19.08.202210:41 Forex Analysis & Reviews: Perché non aspettare il trend rialzista di Bitcoin in autunno?

L'ultimo giorno della settimana lavorativa, Bitcoin è iniziato con il calo maggiore delle ultime tre settimane. La criptovaluta al momento ha raggiunto la zona di supporto a $21.400, ma successivamente ha iniziato a riprendersi. Nonostante ciò, non ci sono segnali per un ritorno anticipato delle quotazioni di Bitcoin alle posizioni precedenti a $23.000-$24.000. La rottura impulsiva al ribasso della criptovaluta ha rivelato i principali problemi dell'asset associati ai bassi volumi di scambio e all'assenza di ragioni fondamentali per la crescita. Sono questi e molti altri motivi che possono impedire a Bitcoin di iniziare la fase successiva del movimento al rialzo in autunno.

Cominciamo con il principale e più importante fattore negativo. La Fed ha pubblicato dei verbali in cui gli investitori di solito cercano indizi sulla futura politica del regolatore. La pubblicazione ha prodotto un effetto fortemente negativo sul mercato, che è diventato in parte il motivo del calo delle quotazioni delle criptovalute. Nel verbale del regolatore, è stato affermato che i membri del FOMC vedono un pericolo per l'economia in un ulteriore aumento del tasso. Sulla base di ciò, possiamo supporre che il tasso aumenterà di 25 anziché 50 punti base a settembre. Tuttavia, il rapporto prosegue indicando che l'attuale politica monetaria sarà mantenuta fino a una significativa diminuzione del tasso di inflazione annuo.

In precedenza, i membri del dipartimento hanno espresso fiducia nell'allentamento della politica monetaria in autunno. La retorica è cambiata in una più cauta, che potrebbe essere un fattore negativo per i mercati questo autunno. Inoltre, l'attuale tasso di inflazione suggerisce che il tasso aumenterà per almeno altri 2 mesi. Ricordiamo che inizialmente la Fed aveva annunciato la necessità di ridurre l'inflazione al 2%. Al 19 agosto, il livello dell'IPC è di circa l'8,5% a luglio. Una politica simile sarà perseguita dalla BCE, che ha affermato che l'aumento dei tassi di luglio non ha cambiato radicalmente la situazione con l'inflazione nell'UE.

Si tratta di fattori fondamentali che segnalano il proseguimento dell'attuale assetto di mercato e ci consentono di passare ai prossimi importanti fattori. L'inasprimento della politica monetaria ha un impatto negativo sull'accesso alla liquidità e pertanto le società mining continueranno ad avere problemi con gli obblighi di debito e la copertura delle spese operative. Sulla base di ciò, Bitcoin può ricevere un doppio impatto negativo. Il primo sarà relativo alla vendita diretta di monete BTC da parte dei miner per ottenere liquidità rapida. A luglio, le società mining si sono sbarazzate di 6.200 BTC e le vendite totali di Bitcoin negli ultimi tre mesi (maggio-luglio) sono state di ben 240.000 BTC. E tenendo conto del mantenimento dell'attuale posizione sul mercato, la situazione non cambierà.

La vendita di attrezzature minerarie e i problemi con l'hashrate BTC potrebbero essere il secondo problema che renderà meno attraente la rete di criptovalute. Abbiamo già parlato di Stronghold Digital Mining, che ha annunciato la vendita di un'enorme quantità di apparecchiature minerarie BTC per coprire un debito finanziario di $ 79 milioni e altri $ 113 milioni di pagamenti di interessi. E questa tendenza sta solo guadagnando slancio e diventerà presto il problema principale per Bitcoin. Le riserve di minatori sono esaurite e il prossimo passo sarà la riduzione della potenza di calcolo dovuta alla vendita di apparecchiature di valore.

Il proseguimento dell'attuale politica della Fed significa anche il proseguimento del predominio dell'indice del dollaro USA. Lo strumento ha completato la correzione mensile e ha ripreso il suo movimento ascendente. A partire dal 19 agosto, l'asset ha raggiunto 107 e continua il suo movimento al rialzo. Le metriche tecniche sul grafico giornaliero sono unanimi in uno scenario DXY rialzista. RSI e MACD hanno una chiara direzione al rialzo, che indica un interesse a lungo termine per l'asset. L'oscillatore stocastico ha raggiunto la zona di ipercomprato e sta scendendo localmente, il che indica solo un maggiore interesse per l'indice. E data la correlazione inversa tra BTC e DXY, la criptovaluta sta attraversando un periodo difficile.

Tutti questi fattori fondamentali indicano che Bitcoin non è in grado di riprendere un potente movimento al rialzo. La crescita della criptovaluta di luglio e agosto si è basata esclusivamente sulla correzione dell'indice DXY e su notizie positive fondamentali. Tuttavia, non ci sono stati cambiamenti significativi nell'interesse di investimento in BTC e il probabile risultato di questo processo è un nuovo test di $ 20.000.