02.06.202314:36 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: Íîíôàðìû ñíîâà â ÒÎÏå, äîëëàð ãîòîâ ê âûñîêîé âîëàòèëüíîñòè

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

×åì áîëüøå íåóâåðåííîñòü àìåðèêàíñêèõ ôèíàíñîâûõ ïîëèòèêîâ ïî ïîâîäó áóäóùèõ ðåøåíèé ïî ñòàâêå, òåì ïðèñòàëüíåå âíèìàíèå ðûíêîâ ê ïîñòóïàþùåé ýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêå. Îñîáåííî íà ôîíå óòâåðæäåíèé ñàìèõ ñïèêåðîâ Ôåäðåçåðâà î òîì, ÷òî èõ äàëüíåéøèå ðåøåíèÿ âî ìíîãîì áóäóò çàâèñåòü îò îíëàéí-äàííûõ.

À êàêèå âàðèàíòû áóäóùèõ øàãîâ àìåðèêàíñêîãî Öåíòðîáàíêà èìååò ñìûñë ïðèíèìàòü â ðàñ÷åò?

Êàê ïîêàçàëè, ïðîòîêîëû ïðîøëîãî çàñåäàíèÿ Ôåäðåçåðâà ÑØÀ, îïóáëèêîâàííûå â ñðåäó 24 ìàÿ, ìíåíèÿ ïîëèòèêîâ âî ìíîãîì ðàñõîäÿòñÿ, íî åäèíû â òîì, ÷òî íèêàêîãî ñíèæåíèÿ ñòàâêè â 2023 ãîäó íå îæèäàåòñÿ. ßñòðåáèíûå íàñòðîéêè ìîãóò áûòü ïîñòàâëåíû íà ïàóçó èëè – ïðè íåîáõîäèìîñòè – äàæå âîçîáíîâëåíû. Ñëåäóþùåå ðåøåíèå Öåíòðîáàíêà ÑØÀ ïî ñòàâêå âûéäåò 14 èþíÿ. È ñîãëàñíî èíñòðóìåíòó CME FedWatch ïî ñòàâêå FOMC, óæå îêîëî 73% ðûíêà ñ÷èòàþò òàêóþ ïàóçó âîçìîæíîé.

Èíñòðóìåíò CME FedWatch ïî ñòàâêå FOMC

À óæå íà ýòîé íåäåëå ðûíêè âñå ñ áîëüøèì íåòåðïåíèåì îæèäàþò îò÷åòà NonFarm Payrolls çà ìàé. Äåëî â òîì, ÷òî îäíîé ñòîðîíû – â ÑØÀ çàôèêñèðîâàí ñïàä ïðîèçâîäèòåëüíîñòè, à èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ISM ïîêàçàë ñîêðàùåíèå ïðîèçâîäñòâåííîãî ñåêòîðà 7-é ìåñÿö ïîäðÿä. È ýòè ôàêòîðû ïàäåíèÿ ýêîíîìèêè ãîâîðÿò â ïîëüçó ïðåäñòîÿùåé ïàóçû ÔÐÑ â èþíå. Íî, ïîõîæå, àìåðèêàíñêèé ðûíîê òðóäà ïðîäîæàåò óïîðíî ñîïðîòèâëÿòüñÿ ñâåðõàãðåññèâíîé ìîíåòàðíîé ïîëèòèêå ðåãóëÿòîðà.

Àïðåëüñêèå äàííûå î âàêàíñèÿõ US JOLTS

Àïðåëüñêèå äàííûå î âàêàíñèÿõ US JOLTS âìåñòî ïðîãíîçèðóåìîãî ñíèæåíèÿ íåîæèäàííî ïðèáàâèëè 358 òûñ. è äîñòèãëè 10.1 ìëí. Äëÿ ñðàâíåíèÿ – â êîíöå 2018 ãîäà ýòîò ïîêàçàòåëü ñîñòàâëÿë âñåãî 7.5 ìëí ïðè òàêîì æå óðîâíå áåçðàáîòèöû. À â ìàðòå 2022-ãî ãîäà ÷èñëî âàêàíñèé äîñòèãëî ïèêîâûõ çíà÷åíèé – îêîëî 12 ìëí.

Èçìåíåíèå çàíÿòîñòè îò ADP

Òàêæå â ìàå âûðîñ ïîêàçàòåëü çàíÿòîñòè â ÷àñòíîì ñåêòîðå îò ADP. ×àñòíûå ïðåäïðèÿòèÿ â ÑØÀ ñîçäàëè 278 òûñ. ðàáî÷èõ ìåñò â ìàå, ÷òî ïðèìåðíî íà 100 òûñ. ïðåâûñèëî ïðîãíîçû ñïåöèàëèñòîâ ïî ðûíêó òðóäà. Êðîìå òîãî, âûõîäíîé äåíü â ÑØÀ â ïîíåäåëüíèê ïåðåíåñ ïóáëèêàöèþ ADP íà ÷åòâåðã, ÷òî ïðèâåëî ê åùå áîëüøåé íåñòàáèëüíîñòè íà ðûíêàõ.

Íî ïîñêîëüêó ïðîáëåìà ñ ïîòîëêîì äîëãà ÑØÀ, ïîõîæå, ñêîðî ñòàíåò äîñòîÿíèåì èñòîðèè, òåïåðü âñå âíèìàíèå ðûíêîâ ïåðåêëþ÷àåòñÿ íà ñîñòîÿíèå ìèðîâîé ýêîíîìèêè è äîêàçàòåëüñòâà òîãî, ÷òî öåíû âñå-òàêè çàìåäëÿþòñÿ. À âûñîêèå ïîêàçàòåëè çàíÿòîñòè â ïåðâîé ýêîíîìèêå ìèðà âñåëÿþò íàäåæäó íà òî, ÷òî ïðîöåññ ñíèæåíèÿ èíôëÿöèè âñå-òàêè ìîæåò áûòü óïðàâëÿåìûì.

Òåì íå ìåíåå âûáîð ñëåäóþùåãî øàãà äëÿ öåíòðàëüíûõ áàíêîâ âûãëÿäèò ñëîæíûì. Êîãäà ðå÷ü èäåò î òîì, çàìåäëèòü èëè ïðèîñòàíîâèòü ïîâûøåíèå ñòàâîê, íà ñ÷åòó áóäåò êàæäàÿ öèôðà. È ñåãîäíÿøíÿÿ ïóáëèêàöèÿ NonFarm Payrolls ìîãóò äàòü âî-ìíîãîì îïðåäåëèòü âåêòîð ïî áóäóùåé ñòàâêå â ÑØÀ. Âàæíåå èõ è ïî çíà÷èìîñòè, è ïî âðåìåíè áóäóò òîëüêî ìàéñêèå äàííûå ïî èíäåêñó ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí, êîòîðûå âûéäóò çà äåíü äî çàñåäàíèÿ ÔÐÑ â èþíå.

Îäíàêî óæå ñåé÷àñ ìîæíî ñêàçàòü, ÷òî ðûíîê òðóäà, âåðîÿòíî, îñòàíåòñÿ óñòîé÷èâûì åùå â òå÷åíèå íåêîòîðîãî âðåìåíè. È ýòî íèêàê íå ìîæåò ñëóæèòü ïîäòâåðæäåíèåì òîãî, ÷òî ýêîíîìèêà ÑØÀ èñïûòûâàåò òðóäíîñòè. Îñîáåííî êîãäà óðîâåíü âàêàíòíûõ ïëîùàäåé îñòàåòñÿ ïîðàçèòåëüíî óñòîé÷èâûì è íàìíîãî ïðåâûøàåò óðîâíè òðåõëåòíåé äàâíîñòè.

Äîëëàð ÑØÀ (30-ìèíóòíûé ãðàôèê)

Òàêæå ñåé÷àñ äîëëàð ÑØÀ íàõîäèòñÿ â êîððåêöèîííîì ñíèæåíèè ïî ñðàâíåíèþ ñî ñâîèìè 2-ìåñÿ÷íûìè ìàêñèìóìàìè. Ðîñò àìåðèêàíñêîé âàëþòû áûë ïîäîðâàí íà ýòîé íåäåëå êîììåíòàðèÿìè ñïèêåðîâ ÔÐÑ ÑØÀ è îäîáðåíèåì Êîíãðåññîì çàêîíîïðîåêòà ïî ïîòîëêó ãîñäîëãà. Â ïîëüçó ïàóçû ïî ñòàâêå âûñêàçàëèñü ñðàçó íåñêîëüêî ñïèêåðîâ ðåãóëÿòîðà. Ñðåäè íèõ – ãëàâà ÔÐÁ Ôèëàäåëüôèè Ïàòðèê Õàðêåð è êàíäèäàò â âèöå-ïðåäñåäàòåëè ÔÐÑ Ôèëèï Äæåôôåðñîí. Ïîëèòèêè Öåíòðîáàíêà ñ÷èòàþò, Ôåäåðàëüíîìó ðåçåðâó ÑØÀ ñëåäóåò «ïðîïóñòèòü» ïîâûøåíèå ñòàâêè â èþíå. Íî âîçìîæíàÿ ïàóçà âîâñå íå èñêëþ÷àåò íîâûõ ïîâûøåíèé íà ïîñëåäóþùèõ çàñåäàíèÿõ.

Ìàéñêèå NonFarm Payrolls

Íà ôîíå ïðîòèâîðå÷èâîé ýêîíîìè÷åñêîé ñòàòèñòèêè è îêàçàâøåãîñÿ íà ðàñïóòüå Öåíòðîáàíêà ÑØÀ ìàéñêèå NonFarm Payrolls ñïîñîáíû ñïðîâîöèðóåò íîâóþ âîëàòèëüíîñòü àìåðèêàíñêîé âàëþòû. Íàïîìíèì, ÷òî â àïðåëå ðûíîê òðóäà â ÑØÀ ñíîâà âûðîñ, óðîâåíü áåçðàáîòèöû ñíèçèëñÿ, à çàðïëàòû ïîâûñèëèñü. Òî åñòü Ôåäðåçåðâ ÑØÀ ïîëó÷èë çåëåíûé ñâåò äëÿ äàëüíåéøåãî ïîâûøåíèÿ ñòàâîê, à äîëëàð ïîëó÷èë çàðÿä áîäðîñòè è òîæå ïåðåøåë òîãäà íà çåëåíóþ äîðîæêó.

À êàê â ýòîì ïëàíå âûãëÿäèò îò÷åò NonFarm Payrolls çà ìàé?

Ýêîíîìèêà ÑØÀ íåîæèäàííî äîáàâèëà 339 òûñ. ðàáî÷èõ ìåñò â ìàå 2023 ãîäà, ÷òî ÿâëÿåòñÿ ìàêñèìàëüíûì ïîêàçàòåëåì çà ÷åòûðå ìåñÿöà, è íàìíîãî ïðåâûøàåò ðûíî÷íûå ïðîãíîçû â 190 òûñ.

Óðîâåíü áåçðàáîòèöû â ÑØÀ âûðîñ äî 3.7% – ñàìîãî âûñîêîãî óðîâíÿ ñ îêòÿáðÿ 2022 ãîäà è âûøå ðûíî÷íûõ îæèäàíèé â 3.5%

Ñðåäíÿÿ ïî÷àñîâàÿ çàðïëàòà âñåõ ñîòðóäíèêîâ, çàíÿòûõ â ÷àñòíûõ íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííûõ îðãàíèçàöèÿõ ÑØÀ, óâåëè÷èëàñü íà 4.3% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè â ìàå 2023 ãîäà ïî ñðàâíåíèþ ñ ðîñòîì íà 4.4% â ïðåäûäóùåì ìåñÿöå è ñîîòâåòñòâóåò ðûíî÷íûì ïðîãíîçàì

Ñðåäíÿÿ ïî÷àñîâàÿ çàðàáîòíàÿ ïëàòà âñåõ ðàáîòíèêîâ, çàíÿòûõ â ÷àñòíûõ íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííûõ îðãàíèçàöèÿõ ÑØÀ, âûðîñëà íà 0.3%

Êàê âèäèì, ðûíîê òðóäà ÑØÀ â ìàå ñíîâà âûðîñ, íî è óðîâåíü áåçðàáîòèöû òîæå ïîäíÿëñÿ. Ïðè ýòîì çàðïëàòû ïîâåëè ñåáÿ â ñîîòâåòñâèè ñ ïðîãíîçàìè è ñíèçèëèñü. Òî åñòü Ôåäðåçåðâ ÑØÀ ìîæåò ïðîäîëæàòü ïîâûøåíèå, òàê ðûíîê òðóäà â ÑØÀ âñå åùå ãîðÿ÷èé. Íî òàêæå ðåãóëÿòîð ìîæåò ñåáå ïîçâîëèòü âçÿòü ïàóçó, òàê êàê çàðïëàòû ïàäàþò è íå áóäóò ïîäîãðåâàòü ðîñò èíôëÿöèè. Íà ýòèõ ïðîòèâîðå÷èâûõ íàñòðîåíèÿõ äîëëàð ÑØÀ, êàê ìû ïðåäïîëàãàëè, ïåðåøåë ê âûñëîêîé âîëàòèëüíîñòè è íåêîòîðìó ïîâûøåíèþ êóðñà.

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.