24.01.202511:54 Forex Analysis & Reviews: Mercato azionario: SP500 e NASDAQ raggiungono nuovi massimi annuali.

Dopo il discorso di Trump a Davos di ieri, i futures sullo S&P 500 sono saliti di oltre lo 0,7% e continuano a essere scambiati in territorio positivo. Il NASDAQ ad alta tecnologia ha guadagnato circa lo 0,6%, sostenuto dalla firma di un decreto di Trump sul finanziamento dell'intelligenza artificiale. L'indice industriale Dow Jones è stabile vicino allo zero.

Vale la pena notare che le azioni statunitensi sono in rialzo per il nono giorno consecutivo, stabilendo un nuovo massimo storico, grazie ai commenti del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, che hanno lasciato intendere un approccio potenzialmente più morbido alle tariffe nei confronti della Cina. Lo yen si è rafforzato dopo che la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse. Anche le azioni cinesi sono balzate, mentre lo yuan ha continuato a rafforzarsi dopo che Trump ha dichiarato in un'intervista di preferire evitare l'imposizione di dazi contro la seconda economia più grande del mondo.

La situazione sembra allontanarsi dalle peggiori paure relative ai dazi statunitensi. È ancora presto per trarre conclusioni, e Trump è noto per i suoi cambiamenti di posizione, ma sembra sempre più probabile che la politica commerciale degli Stati Uniti nei confronti della Cina sia in fase di negoziazione. In questo contesto, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA a 10 anni sono diminuiti.

I commenti di Trump potrebbero anche essere un segnale di disponibilità a negoziare con Pechino prima di ricorrere a enormi dazi sulle importazioni cinesi. Tuttavia, è difficile immaginare che Trump rinunci del tutto alle sue minacce tariffarie, quindi il rally del mercato potrebbe continuare fino a quando queste non si concretizzeranno.

In Giappone, lo yen si è rafforzato rispetto al dollaro dopo che la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse per la prima volta da luglio. Durante la conferenza stampa del governatore Kazuo Ueda, lo yen ha brevemente superato il livello chiave di 155 contro il dollaro, per poi ritirarsi mentre i trader analizzavano i commenti del governatore. La Banca del Giappone ha chiarito che, nei prossimi anni, prevede un'accelerazione dell'inflazione rispetto alle stime precedenti. Inoltre, la BoJ ha dichiarato che continuerà ad aumentare i tassi se le sue previsioni si realizzeranno.

Tra gli investitori regna un certo ottimismo sul fatto che l'amministrazione Trump possa adottare misure per stimolare la crescita delle azioni, controllando al contempo le pressioni inflazionistiche, il che dovrebbe consentire alla Federal Reserve di continuare ad allentare la politica monetaria quest'anno. C'è già interesse per i settori legati all'infrastruttura e alle tecnologie avanzate, associato ai piani dell'amministrazione per lanciare grandi progetti di investimento. Inoltre, l'ottimismo è alimentato da possibili riforme fiscali che potrebbero fornire un ulteriore impulso alle imprese e ai consumi.

Tuttavia, è importante ricordare la necessità di cautela: tensioni geopolitiche e decisioni imprevedibili potrebbero modificare lo scenario iniziale. Nonostante ciò, l'attuale sentiment di mercato riflette una propensione per uno scenario ottimistico, che ha permesso a molti partecipanti di capitalizzare sulle opportunità esistenti.

Analisi tecnica dell'indice S&P 500

La domanda sullo S&P 500 rimane alta. L'obiettivo principale degli acquirenti per oggi sarà superare la resistenza più vicina a 6.116. Questo permetterà di proseguire il trend rialzista e aprirà la strada verso un nuovo livello di 6.125. Un altro obiettivo prioritario per i rialzisti sarà mantenere il controllo sopra 6.137, rafforzando ulteriormente le posizioni degli acquirenti. In caso di ribasso dovuto a una diminuzione della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno difendere il livello di 6.105. Una rottura sotto questo livello potrebbe rapidamente spingere il prezzo a 6.092, aprendo la strada a 6.079.