04.04.202407:32 Forex Analysis & Reviews: Agitazione sui mercati finanziari: azioni e rendimenti a rischio a causa dei tassi di interesse

Mercoledì, i mercati finanziari sono stati al centro dell'attenzione con gli investitori che hanno adottato una posizione cauta a causa delle oscillazioni nei rendimenti delle azioni e delle obbligazioni. Ciò è avvenuto in seguito alla pubblicazione dei dati che mostrano un ulteriore rallentamento del ritmo della crescita del settore dei servizi negli Stati Uniti nel mese di marzo.

Tale tendenza indica una decelerazione del tasso di inflazione, ma non consente alla Federal Reserve di stabilire con precisione quando iniziare il processo di riduzione dei tassi di interesse.

In precedenza, si ipotizzava che la Fed iniziasse il processo di riduzione dei tassi già a giugno. Tuttavia, i solidi dati economici di questa settimana hanno portato ad un aumento dei rendimenti dei titoli di stato a livelli che non si vedevano da mesi. Questo ha dato origine a speculazioni di mercato riguardo a possibili deviazioni dal programma previsto di riduzione dei tassi.

In questo contesto, il presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, ha sottolineato il consenso tra i politici riguardo alla prospettiva che la riduzione dei tassi diventerà rilevante in un certo momento dell'anno in corso. Tuttavia, una tale decisione sarà presa solo dopo aver ricevuto solide conferme che l'inflazione si sta avvicinando in modo stabile al livello target del 2%.

Si è registrato un calo dei prezzi delle azioni dopo la pubblicazione del rapporto dell'Istituto Nazionale ADP sull'occupazione, secondo il quale a marzo il numero di posti di lavoro nel settore privato è aumentato di 184.000. Questo è un segno della dinamicità dello sviluppo economico. Il rapporto evidenzia anche un significativo aumento del salario medio dei lavoratori che cambiano lavoro (con un aumento del 10% su base annua rispetto al 7,6% di febbraio), il che rappresenta un segnale negativo per le tendenze inflazionistiche.

Tuttavia, un'analisi condotta dall'Institute for Supply Management (ISM) nel settore dei servizi ha rilevato che i costi di produzione per le imprese sono scesi al livello più basso degli ultimi quattro anni, indicando una prospettiva positiva per l'inflazione.

Alla fine della giornata, gli indici S&P 500 e Nasdaq hanno registrato un aumento, grazie alle notizie sul rallentamento del ritmo della crescita nel settore dei servizi degli Stati Uniti a marzo. Tuttavia, l'aumento è stato contenuto alla luce delle dichiarazioni di Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, secondo cui non sono previsti cambiamenti nella politica dei tassi di interesse nel prossimo futuro.

I settori trainanti dell'indice S&P 500 hanno mostrato una dinamica positiva, con la crescita più significativa osservata nei settori dell'energia, dei materiali e dei servizi di telecomunicazione.

Ulteriori dati dall'Institute for Supply Management, pubblicati mercoledì, hanno rivelato una diminuzione dell'indice PMI nel settore dei servizi a 51,4 a marzo rispetto al 52,6 registrato di febbraio. Questo dato è stato inferiore alle aspettative degli analisti, che prevedevano cifre più elevate secondo un sondaggio condotto da Reuters.

Un valore superiore a 50 punti indica l'espansione nel settore dei servizi, che costituisce una parte significativa dell'economia americana. Si segnala che, nonostante il rallentamento, l'economia degli Stati Uniti continua a mostrare crescita, sebbene a ritmi più moderati.

L'indice Dow Jones Industrial Average ha registrato lievi perdite, scendendo di 43,1 punti (0,11%), e ha chiuso a 39.127,14. Mentre l'indice S&P 500 ha guadagnato 5,68 punti (0,11%), raggiungendo quota 5.211,49, e il Nasdaq Composite è cresciuto di 37,01 punti (0,23%), chiudendo a 16.277,46.

La revisione delle previsioni di riduzione dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve degli Stati Uniti a partire da giugno è diventata oggetto di discussione sul mercato dopo la pubblicazione degli ultimi dati economici positivi.

Le azioni della società Ulta Beauty hanno perso il 15,3% del loro valore dopo che l'azienda ha presentato una previsione sfavorevole durante la conferenza dell'industria cosmetica. Anche le azioni di altre aziende del settore, come e.l.f. Beauty e Coty, hanno registrato flessioni.

Intel ha registrato una perdita di 7 miliardi di dollari nella sua divisione di fonderia per il 2023, superando la perdita precedente di 5,2 miliardi di dollari segnalata l'anno precedente. Ciò ha causato un calo del 8,2% delle azioni della società.

Il volume totale degli scambi di azioni sulle borse americane è stato di 11,03 miliardi, leggermente al di sotto della media degli ultimi 20 giorni di negoziazione, che è stata di 11,76 miliardi. Alla Borsa di New York, il numero di azioni in aumento ha superato quelle in diminuzione con un rapporto di 1,66 a 1, mentre al Nasdaq il rapporto è stato di 1,25 a 1 a favore delle azioni in aumento.

L'indice globale delle azioni MSCI ha registrato una lieve crescita dello 0,1%, mentre i rendimenti dei titoli di Stato sono diminuiti. Il rendimento dei Treasury a dieci anni degli Stati Uniti è sceso di 1,6 punti base, raggiungendo il 4,349%, dopo che precedentemente era stato fissato un record di quattro mesi al 4,429%.

L'indice paneuropeo STOXX 600 è aumentato dello 0,29%, risultato dell'accoglienza positiva dei dati ISM da parte degli investitori europei. Sul mercato finanziario americano, l'indice S&P 500 è aumentato dello 0,11%, il Nasdaq Composite dello 0,23%, mentre il Dow Jones Industrial Average ha registrato lievi perdite, diminuendo dello 0,11%.

Il presidente della Federal Reserve Bank di Atlanta, Raphael Bostic, parlando alla CNBC, ha sottolineato che la Federal Reserve non dovrebbe tagliare il tasso di interesse di riferimento fino alla fine di quest'anno. Ha ribadito la sua posizione che la riduzione del costo del denaro dovrebbe avvenire solo una volta nel 2024.

L'indice del dollaro, che riflette il valore del dollaro americano rispetto a un paniere di sei principali valute, si è stabilizzato vicino al suo massimo degli ultimi quattro mesi e mezzo, sostenendo lo yen giapponese ai minimi non visti da diversi anni. Tuttavia, il rischio di intervento nel mercato valutario da parte delle autorità giapponesi ha limitato un ulteriore ribasso dello yen.

L'indice del dollaro è sceso leggermente dello 0,50%, invece il dollaro si è rafforzato contro lo yen dello 0,11%, raggiungendo quota 151,68 yen per dollaro.

Il prezzo del petrolio statunitense è aumentato di 28 centesimi, raggiungendo gli 85,43 dollari al barile. Mentre il prezzo del petrolio Brent è salito di 43 centesimi, attestandosi a 89,35 dollari al barile.

Anche il prezzo dell'oro ha registrato un notevole aumento, raggiungendo un nuovo livello record. I futures sull'oro negli Stati Uniti sono saliti dell'1,5%, raggiungendo 2315 dollari l'oncia.

Il tasso di cambio del bitcoin è aumentato leggermente dello 0,21%, raggiungendo 65.801,00$.