé åæåíåäåëüíûé ïðèòîê ñ 4 àâãóñòà. Ñ äðóãîé ñòîðîíû, ôîíäû êîðïîðàòèâíûõ îáëèãàöèé ïîêàçàëè ÷èñòûé îòòîê íà ñóììó 655 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ.
Ìåæäó òåì ôîíäû ãëîáàëüíîãî äåíåæíîãî ðûíêà ïîëó÷èëè ÷èñòûõ ïîêóïîê íà ñóììó 5,07 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ, ÷òî ñòàëî íàèìåíüøèì ïðèòîêîì çà ÷åòûðå íåäåëè.
Äàííûå ïî òîâàðíûì ôîíäàì ïîêàçàëè, ÷òî ôîíäû äðàãîöåííûõ ìåòàëëîâ ïîëó÷èëè ÷èñòóþ ïðèáûëü â ðàçìåðå 817 ìèëëèîíîâ äîëëàðîâ ïîñëå ñåìè åæåíåäåëüíûõ îòòîêîâ ïîäðÿä, ïîñêîëüêó íà ýòîé íåäåëå öåíû íà çîëîòî ïîäíÿëèñü äî ïÿòèìåñÿ÷íîãî ïèêà. Ýíåðãåòè÷åñêèå ôîíäû ïðèâëåêëè 124 ìèëëèîíà äîëëàðîâ, ÷òî ñòàëî ïðèòîêîì èíâåñòèöèé òðåòüþ íåäåëþ ïîäðÿä. Íà âñå âèäû ñïîòîâûõ ìåòàëëîâ îãðîìíûé ñïðîñ.
Àíàëèç 23 953 ôîíäîâ ðàçâèâàþùèõñÿ ðûíêîâ ïîêàçàë, ÷òî èíâåñòîðû ïðèîáðåëè ôîíäû àêöèé â òðåòèé ðàç ïîäðÿä íà ñóììó 431 ìèëëèîí äîëëàðîâ ÑØÀ, íî ïðîäàëè 1,75 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ â âèäå ôîíäîâ îáëèãàöèé.
 öåëîì, ìû âèäèì ðàñòóùèé òðåíä íà õåäæèðîâàíèå âûñîêîðèñêîâûõ àêòèâîâ. Âåðîÿòíî, ñåðüåçíûé îòòîê áèòêîèíà íà ýòîé íåäåëå òàêæå îòðàæàåò ýòîò ïðîöåññ. È õîòÿ î÷åíü ìàëîâåðîÿòíî, ÷òî öåíòðîáàíêè ãëàâíûõ ýêîíîìèê ìèðà íà÷íóò ïîâûøàòü ñòàâêè ñî ñëåäóþùåãî êâàðòàëà, ðûíîê óñèëåííî ê ýòîìó ãîòîâèòñÿ. Âåðîÿòíî, èíôëÿöèîííûå ïîêàçàòåëè ïîäïèòûâàþò óâåðåííîñòü Óîëë-Ñòðèò â òîì, ÷òî çèìà áóäåò òÿæåëåå, ÷åì ðàññ÷èòûâàåò Âàøèíãòîí.
Öåíû íà íåôòü çàâèñÿò îò òîãî, ñêîëüêî Êèòàé ñìîæåò ïðåäîñòàâèòü èç çàïàñîâ
Ñïðîñ íà âñå âèäû ìåòàëëîâ íàìíîãî ïðåâûøàåò ïðåäëîæåíèå
Äàííûå ïî èíôëÿöèè êóäà áîëåå ïå÷àëüíû, ÷åì êàæåòñÿ ìíîãèì. Òðåéäåðû àêòèâíî âûâîäÿò ñðåäñòâà â óáåæèùà
Ñåáåñòîèìîñòü ïðîäîâîëüñòâåííûõ òîâàðîâ âíîâü âûðîñëà, óãðîæàÿ íîâûìè ðåêîðäàìè
Êèòàé ïåðåæèâàåò âòîðóþ ïî ìàñøòàáíîñòè âñïûøêó Covid-19 ñ èíöèäåíòà â Óõàíè
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.