Òðåéäåðàì

22.09.202616:24 Àíàëèòè÷åñêèå îáçîðû Ôîðåêñ: USD/CAD. Ñòàâêè è íåôòü ðàáîòàþò ïðîòèâ «êàíàäöà»: íà ãîðèçîíòå – 41 ôèãóðà

Àêòóàëüíîñòü äî 14:00 UTC+00

Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ ÿâëÿåòñÿ ÷àñòüþ ìàðêåòèíãîâîé êîììóíèêàöèè è ïðåäíàçíà÷åíà äëÿ ðîçíè÷íûõ è ïðîôåññèîíàëüíûõ êëèåíòîâ. Äàííàÿ èíôîðìàöèÿ íå ñîäåðæèò è íå äîëæíà òîëêîâàòüñÿ êàê èíôîðìàöèÿ, ñîäåðæàùàÿ èíâåñòèöèîííûå ñîâåòû èëè ðåêîìåíäàöèè ïî èíâåñòèöèÿì, à òàêæå ïðåäëîæåíèÿ èëè ïðèãëàøåíèÿ ê ó÷àñòèþ â êàêîé- ëèáî ñäåëêå èëè ñòðàòåãèè â îòíîøåíèè ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòîâ. Ïðèáûëü, ïîëó÷åííàÿ â ïðîøëîì, íå ÿâëÿåòñÿ ãàðàíòèåé áóäóùèõ äîõîäîâ. Instant Trading EU Ltd íå ïðåäîñòàâëÿåò íèêàêèõ ãàðàíòèé è íå íåñåò íèêàêîé îòâåòñòâåííîñòè çà òî÷íîñòü èëè ïîëíîòó ïðåäîñòàâëåííîé èíôîðìàöèè, à òàêæå çà ëþáûå óáûòêè, âîçíèêàþùèå â ðåçóëüòàòå ëþáûõ èíâåñòèöèé, îñíîâàííûõ íà àíàëèçå, ïðîãíîçå èëè äðóãîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëåííîé ñîòðóäíèêîì Êîìïàíèè èëè êàêèì-ëèáî äðóãèì îáðàçîì. Ïîëíàÿ âåðñèÿ Äèñêëåéìåðà äîñòóïíà ïî ññûëêå.

Ïàðà usd/cad äåìîíñòðèðóåò âîñõîäÿùóþ äèíàìèêó òðåòüþ íåäåëþ ïîäðÿä: åñëè â íà÷àëå ñåíòÿáðÿ ëóíè òîðãîâàëñÿ ó îñíîâàíèÿ 38-é ôèãóðû, òî ñåãîäíÿ ïîêóïàòåëè ïðîòåñòèðîâàëè óæå óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ 1,4050, êîòîðûé ñîîòâåòñòâóåò âåðõíåé ëèíèè Bollinger Bands íà òàéìôðåéìå h4.

Îñíîâíîé ëîêîìîòèâ ðîñòà usd/cad – ýòî äèâåðãåíöèÿ ìîíåòàðíûõ êóðñîâ Áàíêà Êàíàäû è ÔÐÑ. Ïî èòîãàì ñåíòÿáðüñêîãî çàñåäàíèÿ êàíàäñêèé ðåãóëÿòîð â î÷åðåäíîé ðàç ñîõðàíèë ñòàâêó íà óðîâíå 2,25%, òîãäà êàê Ôåäðåçåðâ â ñåíòÿáðå ïîâûñèë äèàïàçîí ôåäåðàëüíîé ñòàâêè äî 3,75%-4,00%. Ñîîòâåòñòâåííî, ðàçíèöà óæå ñîñòàâëÿåò 150-175 áàçèñíûõ ïóíêòîâ â ïîëüçó àìåðèêàíñêîé âàëþòû. Áîëåå òîãî, îáíîâëåííûé â ýòîì ìåñÿöå ìåäèàííûé ïðîãíîç ÔÐÑ ïðåäïîëàãàåò ðîñò ïðîöåíòíîé ñòàâêè äî 4,1% â ðàìêàõ òåêóùåãî ãîäà. Ïîäàâëÿþùåå áîëüøèíñòâî ÷ëåíîâ Êîìèòåòà äîïóñêàþò åùå îäèí ðàóíä 25-ïóíêòíîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâêè íà îäíîì èç äâóõ îñòàâøèõñÿ çàñåäàíèé â ýòîì ãîäó (âåðîÿòíî, â äåêàáðå).

Îäíèì èç êëþ÷åâûõ ôàêòîðîâ äàâëåíèÿ íà ëóíè îñòàåòñÿ èíôëÿöèîííàÿ êàðòèíà. Îïóáëèêîâàííûé 14 ñåíòÿáðÿ îò÷åò ïî ðîñòó ïîòðåáèòåëüñêîé èíôëÿöèè íà ïåðâûé âçãëÿä âûãëÿäèò äîñòàòî÷íî æåñòêî: èíäåêñ CPI â àâãóñòå îñòàëñÿ íà èþëüñêîì óðîâíå – íà îòìåòêå 3,0% ã/ã, òî åñòü ó âåðõíåé ãðàíèöû öåëåâîãî äèàïàçîíà Áàíêà Êàíàäû. Îäíàêî ñòðóêòóðà ðåëèçà îêàçàëàñü ãîðàçäî ìåíåå «ÿñòðåáèíîé». Â ÷àñòíîñòè, ðîñò öåí íà áåíçèí çàìåäëèëñÿ äî 22,8% ã/ã (ñ ïðåäûäóùåãî çíà÷åíèÿ 25,7%), ïðîäîâîëüñòâåííàÿ èíôëÿöèÿ ñíèçèëàñü ñ 3,1% äî 2,8%, à òðàíñïîðòíûé êîìïîíåíò – äî 7,5% (ñ èþëüñêîãî çíà÷åíèÿ 7,8%). Êðîìå òîãî, öåíû íà îäåæäó è îáóâü ñóùåñòâåííî çàìåäëèëè ñâîé ðîñò – ñ 2,4% äî 1,2%. Òàêæå ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî â ìåñÿ÷íîì âûðàæåíèè àâãóñòîâñêèé CPI âîîáùå îêàçàëñÿ â îòðèöàòåëüíîé çîíå, çàìåäëèâøèñü äî -0,1% (ïðè ïðîãíîçå 0,0%).

Ïîýòîìó «òðîéêà» â çàãîëîâêå êàíàäñêîãî CPI âûãëÿäèò, òàê ñêàçàòü, îáìàí÷èâî. Ïîâûøåííàÿ îáùàÿ èíôëÿöèÿ âî ìíîãîì îáúÿñíÿåòñÿ ýíåðãåòè÷åñêèì êîìïîíåíòîì, òîãäà êàê øèðîêîãî è óñòîé÷èâîãî óñêîðåíèÿ öåíîâîãî äàâëåíèÿ ïîêà íå íàáëþäàåòñÿ. Áàçîâûå ïîêàçàòåëè îñòàþòñÿ ãîðàçäî áëèæå ê öåëåâîìó óðîâíþ ÖÁ è ñóùåñòâåííî íèæå headline-CPI. Íàïðèìåð, CPI-median ñîñòàâèë 2,0%, CPI-trim – 1,9%, à CPI-common ñíèçèëñÿ äî 2,6% (ñ ïðåäûäóùåãî çíà÷åíèÿ 2,7%). Îñíîâíîé èíôëÿöèîííûé èìïóëüñ ïî-ïðåæíåìó êîíöåíòðèðóåòñÿ â ýíåðãåòèêå è îòäåëüíûõ óñëóãàõ, à íå ðàñïðîñòðàíÿåòñÿ ðàâíîìåðíî ïî ýêîíîìèêå.

Òàêîé õàðàêòåð èíôëÿöèè ñîãëàñóåòñÿ ñ îñòîðîæíîé ïîçèöèåé Áàíêà Êàíàäû. Íà ñåíòÿáðüñêîì çàñåäàíèè ðåãóëÿòîð ñîõðàíèë ñòàâêó íà óðîâíå 2,25%, çàÿâèâ î òîì, ÷òî ýêîíîìèêà îñòàåòñÿ â ñîñòîÿíèè èçáûòî÷íîãî ïðåäëîæåíèÿ, à ðûíîê òðóäà – äîñòàòî÷íî ñëàáûì. Ïðè ýòîì Ñîâåò óïðàâëÿþùèõ ïðèçíàë, ÷òî èíôëÿöèîííûå ðèñêè âûðîñëè, è ïðè äàëüíåéøåì ïåðåíîñå âûñîêèõ ýíåðãåòè÷åñêèõ öåí íà äðóãèå òîâàðû è óñëóãè, ìîæåò ïîòðåáîâàòüñÿ óæåñòî÷åíèå ìîíåòàðíîé ïîëèòèêè.

Òî åñòü ïîâûøåíèå ñòàâêè îñòàåòñÿ âîçìîæíûì âàðèàíòîì, íî ïîêà íå ÿâëÿåòñÿ áàçîâûì ñöåíàðèåì.

Íà ýòîì ôîíå êîíòðàñò ñ ïîçèöèåé Ôåäðåçåðâà ñòàíîâèòñÿ åùå áîëåå âûðàæåííûì. Àìåðèêàíñêèé ðåãóëÿòîð íå òîëüêî ïîâûñèë ïðîöåíòíóþ ñòàâêó, íî è ôàêòè÷åñêè àíîíñèðîâàë åùå îäèí ðàóíä ïîâûøåíèÿ äî êîíöà òåêóùåãî ãîäà. Ïðè ýòîì ÷ëåíû ÔÐÑ îòìåòèëè óñòîé÷èâîñòü âíóòðåííåãî ñïðîñà, ñèëüíûé ðîñò ïðîèçâîäèòåëüíîñòè è ñîõðàíÿþùóþñÿ ïîâûøåííóþ èíôëÿöèþ.

Òàêèì îáðàçîì, ïðîöåíòíûé äèôôåðåíöèàë ðàáîòàåò â ïîëüçó àìåðèêàíñêîé âàëþòû. Åñëè Áàíê Êàíàäû âûíóæäåí ó÷èòûâàòü ñëàáîñòü ýêîíîìèêè è èçáûòîê ïðåäëîæåíèÿ, òî Ôåäðåçåðâ, íàïðîòèâ, ïîëó÷èë ïðîñòðàíñòâî äëÿ äàëüíåéøåãî óæåñòî÷åíèÿ ÄÊÏ. Â êîíòåêñòå ïàðû usd/cad ýòîò ôàêòîð îñòàåòñÿ ãëàâíûì äðàéâåðîì âîñõîäÿùåãî äâèæåíèÿ.

Íåôòÿíîé ðûíîê ñåãîäíÿ òàêæå èãðàåò ïðîòèâ êàíàäñêîé âàëþòû. Êîòèðîâêè «÷åðíîãî çîëîòà» ñíèæàþòñÿ íà ôîíå ñîîáùåíèé î âîçìîæíîì âîññòàíîâëåíèè ïîñòàâîê ÷åðåç Îðìóçñêèé ïðîëèâ è ïåðñïåêòèâàõ âîçîáíîâëåíèÿ äèïëîìàòè÷åñêîãî äèàëîãà ìåæäó ÑØÀ è Èðàíîì. Äëÿ ëóíè ýòî íåãàòèâíûé ñèãíàë, ò.ê. ñíèæåíèå íåôòÿíûõ öåí òðàäèöèîííî îñëàáëÿåò ïîääåðæêó êàíàäñêîé âàëþòû, ÷óâñòâèòåëüíîé ê äèíàìèêå ñûðüåâîãî ðûíêà.

Ýòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî ïîêóïàòåëè usd/cad ïîëó÷àþò ïîääåðæêó ñðàçó ñ äâóõ ñòîðîí: âî-ïåðâûõ, ñî ñòîðîíû ñîõðàíÿþùåãîñÿ ïðåèìóùåñòâà ãðèíáåêà â ïðîöåíòíîì äèôôåðåíöèàëå, à âî-âòîðûõ – ñî ñòîðîíû îñëàáëåíèÿ íåôòÿíîãî ïðîèíôëÿöèîííîãî ôàêòîðà.

Áîëåå òîãî, äàëüíåéøàÿ äåýñêàëàöèÿ áëèæíåâîñòî÷íîãî êîíôëèêòà ëèøü óñèëèò äàâëåíèå íà ëóíè, ïîñêîëüêó ñíèæåíèå íåôòÿíûõ öåí ëèøèò êàíàäñêóþ âàëþòó îäíîãî èç êëþ÷åâûõ èñòî÷íèêîâ ïîääåðæêè. Áîëåå äåøåâàÿ íåôòü îñëàáèò èíôëÿöèîííîå äàâëåíèå â Êàíàäå è îäíîâðåìåííî óìåíüøèò âåðîÿòíîñòü óæåñòî÷åíèÿ ÄÊÏ Áàíêîì Êàíàäû. Â òàêèõ óñëîâèÿõ ãëàâíûì äðàéâåðîì ðîñòà usd/cad âíîâü ñòàíåò ðàñêîððåëÿöèÿ ïîçèöèé ÔÐÑ è êàíàäñêîãî ðåãóëÿòîðà.

Ñ òî÷êè çðåíèÿ «òåõíèêè», ïàðà íà òàéìôðåéìàõ h4 è D1 íàõîäèòñÿ íà âåðõíåé ëèíèè èíäèêàòîðà Bollinger Bands, à òàêæå íàä âñåìè ëèíèÿìè èíäèêàòîðà Ichimoku. Íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ïàðà ðàñïîëîæåíà ìåæäó ñðåäíåé è âåðõíåé ëèíèÿìè Bollinger Bands. Åñëè ïîêóïàòåëè usd/cad ïðåîäîëåþò óðîâåíü ñîïðîòèâëåíèÿ 1,4050 (âåðõíÿÿ ëèíèÿ Bollinger Bands íà h4), òî îòêðîþò ñåáå ïóòü ê ñëåäóþùåìó öåíîâîìó áàðüåðó íà óðîâíå 1,4110 (ëèíèÿ Kijun-sen íà MN). Ó÷èòûâàÿ ñëîæèâøèéñÿ ôóíäàìåíòàëüíûé ôîí, ïî ïàðå öåëåñîîáðàçíî ðàññìàòðèâàòü äëèííûå ïîçèöèè íà þæíûõ öåíîâûõ îòêàòàõ.

Ê ñïèñêó ñòàòåé

Îòêðûòü òîðãîâûé ñ÷åò â ÈíñòàÔîðåêñ

Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.