Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
Ìèðîâàÿ ðàñïðîäàæà àêöèé â÷åðà óñèëèëàñü, ïîñêîëüêó àêöèè ïîëóïðîâîäíèêîâûõ êîìïàíèé îáâàëèëèñü è íà Óîëë-ñòðèò, è â Àçèè, ïðîäîëæèâ ðàçâîðîò áóðíîãî ðîñòà âîêðóã èñêóññòâåííîãî èíòåëëåêòà â ýòîì ãîäó. Èíäåêñ MSCI Asia Pacific ñíèçèëñÿ íà 2,8% è ïðèáëèçèëñÿ ê ñàìîìó íèçêîìó çàêðûòèþ ñ èþëÿ. Þæíîêîðåéñêèé Kospi, ãëàâíûé îðèåíòèð äëÿ ÈÈ-ñäåëîê, óïàë íà 8%, ÷òî ïðèâåëî ê êðàòêîé îñòàíîâêå òîðãîâ. Àêöèè Samsung Electronics è SK Hynix ïîòåðÿëè áîëåå 10% êàæäàÿ.
Äàâëåíèå ïðîäîëæàåòñÿ è íà Çàïàäå. Ôüþ÷åðñû íà Nasdaq 100 ñíèæàþòñÿ íà 0,9%, à êîíòðàêòû íà åâðîïåéñêèå àêöèè óêàçûâàþò íà ïàäåíèå ïðèìåðíî íà 1% íà îòêðûòèè. Íàêàíóíå ðàñïðîäàæó â àìåðèêàíñêèõ ÷èïàõ ñïðîâîöèðîâàë ñàìûé áûñòðûé ðîñò èíôëÿöèè çà ïÿòü ìåñÿöåâ, èç-çà ÷åãî òðåéäåðû íàðàñòèëè ñòàâêè íà äàëüíåéøèå ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ÔÐÑ, äàæå åñëè â îêòÿáðå ÷èíîâíèêè ñäåëàþò ïàóçó. Ðûíîê òåïåðü çàêëàäûâàåò îêîëî 40 áàçèñíûõ ïóíêòîâ ïîâûøåíèÿ ê êîíöó ÿíâàðÿ, à âåðîÿòíîñòü øàãà â îêòÿáðå íåìíîãî âûðîñëà.
Îäíàêî îáëèãàöèè ïîâåëè ñåáÿ íå òàê, êàê â ïðåäûäóùèå äíè. Êàçíà÷åéñêèå áóìàãè ñíà÷àëà óïàëè ïîñëå äàííûõ ïî èíôëÿöèè, íî áûñòðî îòûãðàëè ïîòåðè, òàê êàê èíâåñòîðû óâèäåëè ïðèâëåêàòåëüíîñòü äîõîäíîñòåé îêîëî ìíîãîëåòíèõ ìàêñèìóìîâ.  àçèàòñêîé ñåññèè ðîñò ïðîäîëæèëñÿ íà ñïðîñå íà çàùèòíûå àêòèâû. Äîõîäíîñòü äåñÿòèëåòíèõ îáëèãàöèé ñíèçèëàñü íà 8 áàçèñíûõ ïóíêòîâ äî 5,11%, à äâóõëåòíèõ, íàèáîëåå ÷óâñòâèòåëüíûõ ê ñòàâêå ÔÐÑ, óïàëà íà 7 ïóíêòîâ äî 4,72%.
Ãëàâíûé âîïðîñ òåïåðü â òîì, îêóïÿòñÿ ëè ìèëëèàðäû, âëîæåííûå â ÈÈ. Ê ýòîìó äîáàâèëàñü óïîðíàÿ àìåðèêàíñêàÿ èíôëÿöèÿ, ïîäïèòûâàåìàÿ äîðîãîé íåôòüþ èç-çà âîéíû íà Áëèæíåì Âîñòîêå, êîòîðàÿ ïîâûøàåò âåðîÿòíîñòü áîëåå àãðåññèâíîãî óæåñòî÷åíèÿ ïîëèòèêè. Òðåâîãó óñèëèëè â÷åðà è êîðïîðàòèâíûå íîâîñòè. Àêöèè CoreWeave íà ôîíå ñîìíåíèé â ôèíàíñèðîâàíèè ÈÈ-èíôðàñòðóêòóðû óïàëè íà 17%. Èíäåêñ ìàëûõ êîìïàíèé òàêæå Russell 2000 âîøåë â çîíó êîððåêöèè. Äîáàâëÿþò áåñïîêîéñòâà è äàííûå î òîì, ÷òî âûðó÷êà Anthropic â òðåòüåì êâàðòàëå äîñòèãëà ëèøü $16,8 ìëðä. ×àñòü àíàëèòèêîâ ñî÷ëà ýòè öèôðû íèæå îæèäàíèé, à ó÷èòûâàÿ, ÷òî êîìïàíèÿ ãîòîâèòñÿ ê âûõîäó íà áèðæó, ÷òî åùå áîëüøå îáîñòðèëî âîïðîñ î âîçâðàòå íà èíâåñòèöèè â ÈÈ.
Äðóãèå ðûíêè ðåàãèðóþò ïðåäñêàçóåìî. Çîëîòî âîññòàíîâèëîñü ïîñëå òðåõ äíåé ñíèæåíèÿ è òîðãóåòñÿ îêîëî $4145 çà óíöèþ, òîãäà êàê íàêàíóíå îíî äåðæàëîñü îêîëî $4164. Íåôòü ìàðêè Brent ïîäåøåâåëà íà 1,6% äî $104,35 çà áàððåëü ïðîòèâ $106,30, ïîòîìó ÷òî îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó ïåðåáîåâ ñ ïîñòàâêàìè ñ Áëèæíåãî Âîñòîêà îñëàáëè.
Ìîé ïðîãíîç òàêîé. Ïîêà ðûíîê îöåíèâàåò íå òîëüêî èíôëÿöèþ, íî è ðèñêè â ñàìîì ÈÈ, âîëàòèëüíîñòü â òåõíîëîãè÷åñêèõ àêöèÿõ ñîõðàíèòñÿ, à îòñêîêè áóäóò ñëàáûìè è íåïðîäîëæèòåëüíûìè. Åñëè íåôòü ïðîäîëæèò äåøåâåòü, à äîõîäíîñòè îáëèãàöèé áóäóò ñíèæàòüñÿ, àêöèè ïîëó÷àò ïåðåäûøêó, íî ïîëíîöåííûé ðàçâîðîò âîçìîæåí òîëüêî ïîñëå ÿñíûõ ñèãíàëîâ îò ÔÐÑ.  ýòîì ñìûñëå áîëüøîå âíèìàíèå ïðèâëå÷åò âûñòóïëåíèå ãëàâû ÔÐÑ Êåâèíà Óîðøà â ïÿòíèöó â Áàíãêîêå, è ÿ ñ÷èòàþ, ÷òî ëþáàÿ æåñòêàÿ ðèòîðèêà óñèëèò äàâëåíèå íà Àçèþ è íà áóìàãè, ñâÿçàííûå ñ ÈÈ.
×òî êàñàåòñÿ òåõíè÷åñêîé êàðòèíû S&P500, òî îñíîâíàÿ çàäà÷à ïîêóïàòåëåé íà ñåãîäíÿ áóäåò çàêëþ÷àòüñÿ â ïðåîäîëåíèè áëèæàéøåãî ñîïðîòèâëåíèÿ $7698. Ýòî ïîìîæåò ïîêàçàòü ðîñò, à òàêæå îòêðîåò âîçìîæíîñòü ê ðûâêó íà íîâûé óðîâåíü $7718. Íå ìåíåå ïðèîðèòåòíîé çàäà÷åé áûêîâ áóäåò è êîíòðîëü íàä $7737, ÷òî óêðåïèò ïîçèöèè ïîêóïàòåëåé.  ñëó÷àå äâèæåíèÿ âíèç íà ôîíå ñíèæåíèÿ ñïðîñà àïïåòèòà ê ðèñêó, ïîêóïàòåëè ïðîñòî îáÿçàíû çàÿâèòü î ñåáå â ðàéîíå $7679. Ïðîáîé áûñòðî ñòîëêíåò òîðãîâûé èíñòðóìåíò íàçàä íà $7656 è îòêðîåò äîðîãó ê $7633.
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.