04.05.202310:04 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 4 maggio. Il tasso della Fed è aumentato di un altro 0,25%, il dollaro è caduto con sicurezza

Buongiorno, gentili trader! Mercoledì, la coppia EUR/USD ha continuato a salire, chiudendo sopra i livelli 1,1000 e 1,1035. Giovedì il rialzo dei prezzi continua verso il livello 1,1105. Il rimbalzo del tasso di cambio della coppia dal livello 1,1105 a favore della valuta americana potrebbe causare una leggera diminuzione verso il livello 1,1035. Il consolidamento del tasso di cambio sopra 1,1105 aumenta la probabilità di ulteriore rialzo verso 1,1172.

Nonostante alcune importanti pubblicazioni in America ieri, il mercato si è concentrato fin dal mattino sui risultati della riunione del FOMC e sul discorso di Jerome Powell. La Fed ha aumentato come previsto il tasso di interesse per la decima volta consecutiva, portandolo al 5,25%. Poiché ogni aumento del tasso di interesse è considerato una decisione "falco" del regolatore, il dollaro americano avrebbe potuto crescere, ma non l'ha fatto. Gli orsi sono ancora molto deboli e inoltre la Fed ha fatto capire nella sua dichiarazione finale che l'aumento dei tassi di maggio potrebbe essere l'ultimo. Jerome Powell ha sottolineato che l'inflazione rimane molto lontana dall'obiettivo e che la decisione di sospendere il rialzo dei tassi sarà presa nella riunione di giugno.

L'unica spiegazione della caduta del dollaro ieri è che i trader aspettano da tempo che il programma di rialzo dei tassi in America finisca, anticipando tutti gli aumenti del tasso di interesse e adesso non stanno prestando attenzione alle decisioni della Fed. Non si può spiegare diversamente perché il dollaro scende quando dovrebbe salire. Anche negli Stati Uniti è stato pubblicato l'indice dell'attività commerciale ISM per il settore dei servizi. Ha superato le aspettative dei trader, ma non ha aiutato il dollaro. Anche la relazione ADP sul numero di nuovi posti di lavoro ha superato le previsioni e le aspettative, ma il dollaro statunitense non è stato in grado di mostrare nemmeno una leggera crescita. Ora aspettiamo i risultati della riunione della BCE, ma gli orsi continuano a regnare sul mercato.

Sul grafico a 4 ore, la coppia si è consolidata sopra il range laterale, il che consente di prevedere un'ulteriore crescita verso il livello di correzione del 61,8%, a 1,1273. La divergenza ribassista dell'indicatore MACD è stata a favore del dollaro USA e ha permesso di raggiungere il livello di Fibonacci del 50,0%, 1,0941. Ma il rimbalzo da esso ha funzionato a favore dell'euro e della ripresa della crescita verso il livello di correzione del 61,8%. Non sono state osservate nuove divergenze emergenti su nessun indicatore.

Rapporto Commitments of Traders (COT):

Nell'ultima settimana di rapporto, gli speculatori hanno chiuso 1147 contratti Long e 3892 contratti Short. Il sentimento dei grandi trader rimane "rialzista" e continua in generale solo ad intensificarsi. Il numero totale di contratti Long detenuti dagli speculatori ora ammonta a 243.000, mentre i contratti Short sono solo 74.000. L'euro è in crescita da oltre sei mesi, ma il contesto informativo sta iniziando a cambiare, il che potrebbe portare a una caduta della valuta dell'UE. La BCE potrebbe già questa settimana ridurre i tassi di aumento allo 0,25%, il che difficilmente entusiasmerà gli acquirenti di euro. La differenza tra il numero di contratti Long e Short è tripla, il che di per sé indica la vicinanza del momento in cui si attivano gli orsi. Finora il forte sentimento "rialzista" persiste, ma penso che la situazione inizierà a cambiare a breve termine. Nelle ultime settimane, l'euro mantiene semplicemente posizioni elevate, ma non cresce ulteriormente.

Calendario delle notizie per USA ed Europa:

UE - Indice di attività commerciale nel settore dei servizi (08:00 UTC).

UE - Indice PMI composito Markit (08:00 UTC).

UE - Decisione sui tassi di interesse (12:15 UTC).

UE - Dichiarazione sulla politica monetaria della BCE (12:15 UTC).

USA - Numero di richieste di sussidi di disoccupazione iniziali (12:30 UTC).

UE - Conferenza stampa BCE (12:45 UTC).

UE - La presidente della BCE Lagarde parlerà (14:15 UTC).

Il 4 maggio, il calendario degli eventi economici contiene molte voci importanti. L'impatto del contesto informativo sull'umore dei trader nella parte restante della giornata potrebbe essere significativo.

Previsioni per EUR/USD e consigli per i trader:

È possibile aprire vendite della coppia in caso di rimbalzo dal livello di 1,1105 sul grafico orario con target a 1,1035 e 1,1000. Gli acquisti erano possibili alla chiusura sopra il livello di 1,1035 sul grafico orario con target a 1,1105. Questo obiettivo è quasi stato raggiunto. Nuovi acquisti sono possibili alla chiusura sopra 1,1105 con target a1,1172.