Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Òîëüêî ÷òî îïóáëèêîâàíû ïåðâûå öèôðû ïî ðîçíè÷íûì ïðîäàæàì, êîòîðûå ñèëüíî ðàçî÷àðîâàëè ýêñïåðòîâ, îæèäàâøèõ íîâîãîäíåãî áóìà ðàñõîäîâ ïîêóïàòåëåé. Íî â ñðåäíåñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå âñå âûãëÿäèò íåïëîõî.
Áàçîâûé èíäåêñ ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ ñíèçèëñÿ íà 2,1%, òîãäà êàê àíàëèòèêè îæèäàëè ïðîñåäàíèÿ ëèøü íà äâå äåñÿòûõ ïðîöåíòà. Î÷åâèäíî, âñïûøêà îìèêðîí-øòàììà â Øòàòàõ çàñòàâèëà ëþäåé ñèäåòü ïî äîìàì â íîâîãîäíèå ïðàçäíèêè.
Îáúåì ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ â ãîäîâîì ñðàâíåíèè îêàçàëñÿ ìåíüøå óðîâíÿ ïðåäûäóùåãî ãîäà (ïî ñîñòîÿíèþ íà äåêàáðü 2020 ãîäà) ïî÷òè íà ïîëòîðà ïðîöåíòà. Óäðó÷àþùèå öèôðû, ïîõîæå, ïðîäîëæèëè íîÿáðüñêóþ òåíäåíöèþ ê ñíèæåíèþ, çàôèêñèðîâàííóþ â ýòîì ìåñÿöå 2021 ãîäà.  ïðåäïðàçäíè÷íîì ìåñÿöå 2021 ãîäà îáúåì ïðîäàæ óïàë ïî÷òè íà 2 ïðîöåíòà, òîãäà êàê â íîÿáðå, ìåñÿöåì ðàíåå, âñåãî íà 0,1%.
Ïîõîæå, äåëî â òîì, ÷òî ïðåäóñìîòðèòåëüíûå àìåðèêàíöû, çíàÿ î äåôèöèòàõ íà ïîëêàõ ðîçíè÷íûõ ìàãàçèíîâ, ðåøèëè çàêóïèòüñÿ ïîäàðêàìè ïîðàíüøå, ïåðåíåñÿ ãëàâíûå çàòðàòû íà îêòÿáðü è íîÿáðü.
Îáúåì ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ áåç ó÷åòà òîïëèâà è àâòî, êîòîðûå ÿâëÿþòñÿ ïëàâàþùèìè, óïàë íà 2,5%, ïîêàçûâàÿ, ÷òî àìåðèêàíöû âñå æå íå ñîâñåì îòêàçàëèñü îò ïîåçäîê.
Âñå ýòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî ñåãîäíÿøíÿÿ ñåññèÿ áóäåò äëÿ àìåðèêàíñêîãî ìàðêåòà æåñòêîé. Íî â ñðåäíåñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå âñå íå òàê ïëîõî.
Ñ íà÷àëîì ïåðèîäà îò÷åòíîñòè àìåðèêàíñêèõ êîìïàíèé âîçíèêàåò âîïðîñ, ìîãóò ëè ðåçóëüòàòû ÷åòâåðòîãî êâàðòàëà êîðïîðàöèé îòâëå÷ü âíèìàíèå èíâåñòîðîâ îò íàìåòèâøåéñÿ òåíäåíöèè ïî ñîêðàùåíèþ êðåäèòíî-äåíåæíîé ïîëèòèêè è ïàíäåìèè, à òåì ïà÷å ïå÷àëüíûõ îò÷åòîâ?
Ìíåíèÿ àíàëèòèêîâ ðàçîøëèñü. Òàê, ìíîãèå àíàëèòèêè ñäåëàëè ñòàâêè íà ðîñò ïðèáûëè êîìïàíèé èíäåêñà S&P, îæèäàÿ ðîñòà ïðèáûëè íà 30% ïî ñðàâíåíèþ ñ ïðåäûäóùèì ãîäîì. Ïðèáûëü îæèäàåòñÿ íà óðîâíå 7 ïðîöåíòîâ èëè îêîëî. Âûñîêèé ñïðîñ â ðîçíè÷íîé ñôåðå ïîääåðæèâàåò ýòîò âàðèàíò ðàçâèòèÿ ñîáûòèé.
«Ðóêîâîäñòâî êîìïàíèé òàêæå óêàçûâàåò íà ñîõðàíåíèå âûñîêîãî ñïðîñà â 2022 ãîäó, äàæå íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî omicron ïðÿìî ñåé÷àñ ðàçðóøàåò íåêîòîðûå ïðåäïðèÿòèÿ», — ãîâîðèò Ìàðê Õåôåëå, àíàëèòèê èç ÑØÀ.
Îí òàêæå ïîäòâåðäèë ñâîþ ïðèâåðæåííîñòü ê òðàäèöèîííûì ïðîãíîçíûì èíñòðóìåíòàì, è êîðîòêî îïèñàë ñâîþ ñòðàòåãèþ êàê «ñêëîííîñòü ê öèêëè÷åñêèì ÷àñòÿì ðûíêà, âêëþ÷àÿ ýíåðãåòèêó è ôèíàíñû, óðàâíîâåøèâàÿ èõ äîñòóïíîñòü ê ïðèâëåêàòåëüíî îöåíåííîìó, íî áîëåå çàùèùåííîìó ñåêòîðó çäðàâîîõðàíåíèÿ».
Îí íàïîìèíàåò, ÷òî «ïîêà òîëüêî 20 êîìïàíèé S&P 500 ñîîáùèëè î ñâîèõ ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòàõ, íî 90% èç íèõ ïðåâîñõîäÿò îöåíêè ïðîäàæ, à 70% ïðåâûøàþò îöåíêè ïðèáûëè».
Ãîâîðÿ î ôüþ÷åðñàõ, îí îòìåòèë, ÷òî «ñ 1983 ãîäà S&P 500 âûðîñ â ñðåäíåì íà 5,3% çà òðè ìåñÿöà äî íà÷àëà óæåñòî÷åíèÿ ÔÐÑ».
Îäíàêî ôüþ÷åðñû íà àìåðèêàíñêèå ôîíäîâûå èíäåêñû âñå æå óïàëè ñåãîäíÿ, 14 ÿíâàðÿ íà ïðåìàðêåòå, òàê êàê êðóïíûå êðåäèòîðû, âêëþ÷àÿ JPMorgan è Wells Fargo, íà÷àëè ñåçîí îò÷åòíîñòè çà ÷åòâåðòûé êâàðòàë ñî ñïîðíûìè ðåçóëüòàòàìè, â òî âðåìÿ êàê êðóïíûå òåõíîëîãè÷åñêèå êîìïàíèè ïðîäîëæèëè ñíèæåíèå ïîñëå ñèëüíîé ðàñïðîäàæè.
Äîñòàòî÷íî ñòðàííî, íî êîìïàíèÿ JPMorgan Chase & Co ñíèçèëàñü íà 3% èç-çà ñîîáùåíèÿ î áîëåå ñëàáûõ ðåçóëüòàòàõ ñâîåãî òîðãîâîãî ïîäðàçäåëåíèÿ, äàæå íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî îíè ïðåâçîøëè îæèäàíèÿ ïî ïðèáûëè çà ÷åòâåðòûé êâàðòàë.
Àêöèè Wells Fargo & Co, ñ äðóãîé ñòîðîíû, âûðîñëè íà 1,8% ïîñëå ñîîáùåíèÿ î áîëüøåì, ÷åì îæèäàëîñü, ðîñòå ïðèáûëè â ÷åòâåðòîì êâàðòàëå.
Óïðàâëÿþùàÿ êîìïàíèÿ BlackRock Inc. ñîîáùèëà î ïðèáûëè â ÷åòâåðòîì êâàðòàëå âûøå ïðîãíîçîâ. Íåñìîòðÿ íà ýòî, àêöèè óïàëè íà 0,1%.
Î÷åâèäíî, ÷òî ïðèáûëü êîìïàíèé – íå åäèíñòâåííûé ïîêàçàòåëü, íà êîòîðûé îðèåíòèðóþòñÿ ðûíêè. Ñëàáîñòü îòäåëüíûõ çâåíüåâ, íåäàâíî ïðîäåìîíñòðèðîâàííûõ êîìïàíèåé Shell, èëè ñëèÿíèÿ/ïîãëîùåíèÿ, ñìåíà ðóêîâîäñòâà è ðàçìåð äèâèäåíäîâ – îöåíèâàåòñÿ âñå.
Êðîìå òîãî, ïî äàííûì Refinitiv, ãîäîâîé ðîñò ïðèáûëè êîìïàíèé S&P 500, êàê îæèäàåòñÿ, áóäåò íèæå â ÷åòâåðòîì êâàðòàëå ïî ñðàâíåíèþ ñ ïåðâûìè òðåìÿ êâàðòàëàìè, íî âñå åùå áóäåò âûñîêèì íà óðîâíå 22,4%.
Ñëåäóÿ çà òåíäåíöèåé 2021 ãîäà, ôèíàíñîâûé ñåêòîð S&P 500 âûðîñ ïî÷òè íà 6% ñ íà÷àëà ýòîãî ãîäà, îïåðåäèâ áîëåå øèðîêèé S&P 500. Íåêîòîðûå ýêñïåðòû ïðè ýòîì ñ÷èòàþò, ÷òî áàíêè âûèãðàþò îò ïîâûøåíèÿ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê Ôåäåðàëüíîé ðåçåðâíîé ñèñòåìîé è ïîâûøåíèÿ äîõîäíîñòè êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé.
Îäíàêî íà ñàìîì äåëå, ñàìûé áëàãîïðèÿòíûé ðåæèì äëÿ íèõ ïðîäîëæàåòñÿ ðîâíî äî ïåðâîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâîê. Íå çðÿ îíè ñåé÷àñ ïîäàþò áåñïðåöåäåíòíîå êîëè÷åñòâî çàÿâîê íà ìåæáàíêîâñêîå êðåäèòîâàíèå.
S&P ñèëüíî ïðîñÿäåò, êàê òîëüêî áóäåò îáúÿâëåíà ÷åòêàÿ äàòà ïåðâîãî ïîâûøåíèÿ, è îñîáåííî ýòî êàñàåòñÿ ôèíàíñîâîé åãî ÷àñòè.
Ïîêà ôèíàíñîâûé ñåêòîð âûèãðûâàåò îò ïåðåõîäà ê ýêîíîìè÷åñêè ÷óâñòâèòåëüíûì ñåêòîðàì èç ðàñòóùèõ ñåêòîðîâ, òàêèõ êàê òåõíîëîãèè è äèñêðåöèîííûå ïîòðåáèòåëüñêèå òîâàðû, îäíàêî ýòî ðåçêî èçìåíèòñÿ, ïîýòîìó ñòàâêà Ìàðêà Õåôåëå íà öèêëè÷íûå ïðåäïðèÿòèÿ èìååò áîëüøå ñìûñëà, îñîáåííî â îòíîøåíèè ôüþ÷åðñîâ. Ïðîèãðûâàÿ ñåé÷àñ, îíè â áóäóùåì íà÷íóò ïîäúåì íà ôîíå ñíèæåíèÿ áàíêîâñêîé ñôåðû.
Ðàñòóùèå êîìïàíèè ñ ìåãàêàïèòàëèçàöèåé, âêëþ÷àÿ Apple Inc, Amazon.com Inc., Microsoft, Tesla è Meta, óïàëè äî 0,6% â äåíü ïîñëå ðàñïðîäàæè, âûçâàííîé íåóòèõàþùèìè ðàçãîâîðàìè îá èíôëÿöèè è ïîâûøåíèè ïðîöåíòíûõ ñòàâîê.
Áîëåå òðàäèöèîííûå ñåêòîðà æå ïîñòðàäàëè îò äàííûõ îá óâåëè÷åíèè ïåðâè÷íûõ çàÿâîê ïî áåçðàáîòèöå, îïóáëèêîâàííûõ äíåì ðàíåå è, âåðîÿòíî, ïðîäîëæàò ñíèæàòüñÿ íà ôîíå ïîñëåäíèõ íîâîñòåé.
Òàê, â 7:11 óòðà ïî GMT èíäåêñû Dow e-minis ñíèçèëèñü íà 49 ïóíêòîâ, èëè 0,14%.
Ïî ñîñòîÿíèþ íà 13:30 GMT èíäåêñ Dow óïàë óæå íà 176 ïóíêòîâ (0,49%).
Ïàðà åâðî/äîëëàð ïîêàçàëà ìèíóñ íà 0,09%, íî éåíà, ôóíò è þàíü ðàñòóò, è âåðîÿòíî, ñåãîäíÿ è â ïîíåäåëüíèê ýòà òåíäåíöèÿ ñîõðàíèòñÿ.
Ïÿòíè÷íàÿ è ïåðâàÿ ñåññèÿ íà ñëåäóþùåé íåäåëå áóäóò òóðáóëåíòíûìè íà ðûíêå, ïîýòîìó áóäüòå îñòîðîæíû.
Ïåðâè÷íûå çàÿâêè íà ïîñîáèå ÑØÀ ïðåâûñèëè îæèäàíèÿ àíàëèòèêîâ
Åâðîîáëèãàöèè áüþò ðåêîðäû, êîìïàíèè ñïåøíî ïðèâëåêàþò íàëè÷íîñòü
Ïîñòàâêè ïî-ïðåæíåìó èñïûòûâàþò áîëüøèå òðóäíîñòè èç-çà âñïûøåê êîðîíàâèðóñà
Ãäå îñòàíîâèòñÿ ïàäåíèå?
Ðûíîê ïðèøåë â äâèæåíèå: íà ôîíå ýêîíîìèêè îãðàíè÷åíèé êîìïàíèè ñðî÷íî âûêóïàþò ñâîè áóìàãè
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.