08.04.202407:40 Forex Analysis & Reviews: Wall Street: l'impatto dei dati sull'occupazione sui mercati azionari

Alla fine della scorsa settimana, i mercati azionari americani hanno registrato un aumento in seguito alla pubblicazione del rapporto sull'occupazione ottimistico, che ha confermato la solidità dell'economia del paese. Ciò ha rafforzato la fiducia che la recessione economica potrebbe essere evitata, nonostante le speculazioni secondo cui la Federal Reserve potrebbe rivedere i piani di regolazione dei tassi di interesse.

La crescita è stata osservata in tutti i settori chiave dell'indice S&P 500, tra cui i settori delle telecomunicazioni, dell'industria e delle tecnologie dell'informazione hanno registrato i maggiori guadagni.

Secondo il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, a marzo sono stati creati molti più posti di lavoro del previsto, e i salari hanno continuato ad aumentare, il che indica una solida base dell'economia al termine del primo trimestre.

Questi dati hanno spinto a rivalutare le aspettative riguardo alla politica della Fed sui tassi di interesse. "Guardando all'economia, diventa chiaro che la sua stabilità non necessariamente porta all'inflazione. Questo rapporto sull'occupazione rafforza la convinzione che le probabilità di una recessione diminuiscano, il che è molto più importante delle previsioni di riduzione dei tassi di interesse", ha osservato Plumb.

Anche la probabilità di un taglio dei tassi entro giugno e le previsioni per ulteriori riduzioni quest'anno sono diminuite.

Gli ultimi dati (che indicano un rallentamento nel settore dei servizi negli Stati Uniti), così come le recenti dichiarazioni del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, hanno rafforzato l'idea che un taglio dei tassi di interesse sarà probabilmente considerato nel 2024.

Tuttavia, giovedì, Neil Kashkari, presidente della Federal Reserve Bank di Minneapolis, ha espresso l'opinione che potrebbe non essere necessario ridurre i tassi di interesse quest'anno.

Il rallentamento della crescita del salario medio orario su base annua potrebbe ripristinare la fiducia che l'aumento dei salari diventi più moderato, commenta Dek Mallarkey, direttore della strategia di investimento e asset allocation presso la società SLC Management con sede a Boston.

"Attualmente, ciò fornisce alla Federal Reserve ulteriori motivi per procedere con cautela e modifica leggermente la probabilità della riduzione dei tassi quest'anno da tre a due", ha aggiunto.

Ricerche tra le imprese a conduzione familiare hanno rivelato un calo dell'interesse nell'assunzione di nuovi dipendenti, con i salari che rimangono appena sopra il 2% - il target di inflazione fissato dalla Federal Reserve, ha sottolineato Roosevelt Bowman, stratega principale degli investimenti presso Bernstein Private Wealth Management a New York.

Si prevede che l'indice dei prezzi al consumo (IPC) mostri un calo dell'inflazione core al 3,7% a marzo rispetto al 3,8% del mese precedente, il che probabilmente influenzerà la politica monetaria a breve termine della Federal Reserve.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 307,06 punti (0,80%), raggiungendo i 38.904,04 punti, mentre lo Standard & Poor's 500 è aumentato di 57,13 punti (1,11%), raggiungendo quota 5.204,34. Anche l'indice Nasdaq Composite ha registrato un aumento, guadagnando 199,44 punti (1,24%) e chiudendo a 16.248,52.

Tuttavia, alla fine della settimana, dopo dati economici contrastanti, tra cui il rapporto sull'attività e sull'espansione del settore manifatturiero, tutti e tre gli indici principali hanno registrato una diminuzione: il Dow Jones ha perso il 2,3%, lo S&P 500 è sceso dell'1%, mentre il Nasdaq dello 0,8%.

Secondo LSEG, i mercati monetari ora prevedono due tagli dei tassi di interesse durante l'anno, anziché tre ipotizzati poche settimane fa.

Tesla (TSLA.O) si è discostata dalla tendenza generale del mercato, con le sue azioni che hanno registrato una diminuzione del 3,6% dopo il rapporto riguardante l'abbandono da parte dell'azienda dello sviluppo di un modello di auto a basso costo. Si prevedeva che la mossa avrebbe reso Tesla un'azienda orientata al consumatore e ne avrebbe stimolato la crescita.

Le azioni di Krispy Kreme (DNUT.O) sono balzate del 7,3% dopo la revisione del rating da parte degli analisti di Piper Sandler da "neutrale" a "sovraperformante". Anche le azioni di Shockwave Medical (SWAV.O) sono salite del 2% dopo l'annuncio dell'acquisizione di Johnson & Johnson (JNJ.N) per 12,5 miliardi di dollari.

Il rendimento dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni è aumentato di 7,5 punti base al 4,384%, con i prezzi delle obbligazioni inversamente correlati al loro rendimento. L'indice del dollaro statunitense, che riflette il suo valore rispetto a un paniere di sei valute, è salito dello 0,07%. Il prezzo spot dell'oro ha raggiunto un nuovo record, toccando i 2330,06$ l'oncia, mentre i futures sull'oro negli Stati Uniti sono aumentati dell'1,6%, raggiungendo i 2345,4$.

L'indice globale delle azioni MSCI (.MIWD00000PUS) ha chiuso in rialzo dello 0,4%, nonostante le perdite in Europa, dove l'indice paneuropeo STOXX 600 (.STOXX) è sceso dello 0,84%.

Mentre il mercato azionario americano ha registrato una crescita: l'indice industriale Dow Jones (.DJI) è aumentato dello 0,77%, l'indice S&P 500 (.SPX) dello 0,96%, e l'indice Nasdaq Composite (.IXIC) dell'1,09%.

I prezzi del petrolio continuano aumentare per la seconda settimana consecutiva, alimentati dalle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, dalle preoccupazioni per una possibile riduzione dell'offerta e dalle previsioni di aumento della domanda.

Il raggiungimento dei massimi del petrolio da ottobre si è riflesso nell'aumento dei futures del WTI statunitense di 32 centesimi a 86,91$ al barile, mentre il prezzo del Brent è salito di 52 centesimi, raggiungendo i 91,17$ al barile.

In Asia, l'ampio indice azionario della regione Asia-Pacifico escluso il Giappone di MSCI (.MIAPJ0000PUS) è sceso dello 0,45%.

Il periodo festivo in Cina ha contribuito al calo dell'attività di mercato.

L'indice Nikkei giapponese .N225 è finito sotto pressione, in calo del 2%, in parte perché lo yen si è rafforzato di fronte alle aspettative di ulteriori aumenti dei tassi di interesse e alle crescenti critiche da parte dei funzionari giapponesi.

L'indice Hang Seng di Hong Kong è rimasto sostanzialmente invariato.

Il prezzo dell'oro ha raggiunto un nuovo massimo storico, mentre il peso messicano ha registrato la sua più alta crescita dalla fine del 2015, correlata di solito a un aumento della domanda dei consumatori negli Stati Uniti.