10.04.202407:28 Forex Analysis & Reviews: Indici azionari USA in crescita in vista delle notizie sull'andamento dei prezzi al consumo

Martedì, alla vigilia della pubblicazione delle informazioni chiave sull'inflazione, gli indici Nasdaq e S&P 500 hanno mostrato una moderata crescita, nonostante il calo nel settore finanziario. Ciò è avvenuto in vista della stagione dei bilanci delle principali banche americane, che inizierà venerdì.

Il Nasdaq Composite, supportato dal rafforzamento nel settore dei semiconduttori, ha registrato un notevole aumento, mentre la crescita dell'indice S&P 500 è stata minima. L'indice Dow Jones Industrial Average ha chiuso quasi invariato.

Al centro dell'attenzione degli investitori c'era l'atteso indice dei prezzi al consumo, che potrebbe influenzare significativamente le decisioni della Federal Reserve sulla regolazione dei tassi di interesse alla luce degli ultimi dati economici positivi, tra cui un impressionante rapporto sul mercato del lavoro.

Tra le grandi banche, i cui rapporti hanno interessato il mercato, c'è JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co e Citigroup Inc, che fanno parte dell'indice bancario S&P e hanno segnalato un calo nella loro attività al termine delle ultime negoziazioni.

"La relazione finanziaria delle società del primo trimestre di solito stabilisce il tono per l'intera stagione", ha osservato Bill North, Senior Investment Director presso U.S. Bank Wealth Management a Billings, Montana. "I settori ciclici li vediamo come misura dello stato generale del settore aziendale negli Stati Uniti".

Gli analisti prevedono che l'inflazione continuerà a diminuire gradualmente fino al livello target della Federal Reserve del 2%. Tuttavia, la National Federation of Independent Business ha riportato martedì un calo dell'ottimismo tra le piccole imprese al minimo degli ultimi 11 anni a marzo, con l'inflazione come principale preoccupazione.

"Il calo dell'indice di fiducia tra le piccole imprese è un segnale chiave", ha sottolineato Green. "Questo ripete la tendenza degli ultimi anni, quando le grandi aziende si sentono sicure, mentre le piccole imprese incontrano notevoli difficoltà".

L'indice industriale Dow Jones è sceso di 9,13 punti o dello 0,02%, chiudendo a 38.883,67. L'indice S&P 500 è salito di 7,52 punti o dello 0,14%, raggiungendo quota 5.209,91, mentre il Nasdaq Composite è aumentato di 52,68 punti o dello 0,32%, chiudendo a 16.306,64.

Tra gli 11 settori principali dell'indice S&P 500, nove hanno registrato una crescita, con il settore immobiliare che ha segnato il maggiore incremento. Il settore dei servizi finanziari ha mostrato la dinamica più debole.

Secondo le ultime previsioni della LSEG, si prevede che la crescita complessiva degli utili delle società incluse nell'indice S&P 500 per il primo trimestre raggiungerà il 5% su base annua, inferiore alle aspettative iniziali del 7,2% all'inizio del trimestre.

Le azioni legate alle criptovalute e alla tecnologia blockchain hanno registrato una diminuzione, riflettendo il calo del valore del bitcoin. In particolare, le azioni di Coinbase Global e dello sviluppatore di software MicroStrategy hanno perso rispettivamente il 5,5% e il 4,8% del loro valore.

Invece le azioni di Moderna si sono distinte dalle altre, salendo del 6,2% dopo l'annuncio dei risultati positivi nelle prime fasi di sperimentazione di un vaccino personalizzato contro il cancro, sviluppato in collaborazione con Merck.

Anche le azioni di Alphabet Inc hanno registrato una crescita dell'1,1%, avvicinando l'azienda a un importante traguardo in termini di capitalizzazione di mercato pari a 2 trilioni di dollari.

A Wall Street, il numero di azioni in crescita ha superato il numero di azioni in calo con un rapporto di 1,44 a 1. Al Nasdaq, il rapporto simile a favore delle azioni in crescita è stato di 1,33 a 1.

I prezzi del petrolio stanno registrando una diminuzione per il secondo giorno consecutivo, a causa dei negoziati in corso per raggiungere una tregua nella Striscia di Gaza, che stanno incontrando ostacoli da parte dei mediatori egiziani e qatarioti. Lunedì, il prezzo del petrolio Brent ha registrato una diminuzione per la prima volta nelle ultime cinque sessioni di trading, mentre il prezzo del petrolio americano è sceso per la prima volta nelle ultime sette giornate.

Il dollaro americano sta mostrando stabilità, in attesa dei prossimi dati sull'inflazione negli Stati Uniti, previsti per mercoledì. Nel frattempo, lo yen giapponese rimane vicino ai minimi pluridecennali, suscitando attenzione tra i trader riguardo alle possibili azioni del Giappone per stabilizzare la valuta.

Queste aspettative anticipano l'imminente pubblicazione dei primi rapporti trimestrali delle grandi banche venerdì.

"Siamo sull'orlo di importanti dati sull'inflazione e sui report finanziari. Alcuni investitori potrebbero preferire adottare una strategia più conservativa in vista di questi eventi chiave", ha commentato Jeff Kleintop, chief global investment strategist presso Schwab.

"Nonostante la forte performance del mercato azionario nel primo trimestre, rimane la domanda se gli utili siano stati abbastanza forti da supportare questo sviluppo e se le indicazioni dei leader aziendali saranno in grado di confermare le aspettative di crescita più fiduciose che il mercato ha già scontato".

All'inizio della giornata di trading le azioni hanno mostrato una crescita, ma successivamente la dinamica si è indebolita e alla chiusura alcune di esse sono riuscite a recuperare parzialmente le posizioni perse.

"Considerando le attuali valutazioni elevate e le incertezze riguardanti i piani della Federal Reserve sui tassi di interesse, i mercati riflettono con precisione la situazione. Qualsiasi dato dell'indice dei prezzi al consumo che superi le previsioni potrebbe compromettere l'ottimismo riguardo a un taglio dei tassi della Fed", osserva Gin Goldman, direttore degli investimenti presso Cetera Investment Management.

L'indice globale azionario MSCI è salito di 1,32 punti o dello 0,17%, raggiungendo quota 779,36, riprendendosi dopo il precedente calo di circa lo 0,5%.

L'indice europeo STOXX 600 è sceso dello 0,61% poiché gli investitori attendevano dichiarazioni sulla politica da parte della Banca Centrale Europea giovedì, in particolare, eventuali commenti della presidente Christine Lagarde riguardo a un possibile taglio dei tassi di interesse a giugno.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA è sceso in attesa della pubblicazione dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti.

Le aspettative per un taglio dei tassi negli Stati Uniti si sono indebolite a causa della continua attività economica. Secondo l'analisi dello strumento FedWatch del CME Group, i mercati stimano la probabilità di un taglio del tasso di 25 punti base a giugno a circa il 56%, in calo rispetto al 61,5% della scorsa settimana.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA decennali è diminuito di 6,6 punti base, arrivando al 4,358% rispetto al 4,424% alla fine della giornata precedente, mentre il rendimento dei titoli trentennali è sceso di 5,7 punti base, al 4,4964% rispetto al 4,553%.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a due anni, che spesso reagisce ai cambiamenti nelle aspettative sui tassi di interesse, è diminuito di 5,1 punti base, scendendo al 4,7384% dal 4,789% di lunedì sera.

Il mercato valutario ha mostrato lievi variazioni: l'indice del dollaro USA è sceso dello 0,02%, raggiungendo quota 104,09, mentre l'euro si è indebolito dello 0,01%, arrivando a 1,0857 dollari. Contro lo yen giapponese, il dollaro ha perso lo 0,03%, stabilizzandosi a 151,74.

Il ministro delle Finanze giapponese, Shunichi Suzuki, ha sottolineato che il paese è aperto a tutte le opzioni per affrontare le fluttuazioni eccessivamente rapide dello yen, confermando la disponibilità ad agire in risposta alla recente brusco ribasso del valore della valuta.

Nel settore dell'energia, nonostante la persistente instabilità in Medio Oriente, l'Agenzia per l'Informazione sull'Energia degli Stati Uniti (EIA) ha rivisto al rialzo le sue previsioni sulla produzione di petrolio greggio negli Stati Uniti per l'anno in corso e il prossimo, alzando anche le previsioni sui prezzi del petrolio a livello mondiale e nazionale.

Il prezzo del petrolio statunitense è sceso dell'1,39%, o 1,20 dollari, a 85,23 dollari al barile; il prezzo del petrolio Brent ha registrato un calo dell'1,06%, o 0,96 dollari, scambiando a 89,42 dollari al barile.

Gli analisti notano che il prezzo spot dell'oro ha raggiunto un nuovo record per l'ottava sessione consecutiva, sostenuto dagli acquisti attivi delle banche centrali e dall'aumento dell'instabilità geopolitica.

Il prezzo spot dell'oro è salito dello 0,57%, raggiungendo i 2352,23 dollari l'oncia. Mentre i futures sull'oro negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,84%, stabilendosi a 2351,40 dollari l'oncia.