21.12.202217:33 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Áèðæåâûå òîðãîâöû ðàññòàþòñÿ ñ çàïàñàìè ðîññèéñêîãî çîëîòà

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

Àíàëèòèêè îòìåòèëè, ÷òî ñ èþëÿ íà÷àëñÿ îòòîê çîëîòûõ çàïàñîâ ñî ñ÷åòîâ áèðæåâûõ ôîíäîâ (ETF). Îáùàÿ ñòîèìîñòü âûâîäà ñîñòàâèëà 2,2 ìèëëèàðäà äîëëàðîâ. Ïî-âèäèìîìó, íåêîòîðûå áàíêè è óïðàâëÿþùèå àêòèâàìè ñòðåìÿòñÿ âûâåñòè ðîññèéñêèå ñëèòêè èç àêòèâîâ èíâåñòîðîâ, îïàñàÿñü ñàíêöèé, ñâÿçàííûõ ñ óêðàèíî-ðîññèéñêèì êîíôëèêòîì.

Áèðæåâûå òîðãîâöû ðàññòàþòñÿ ñ çàïàñàìè ðîññèéñêîãî çîëîòà

Íàïîìíèì, ÷òî, ñîãëàñíî ñòàòèñòèêå, íà ñåãîäíÿ ETF ÿâëÿþòñÿ îäíèì èç ñàìûõ ïîïóëÿðíûõ ñïîñîáîâ èíâåñòèðîâàíèÿ â çîëîòî. Àêöèè â ETF ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé çîëîòûå ñëèòêè â õðàíèëèùàõ, è èõ ëåãêî ïîêóïàòü è ïðîäàâàòü, îñâîáîæäàÿ èíâåñòîðîâ îò òðóäíîñòåé, ñâÿçàííûõ ñ ïîêóïêîé è õðàíåíèåì ñëèòêîâ.

Çîëîòî, êîòîðûì âëàäåþò ETF, óïðàâëÿþòñÿ áàíêàìè, êîòîðûå ìîãóò ïðåäîñòàâèòü ôîíäàì ëþáîå çîëîòî, äîñòóïíîå äëÿ òîðãîâëè â Ëîíäîíå, â òîì ÷èñëå ðîññèéñêèé ìåòàëë, ïðîèçâåäåííûé äî âîéíû íà Óêðàèíå. Ôîíäû æå ìîãóò çàïðàøèâàòü ïðèîðèòåò çîëîòà îïðåäåëåííîãî òèïà èëè ïðîèñõîæäåíèÿ, íî áàíêè îáû÷íî íå îáÿçàíû ýòî äåëàòü.

Òåïåðü íàìåòèëàñü ÷åòêàÿ òåíäåíöèÿ. Åñëè ñ ñåðåäèíû èþëÿ â ýòèõ ôîíäàõ íàñ÷èòûâàëîñü 2540 òîíí çîëîòà, òî ê êîíöó íîÿáðÿ ýòîò ïîêàçàòåëü óïàë íà 10%, äî 2295 òîíí.

Ðûíîê ôîíäîâ, èñïîëüçóþùèõ çîëîòî, ïðåäñòàâëåí îäèííàäöàòüþ êðóïíûìè ETF è íåñêîëüêèìè íåáîëüøèìè. Ïðè ýòîì íà îäèííàäöàòü ôîíäîâ ïðèõîäèòñÿ äâå òðåòè âñåãî çîëîòà, õðàíÿùåãîñÿ â ETF ïî âñåìó ìèðó.

Óæå ñ èþëÿ âñå ýòè êîìïàíèè ïîñïåøèëè íà÷àòü èçáàâëåíèå îò ðîññèéñêèõ ñëèòêîâ.

Ê êîíöó íîÿáðÿ äîëÿ ðîññèéñêîãî çîëîòà â çàïàñàõ ïåðâîé âîñüìåðêè ñóùåñòâåííî ñíèçèëàñü. Â ïÿòè ôîíäàõ êîëè÷åñòâî ðîññèéñêîãî çîëîòà óïàëî áîëåå ÷åì íà 40%. Äâà èç íèõ ïîëíîñòüþ èçáàâèëèñü îò ðîññèéñêîãî çîëîòà. Â òî æå âðåìÿ â òðåõ ôîíäàõ äîëÿ ðîññèéñêîãî çîëîòà â àêòèâàõ íåìíîãî âûðîñëà.

Íàïîìíèì, ÷òî Ðîññèÿ ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç êðóïíåéøèõ â ìèðå ïðîèçâîäèòåëåé ñëèòêîâ, è ìíîãèå çîëîòûå ñëèòêè, ïðîèçâåäåííûå â Ðîññèè, óæå ìíîãî ëåò íàõîäÿòñÿ â îáîðîòå çàïàäíûõ áàíêîâ, äà è, â ïðèíöèïå, ïî âñåìó ìèðó.

Î÷åâèäíî, ÷òî êîìïàíèè íå õîòÿò èìåòü ñâÿçè ñ ðîññèéñêèì çîëîòîì. Íàâåðíÿêà äåëî íå â ïîòåíöèàëüíîé îïàñíîñòè èçúÿòèÿ ýòèõ ñëèòêîâ. Ñêîðåå êëèåíòû áàíêà îáðàùàþò âíèìàíèå íà òî, êàêèå àêòèâû èñïîëüçóþòñÿ, òåì ñàìûì çàñòàâëÿÿ áàíêè çàíèìàòüñÿ ýòèì âîïðîñîì. Õîòÿ ýòî íåáîëüøàÿ äîëÿ îò îáùåãî êîëè÷åñòâà ðîññèéñêîãî çîëîòà, êîòîðûì âëàäåþò óïðàâëÿþùèå êàïèòàëîì, ýòî îòðàæàåò ñäâèã, êîãäà íåêîòîðûå ôîíäû çàÿâëÿþò, ÷òî áîëüøå íå õîòÿò äåðæàòü êàêèå-ëèáî àêòèâû, ñâÿçàííûå ñ Ðîññèåé.

Ìíîãèå êîìïàíèè èç ñïèñêà óæå äàëè ñâîè êîììåíòàðèè ïî ýòîìó ïîâîäó. Òàê, äâà èñòî÷íèêà â áèðæåâûõ ôîíäàõ (ETF), âëàäåþùèõ ñîòíÿìè òîíí çîëîòà, çàÿâèëè, ÷òî õîòåëè áû îòêàçàòüñÿ îò ìåòàëëà, ïðîèñõîäÿùåãî èç Ðîññèè. Îäèí ñêàçàë, ÷òî ïîïðîñèë áàíê, êîòîðîìó ïëàòÿò çà õðàíåíèå çîëîòà åãî ôîíäà, âûäåëÿòü åìó êàê ìîæíî ìåíüøå ðîññèéñêîãî ìåòàëëà.

Â ÷àñòíîñòè, WGC çàÿâèëà, ÷òî äîâîåííûå ðîññèéñêèå çîëîòûå ñëèòêè ïî-ïðåæíåìó ïîëüçóþòñÿ äîâåðèåì Ëîíäîíñêîé àññîöèàöèè ðûíêà äðàãîöåííûõ ìåòàëëîâ (LBMA), è ïîýòîìó äî÷åðíèå êîìïàíèè WGC, óïðàâëÿþùèå åå ôîíäàìè, íå äåëàþò ðàçëè÷èé ìåæäó íèìè è ëþáûì äðóãèì çîëîòîì ñ õîðîøåé ïîñòàâêîé. WGC îòìåòèëà, ÷òî óïðàâëÿþùèå åå ôîíäàìè íè ðàçó íå ïðîñèëè íè îäèí èç áàíêîâ, õðàíÿùèõ çîëîòî, ñîêðàòèòü ñâîè çàïàñû ðîññèéñêîãî ìåòàëëà.

Invesco ETF ïîääåðæàë ïîçèöèþ êîëëåã, çàÿâèâ, ÷òî ïðîäîëæàþò èñïîëüçîâàíèå ðîññèéñêèõ ñëèòêîâ, ïðîèçâåäåííûõ â ïåðèîä äî ââåäåíèÿ ñàíêöèé. Îäíàêî óâåðèë èíòåðâüþåðà, ÷òî äîëÿ ðîññèéñêîãî çîëîòà íà ìåæáàíêå áóäåò íåóêëîííî ñîêðàùàòüñÿ.

BlackRock, WisdomTree è Amundi îòêàçàëèñü îò êîììåíòàðèåâ, íå æåëàÿ ñîçäàâàòü èíôîøóì âîêðóã ýòîé òåìû.

Ïðåäñòàâèòåëü Abrdn ÷åñòíî ïðèçíàëñÿ, ÷òî ôîíä ÷óâñòâèòåëåí ê ïðîáëåìàì, ñâÿçàííûì ñ ðîññèéñêèìè ñëèòêàìè, òàê ÷òî åãî îñíîâíîå âíèìàíèå áûëî ñîñðåäîòî÷åíî íà ðàáîòå ñ åãî áàíêîì-õðàíèëèùåì JP Morgan, ÷òîáû óáåäèòüñÿ, ÷òî çîëîòûå ñëèòêè â åãî ôîíäå áûëè ïðîèçâåäåíû â 2012 ãîäó èëè ïîçæå, êîãäà LBMA ââåëà ïðàâèëà îòâåòñòâåííîãî ïîèñêà ïîñòàâùèêîâ.

Êðîìå òîãî, ïðåäñòàâèòåëü ôîíäà ñîãëàñèëñÿ, ÷òî åãî çàïàñû ðîññèéñêîãî çîëîòà «ìîãóò ñîêðàùàòüñÿ» èç-çà òîãî, ÷òî îïåðàöèîííàÿ äåÿòåëüíîñòü ñîñðåäîòî÷èëàñü îêîëî íîâûõ ñëèòêîâ, è òàêæå ðåáÿòà ñìîãëè èñïîëüçîâàòü äâèæåíèå çîëîòà â ôîíä è èç ôîíäà äëÿ óïðàâëåíèÿ ðèñêàìè ïî îïðåäåëåííûì òèïàì ìåòàëëîâ.

Â öåëîì, îòìåòèë îí, ðîññèéñêèå çîëîòûå ñëèòêè, àôôèíèðîâàííûå äî 7 ìàðòà ýòîãî ãîäà, ïî-ïðåæíåìó ìîãóò âëàäåòü è ïðîäàâàòüñÿ.

GraniteShares çàÿâèëà, ÷òî íå äåëàåò ðàçëè÷èé ìåæäó ðàçëè÷íûìè ìàðêàìè çîëîòà ñ õîðîøåé äîñòàâêîé, âêëþ÷àÿ äîêîíôëèêòíîå ðîññèéñêîå çîëîòî, è ÷òî îíà íå îáðàùàëàñü ê ñâîåìó äåïîçèòàðèþ, ICBC Standard, ñ ïðîñüáîé ñîêðàòèòü ñâîè çàïàñû ðîññèéñêèõ çîëîòûõ ñëèòêîâ. Òåì íå ìåíåå, è îíè îòìåòèëè, ÷òî èõ äåïîçèòàðèé «âîçìîæíî, âîñïîëüçîâàëñÿ ýòîé âîçìîæíîñòüþ, ÷òîáû îòäàòü ïðèîðèòåò ïîãàøåíèþ ðîññèéñêèõ ñëèòêîâ ïî ñðàâíåíèþ ñ äðóãèìè», íî ýòî ïîëíîñòüþ ðåøåíèå èõ äåïîçèòàðèÿ.

Íà ôîíå ðîñòà çîëîòà íîâîñòè î ïðåíåáðåæåíèè ðîññèéñêèì çîëîòîì ìîãóò ïîäêîñèòü çîëîòîïðîìûøëåííóþ îòðàñëü ÐÔ. Ñïðîñ íà èõ ïðîäóêöèþ óïàäåò, ÷òî ïðèâåäåò ê íåâûïëàòå çàðïëàò, óâîëüíåíèÿì è äðóãèì ïîñëåäñòâèÿì âíóòðè ñòðàíû. Íî òàêæå ýòî îòðàçèòñÿ è íà îáúåìå ÂÂÏ. Ñåé÷àñ óäà÷íûé ïåðèîä äëÿ âñåõ ïðîèçâîäèòåëåé çîëîòà. Î÷åâèäíî, êàê è íåôòÿíîé áóì, ïðèøåäøèé âñëåä çà ñíèæåíèåì öåí, îí òàêæå ïðîéäåò ìèìî Ðîññèè.

×èòàòü äðóãèå ñòàòüè àâòîðà, â òîì ÷èñëå:

Çîëîòî ðàñòåò íà ôîíå äåéñòâèé Áàíêà ßïîíèè, òîãäà êàê íåôòü è ñûðüå ïàäàþò
Ðîññèÿ ïðîäàåò íåôòü íèæå öåíîâîãî ïîðîãà
Ãåðìàíèÿ è Ïîëüøà ðàçìåñòèëè â Ðîññèè çàÿâêè íà ïîêóïêó íåôòè íà 2023 ãîä
Òðåéäåðû ýíåðãîðûíêîâ ïîïàëè â êàïêàí ðàñïðîäàæ
USD: êàòàñòðîôà â ðîçíèöå è íà ðûíêå òðóäà çàäàåò òîí íûíåøíåé òîðãîâîé ñåññèè è áóäóùåìó ãîäó

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.