24.05.202214:30 Forex Analysis & Reviews: La borsa europea precipita bruscamente verso il basso dopo un aumento spettacolare il giorno prima

Dall'inizio della sessione di trading martedì, i principali indici europei sono diminuiti significativamente dopo un forte aumento il giorno prima.

Quindi, al momento della stesura dell'articolo, l'indice delle principali società europee STOXX Europe 600 è calato dello 0,85% – a 432,85 punti. Nell'ultima settimana, questo indicatore ha perso lo 0,6% a causa dei timori degli investitori circa le prospettive dell'aumento di economia in un contesto di inflazione crescente, inasprimento della politica monetaria da parte delle principali banche centrali del mondo, nonché ampie misure restrittive in Cina.

Il CAC 40 francese è diminuito dell'1,3%, il DAX tedesco è calato dello 0,9% e il FTSE 100 britannico – dello 0,7%.

Leader e outsider

Martedì il valore dei titoli del costruttore francese di motori aerei Safran S.A. è in calo del 2,8%.

Le quotazioni di Air France-KLM diminuiscono del 7% sulla notizia che la società prevede di vendere 1,93 miliardi di nuove azioni per raccogliere 2,26 miliardi di euro.

La capitalizzazione di mercato del produttore tedesco di apparecchiature elettriche Siemens Energy è calata dello 0,03% al momento della stesura. Il principale catalizzatore per il calo del valore delle azioni è stato l'annuncio del management della società sull'imminente ristrutturazione.

Il valore dei titoli della società energetica britannica Drax Group PLC perde il 18% a causa della riduzione delle raccomandazioni per le azioni della società da parte degli analisti da Citi.

Motivi dell'inversione di mercato

I partecipanti al mercato azionario perdono la loro propensione al rischio in un contesto di incertezza generale. E se gli indicatori chiave dell'Europa hanno chiuso la sessione con un aumento spettacolare di oltre l'1% alla vigilia, già martedì mattina le quotazioni sono tornate indietro agli indicatori precedenti e hanno distrutto i risultati precedenti.

Anche le recenti statistiche della zona euro sono state un importante fattore al ribasso per il mercato. Secondo le stime preliminari di esperti, questo mese l'indice PMI composito nel settore industriale e dei servizi dell'euroregione è calato a 54,9 punti da 55,8 punti di aprile. Allo stesso tempo, gli analisti hanno previsto un calo dell'indicatore solo a 55,3 punti.

A maggio, l'indicatore della fiducia degli imprenditori nell'economia francese è calato a 106 punti – il segno minimo negli ultimi quattordici mesi. Nel mese di aprile, questa cifra era 108 punti. Allo stesso tempo, gli analisti hanno previsto il calo dell'indice solo a 107 punti.

Nel mese in corso, l'indice composito dei responsabili degli acquisti PMI di 19 paesi dell'euroregione è diminuito a 54,9 punti da 55,8 punti di aprile. Il mercato si aspettava un valore più elevato dell'indicatore e prevedeva il calo solo a 55,3 punti.

Durante la settimana, gli investitori seguiranno i risultati del Forum economico mondiale di Davos, che discuterà le prospettive di crescita economica globale. Inoltre, mercoledì è prevista la pubblicazione dei verbali della riunione di maggio della Fed statunitense, che chiariranno le aspettative degli investitori sui prossimi passi della Banca Centrale per inasprire la politica monetaria.

Risultati di trading alla vigilia

Lunedì, i principali indici azionari europei hanno registrato un aumento spettacolare sullo sfondo del rally dei titoli del settore bancario.

Di conseguenza, l'indice composito delle principali società europee STOXX Europe 600 ha segnato l'1,26% ed è aumentato a 436,54 punti.

I risultati massimi tra i componenti STOXX Europe 600 hanno mostrato i titoli della società finanziaria britannica Virgin Money UK PLC (+8,2%) e della compagnia assicurativa polacca Powszechny Zaklad Ubezpieczen (+7,2%).

L'outsider chiave qui erano le azioni della società farmaceutica svizzera Vifor Pharma (-8,3%).

Il CAC 40 francese è aumentato dell'1,17%, il DAX tedesco – dell'1,38% e il FTSE 100 britannico – dell'1,67%.

Le quotazioni della società energetica tedesca Siemens Energy sono diminuite dello 0,7%. Il catalizzatore principale di aumento del valore delle azioni è stato l'annucio che Siemens Energy ha fatto una proposta d'acquisto di tutti i titoli di una società controllata Siemens Gamesa Renewable Energy SA, specializzata nella produzione di turbine eoliche. Siemens Energy detiene attualmente il 67% dei titoli di Siemens Gamesa. In risposta a questa notizia, il prezzo delle azioni di Siemens Gamesa è aumentato immediatamente del 6,2%.

Motivi di positività

Il fattore importante per il mercato il giorno prima è stato il significativo aumento del 2% dell'indice bancario, legato alle aspettative degli investitori dell'aumento dei tassi di interesse della Banca centrale europea a luglio.

In risposta a ciò, le quotazioni dei titoli delle banche europee Commerzbank, Deutsche Bank, Societe Generale e Credit Agricole sono salite alle stelle rispettivamente del 6,6%, del 7%, del 4,3% e del 3,8%.

Un certo sostegno agli indicatori azionari è stato fornito anche da statistiche inaspettatamente positive dalla Germania. Secondo le ultime informazioni, questo mese l'indicatore del clima aziendale (indice di fiducia degli imprenditori tedeschi nell'economia) è aumentato a 93 punti da 91,8 punti di aprile, nonostante le preoccupazioni per la crescita permanente dell'inflazione e il conflitto russo-ucraino. Allo stesso tempo, gli esperti hanno previsto un calo dell'indice a 91,4 punti.

Nel frattempo un importante fattore per il FTSE 100 britannico lunedì sono state le notizie aziendali delle principali società del paese, non appartenente alla zona euro. Così, i titoli del rivenditore locale di merci per la casa, giardino e riparazione – Kingfisher – sono aumentati del 2,2%. La ragione principale per la forte crescita delle azioni è stato l'annuncio della gestione di società del programma di riacquisto di titoli, e anche il rapporto di forti risultati finanziari per il primo trimestre e la conferma di previsione annuale.