Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Åùå â íà÷àëå íîÿáðÿ àíàëèòèêè ñûðüåâûõ ðûíêîâ ïðåäóïðåæäàëè î òîì, ÷òî, êàê òîëüêî çàðàáîòàåò öåíîâîé ïîòîëîê íà ðîññèéñêóþ íåôòü, ðåàëüíàÿ öåíà êîíòðàêòîâ óïàäåò íèæå äîïóñòèìîãî ïðåäåëà. Ïîõîæå, îíè îêàçàëèñü ïðàâû.
Ñàìàÿ ïðîäàâàåìàÿ ìàðêà ðîññèéñêîé íåôòè Urals íà÷èíàÿ ñ äåêàáðÿ ïðîäàåòñÿ ñ áîëåå âûñîêèìè ñêèäêàìè. Ïðè ýòîì íåñêîëüêî èñòî÷íèêîâ ñîîáùàþò, ÷òî ïîñëå çàïðåòà Åâðîïû íà èìïîðò ðîññèéñêîé íåôòè Èíäèÿ êóïèëà áàððåëè ïî öåíå çíà÷èòåëüíî íèæå óñòàíîâëåííîãî Çàïàäîì öåíîâîãî ïðåäåëà â 60 äîëëàðîâ.
Çàïðåò Åâðîïåéñêîãî Ñîþçà íà èìïîðò ðîññèéñêîé íåôòè ìîðåì ñ 5 äåêàáðÿ âûíóäèë Ìîñêâó èñêàòü àëüòåðíàòèâíûå ðûíêè, ãëàâíûì îáðàçîì â Àçèè, ñ òåì ÷òîáû íàéòè ïîêóïàòåëÿ íà îáúåìû äîáû÷è îêîëî 1 ìëí áàððåëåé â äåíü.
Êðîìå ñàìîãî çàïðåòà, 5 äåêàáðÿ ñòðàíû Áîëüøîé ñåìåðêè ââåëè âåðõíèé ïðåäåë öåí íà ðîññèéñêóþ ìîðñêóþ íåôòü â ðàçìåðå 60 äîëëàðîâ çà áàððåëü, ÷òîáû ïîïûòàòüñÿ îãðàíè÷èòü âîçìîæíîñòè Ìîñêâû ïî ôèíàíñèðîâàíèþ êîíôëèêòà ñ Óêðàèíîé. Íà ýòî ïðàâèòåëüñòâî ÐÔ çàÿâèëî, ÷òî íå áóäåò ñîáëþäàòü îãðàíè÷åíèå, äàæå åñëè äîáûâàþùåé îòðàñëè ïðèäåòñÿ ñîêðàòèòü ïðîèçâîäñòâî.
Åùå â íîÿáðå àíàëèòèêè ïðåäóïðåæäàëè, ÷òî òàêèå äåéñòâèÿ Çàïàäà ïðèâåäóò ðîññèéñêèõ ïðîèçâîäèòåëåé ê æåñòêîé êîíêóðåíöèè äðóã ñ äðóãîì, à òàêæå ñ ïîñòàâùèêàìè èç Àçèè, Åâðîïû è Áëèæíåãî Âîñòîêà. Ïîìèìî ïðî÷åãî, ýòî îçíà÷àåò, ÷òî åäèíñòâåííûé õîðîøèé âûõîä â êîíêóðåíöèè çà ïîêóïàòåëÿ — ñíèçèòü öåíû.
Ïîñëå çíà÷èòåëüíûõ êîëåáàíèé è ãðîìêèõ çàÿâëåíèé ñî ñòîðîíû àçèàòñêèõ ñòðàí îá îòêàçå îò ðîññèéñêèõ ýíåðãîíîñèòåëåé, Ðîññèè âñå æå óäàëîñü ïîäâèíóòü Èðàê íà ïåðâîì ìåñòå ïî îáúåìàì îòãðóçîê. Òàê ÷òî íåôòåïåðåðàáàòûâàþùèå çàâîäû â ïðîøëîì ìåñÿöå ñêóïàëè íåôòü èç Ìîñêâû, îïàñàÿñü, ÷òî îãðàíè÷åíèå öåí ñ 5 äåêàáðÿ ìîæåò óäàðèòü ïî ïîñòàâêàì è çàäóøèòü ïëàòåæíûå ïóòè, äàííûå ïîëó÷åííûå èç òîðãîâûõ èñòî÷íèêîâ ïîêàçàëè.
Äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî èìïîðò íåôòè Èíäèåé èç Ðîññèè âûðîñ ïÿòûé ìåñÿö ïîäðÿä è ñîñòàâèë 908 000 áàððåëåé â ñóòêè â íîÿáðå, ÷òî íà 4% áîëüøå, ÷åì â îêòÿáðå.  öåëîì, â íîÿáðå íà ðîññèéñêóþ íåôòü ïðèõîäèëîñü îêîëî 23% âñåãî èìïîðòà íåôòè Èíäèåé â îáúåìå îêîëî 4 ìëí áàððåëåé â ñóòêè.
Îäíàêî ñëåäóåò îòìåòèòü, ÷òî íà ôîíå ïàäåíèÿ ÂÂÏ âíóòðè Èíäèè îáùèé èìïîðò ýòîãî êðóïíîãî ïîêóïàòåëÿ â íîÿáðå ñîêðàòèëñÿ íà 11% ïî ñðàâíåíèþ ñ îêòÿáðåì. Âòîðîé ïðè÷èíîé ñíèæåíèÿ çàêóïîê ñòàëî ìàññîâîå ïðîèçâîäñòâåííîå ñîêðàùåíèå ïîääåðæèâàåìîé Ðîññèåé èíäèéñêîé íåôòåïåðåðàáàòûâàþùåé êîìïàíèè Nayara Energy, êîòîðàÿ â òå÷åíèå ìåñÿöà çàêðûëà ñâîé íåôòåïåðåðàáàòûâàþùèé çàâîä ìîùíîñòüþ 400 000 áàððåëåé/ñóòêè íà òåõíè÷åñêîå îáñëóæèâàíèå.
Èíäèÿ, êîòîðàÿ ðàíüøå ðåäêî ïîêóïàëà ðîññèéñêóþ íåôòü èç-çà äîðîãîñòîÿùåé ëîãèñòèêè, â èòîãå ñòàëà âòîðûì ïî âåëè÷èíå íåôòÿíûì êëèåíòîì Ðîññèè ïîñëå Êèòàÿ, ïîñêîëüêó íåôòåïåðåðàáîò÷èêè ñêóïàþò äåøåâóþ íåôòü, êîòîðîé çàïàäíûå ñòðàíû èçáåãàëè ïîñëå íà÷àëà óêðàèíî-ðîññèéñêîãî êîíôëèêòà.
Ïðè ýòîì èíäèéñêèå íåôòåïåðåðàáàòûâàþùèå çàâîäû, êîòîðûå èçíà÷àëüíî îïàñàëèñü ðàçìåùàòü çàêàçû íà ðîññèéñêóþ íåôòü äëÿ îòãðóçêè 5 äåêàáðÿ, âîçîáíîâèëè çàêóïêè ó Ìîñêâû, ïîñêîëüêó ñàíêöèè âñå æå ðàçðåøàþò ïðÿìûå ïëàòåæè çà ðîññèéñêóþ íåôòü.
Äàííûå ïîêàçàëè, ÷òî óâåëè÷åíèå çàêóïîê ðîññèéñêîé íåôòè ïðèâåëî ê ñíèæåíèþ èìïîðòà Èíäèè èç ñòðàí Áëèæíåãî Âîñòîêà è ñòðàí-÷ëåíîâ Îðãàíèçàöèè ñòðàí-ýêñïîðòåðîâ íåôòè (ÎÏÅÊ) â íîÿáðå äî ñàìîãî íèçêîãî óðîâíÿ çà âñþ èñòîðèþ.
 òå÷åíèå àïðåëÿ-íîÿáðÿ, ïåðâûõ âîñüìè ìåñÿöåâ ýòîãî ôèíàíñîâîãî ãîäà, Èðàê ïðîäîëæàë îñòàâàòüñÿ êðóïíåéøèì ïîñòàâùèêîì íåôòè â Èíäèþ, çà íèì ñëåäîâàëè Ñàóäîâñêàÿ Àðàâèÿ è Ðîññèÿ, êîòîðûå îòòåñíèëè ÎÀÝ íà ÷åòâåðòóþ ïîçèöèþ. Òåïåðü æå èìïîðò íåôòè Èíäèåé èç Èðàêà óïàë â íîÿáðå äî ñàìîãî íèçêîãî óðîâíÿ ñ ñåíòÿáðÿ 2020 ãîäà, à èìïîðò èç Ñàóäîâñêîé Àðàâèè óïàë äî 14-ìåñÿ÷íîãî ìèíèìóìà.
Îäíàêî äëÿ òàêîãî ìàñøòàáíîãî ïåðåêðàèâàíèÿ èíäèéñêîãî ðûíêà Ðîññèè ïðèøëîñü îò÷àÿííî äèñêîíòèðîâàòü öåíû.
 ÷àñòíîñòè, ïî îòäåëüíûì ñäåëêàì â ýòîì ìåñÿöå öåíà íà íåôòü Urals â èíäèéñêèõ ïîðòàõ, âêëþ÷àÿ ñòðàõîâàíèå è äîñòàâêó ñóäíîì, óïàëà ïðèìåðíî äî ìèíóñ 12-15 äîëëàðîâ çà áàððåëü ïî ñðàâíåíèþ ñî ñðåäíåìåñÿ÷íîé öåíîé íà íåôòü ìàðêè Brent â îêòÿáðå è 10-11 äîëëàðîâ â íîÿáðå.
Ïðîèçâîäèòåëè ïîäòâåðæäàþò, ÷òî â íåêîòîðûõ ñëó÷àÿõ íåôòü ïðîäàåòñÿ ïî öåíå íèæå îáùåé ñåáåñòîèìîñòè, âêëþ÷àÿ ìåñòíûå ñáîðû.
Äèñêîíòíûå öåíû ñòàëè íå åäèíñòâåííîé ïðîáëåìîé îòðàñëè.
Äàâëåíèå íà ïîñòàâùèêîâ â çàïàäíûõ ïîðòàõ Ðîññèè âîçðàñòàåò, ïîñêîëüêó íåõâàòêà ñóäîâ, ïîäõîäÿùèõ äëÿ îáñëóæèâàíèÿ â ñåâåðíûõ ðîññèéñêèõ ïîðòàõ ñ òÿæåëûìè ïîãîäíûìè óñëîâèÿìè, ïðèâåëà ê óâåëè÷åíèþ ôðàõòîâûõ ðàñõîäîâ, êîòîðûå ìîæåò âçÿòü íà ñåáÿ ïðîäàâåö â çàâèñèìîñòè îò ñîãëàñîâàííûõ óñëîâèé ñäåëîê.
Òàê, ôðàõòîâûå ñòàâêè âûðîñëè äî 11–19 äîëëàðîâ çà áàððåëü ïî ñðàâíåíèþ ñ ìåíåå ÷åì 3 äîëëàðàìè çà áàððåëü äî ôåâðàëÿ. Îáùàÿ ñòîèìîñòü ôðàõòà ñòàëà ïðèìåðíî â äâà ðàçà âûøå, ÷åì â ñåðåäèíå ãîäà.
 èòîãå ðàñ÷åòû àíàëèòèêîâ ïîêàçûâàþò, ÷òî ñêèäêè íà íåôòü ñîðòà Þðàëñ â çàïàäíûõ ïîðòàõ Ðîññèè äëÿ ïðîäàæè â Èíäèþ ïî íåêîòîðûì ñäåëêàì âûðîñëè äî 32-35 äîëëàðîâ çà áàððåëü, åñëè â öåíó íå âêëþ÷åí ôðàõò.
Äëÿ ñðàâíåíèÿ: ñòîèìîñòü ýòàëîíà Brent â íà÷àëå äåêàáðÿ êîëåáàëàñü íèæå 80 äîëëàðîâ çà áàððåëü.  ýòî æå âðåìÿ ðàñ÷åòíàÿ ñòîèìîñòü ðîññèéñêîé íåôòè äëÿ ïðîèçâîäèòåëåé, âêëþ÷àÿ çàòðàòû íà äîáû÷ó, íàëîãè è òðàíñïîðòèðîâêó äî ýêñïîðòíûõ ïîðòîâ, ñîñòàâëÿåò îò 15 äî 45 äîëëàðîâ çà áàððåëü (ïî óòâåðæäåíèþ Êðåìëÿ).
Áåçóñëîâíî, ðîññèéñêèå ïîñòàâùèêè íåôòè ïûòàþòñÿ îáåñïå÷èòü òðàíñïîðòèðîâêó íåôòè Urals â Èíäèþ ñàìîñòîÿòåëüíî, èñïîëüçóÿ ñîáñòâåííûå ñóäà è ïàðòíåðîâ ïî äîñòàâêå. Ýòî ìîæåò ñíèçèòü òðàíñïîðòíûå ðàñõîäû, îäíàêî ìíîãîå áóäåò çàâèñåòü îò ïîãîäíûõ óñëîâèé. Ñóðîâàÿ çèìà ìîæåò îñëîæíèòü ôðàõò è ïîäíÿòü åãî ñòîèìîñòü.
Êðîìå ïðî÷åãî, ìíîãèå ïðîèçâîäèòåëè íåôòè ïî-ïðåæíåìó ïîëàãàþòñÿ íà òîðãîâûå ôèðìû. Èñïîëüçîâàíèå ïîñðåäíèêîâ — òðàäèöèîííàÿ ïðàêòèêà ðîññèéñêèõ ïðîèçâîäèòåëåé, ïåðåíîñÿùèõ ðèñêè ïî âûïîëíåíèþ äîãîâîðà íà ïðîìåæóòî÷íîå çâåíî. Íî ýòî òàêæå îçíà÷àåò, ÷òî èì ïðèõîäèòñÿ äåëèòüñÿ ëþáîé ïðèáûëüþ, êîòîðóþ îíè èìåþò.
Èíäèÿ, âòîðîé ïî âåëè÷èíå ïîòðåáèòåëü íåôòè â Àçèè, èìååò áîëüøå âîçìîæíîñòåé äëÿ ïîêóïêè íåôòè ìàðêè Urals, ÷åì Êèòàé, èç-çà áîëåå êîðîòêîãî ïóòè òðàíñïîðòèðîâêè, à åå íåôòåïåðåðàáàòûâàþùèå çàâîäû õîðîøî ïðèñïîñîáëåíû äëÿ ïåðåðàáîòêè ðîññèéñêîé íåôòè.
Êðîìå òîãî, Íüþ-Äåëè ïîêà ïðèçíàåò êîðàáëè è ñòðàõîâîå ïîêðûòèå, ïðåäîñòàâëÿåìûå ðîññèéñêèìè îðãàíèçàöèÿìè, êîòîðûå íå ïðèçíàþòñÿ â Åâðîïå è íå ñòðàõóþòñÿ êðóïíûìè òðàíñíàöèîíàëüíûìè ñòðàõîâûìè êîìïàíèÿìè.
 èòîãå ïîñòàâêè Urals â Èíäèþ â íîÿáðå âûðîñëè êàê ìèíèìóì äî 3,7 ìëí òîíí è äîñòèãëè ðåêîðäíûõ 53,2% îò îáùåãî îáúåìà ïîãðóçîê ñîðòà ÷åðåç ìîðñêèå ïîðòû â ïðîøëîì ìåñÿöå, ñâèäåòåëüñòâóþò äàííûå Refinitiv Eikon.
Êàêèå âûâîäû ìîæíî èçâëå÷ü èç äàííîé ñèòóàöèè?
Ïî ñóòè, ðûíîê ïåðåïîëíåí íåôòüþ Urals. Åå ìíîãî êàê â ñïîòîâûõ êîíòðàêòàõ, òàê è âî ôüþ÷åðñíîì ñåãìåíòå. Ìíîãèå òðåéäåðû ïðåäëàãàþò íåôòü ìàðêè Urals ñ ïîñòàâêîé êàê â äåêàáðå, òàê è â ÿíâàðå, ïûòàÿñü ðåàëèçîâàòü èçëèøêè, è âûñâîáîæäàÿ åìêîñòè äëÿ õðàíåíèÿ.
Îäíàêî ãðÿäóùàÿ ðåöåññèÿ íåñîìíåííî óäàðèò ïî ïðîèçâîäñòâåííûì ìîùíîñòÿì Èíäèè. Êèòàé æå áëèæàéøèå ïîëãîäà áóäåò ìóæåñòâåííî ñðàæàòüñÿ ñ ñàìûìè êðóïíûìè âñïûøêàìè êîðîíàâèðóñà, âûçâàííûìè ïîñëàáëåíèåì æåñòî÷àéøåãî êàðàíòèíà. Ýòî òàêæå äàñò ñíèæåíèå ÂÂÏ â àçèàòñêîì ðåãèîíå, õîòÿ âïîëíå ñûãðàåò íà ðóêó ïðàâèòåëüñòâó ÊÍÐ. Êðîìå òîãî, ÂÂÏ ýòèõ äâóõ êðóïíûõ ýêñïîðòåðîâ òàêæå ïðîñÿäåò – èç-çà ñíèæåíèÿ ñïðîñà íà òîâàðû è ñûðüå êàê â ñîáñòâåííîì ðåãèîíå, òàê è â äðóãèõ.
Îòñþäà ìîæíî ïðåäïîëîæèòü, ÷òî ñêîðî óïàäåò ñïðîñ è ñðåäè ýòèõ äâóõ êðóïíûõ èìïîðòåðîâ. Óæå â ÿíâàðå ìîæíî îæèäàòü ñíèæåíèÿ ñïðîñà íà 8-9% îò îáúåìîâ çàêóïîê â ñðàâíåíèè ñ ÿíâàðåì ïðåäûäóùåãî ãîäà (êîòîðûé òàêæå áûë íå ñëèøêîì õîðîø). Êîíå÷íî, ïîãîäà âíåñåò ñâîè êîððåêòèâû.
Ýòî ñ îäíîé ñòîðîíû ñíèçèò çàïðîñ íà êîëè÷åñòâî òàíêåðîâ, íåîáõîäèìûõ Ðîññèè äëÿ âûïîëíåíèÿ çàêàçîâ. Ñ äðóãîé, äàæå ïðè òîì, ÷òî Êèòàé è Èíäèÿ âñå æå ñäåëàþò óïîð íà Urals, ýòî íå ïîêðîåò îáúåìû ïðîèçâîäñòâà. Öåíà òàêæå áóäåò ïðîäîëæàòü ïàäàòü, äåëàÿ äîáû÷ó âñå áîëåå íåðåíòàáåëüíîé.
 ñâîþ î÷åðåäü íåðåíòàáåëüíîñòü ïðèâåäåò ê ðîñòó çàäîëæåííîñòè ïî çàðïëàòàì ïåðñîíàëó, çàíÿòîìó â äîáûâàþùåé è íåôòåïåðåðàáàòûâàþùåé ïðîìûøëåííîñòè, à òàêæå óñèëåíèþ èçíîñà îáîðóäîâàíèÿ (íàðÿäó ñ ñàíêöèÿìè, îãðàíè÷èâàþùåìó èìïîðò çàï÷àñòåé). Âñå ýòî ðàçðóøèò íåôòåäîáû÷ó áóêâàëüíî çà îäèí ãîä. Îäíàêî Åâðîïà è ÎÏÅÊ, áåçóñëîâíî, îñòàíóòñÿ â âûèãðûøå, ïåðåëîæèâ áðåìÿ ðåöåññèè â ñåãìåíòå ýíåðãîíîñèòåëåé íà Ðîññèþ.
Òðåéäåðû ýíåðãîðûíêîâ ïîïàëè â êàïêàí ðàñïðîäàæ
ÂÂÏ Êèòàÿ ïàäàåò. Êîìó æå ýòî íà ðóêó?
Êèòàé è Èíäèÿ ñâîðà÷èâàþò ïîêóïêó ðîññèéñêîãî ãàçà
Èíôëÿöèÿ îòêàçûâàåòñÿ ðàñòè, ïîäâîäÿ ÔÐÑ è ÅÖÁ
Èíäèéñêàÿ ðóïèÿ ñîêðàùàåò ðàçðûâ ñ äîëëàðîì
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.