05.01.202611:15 Forex Analysis & Reviews: Mercati azionari, 5 gennaio: S&P 500 e NASDAQ sono tornati a salire

Venerdì gli indici azionari hanno chiuso in rialzo. L'S&P 500 è salito dello 0,19%, mentre il Nasdaq 100 ha perso solo lo 0,03%. Il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,66%. Il rendimento dei Treasury decennali di riferimento è sceso di un punto base a 4,18%.

I mercati azionari hanno recuperato tutte le perdite, proseguendo il rally dello scorso anno alimentato dallo sviluppo dell'intelligenza artificiale, poiché gli investitori aumentano le scommesse sul rialzo dei titoli tecnologici nonostante l'escalation della tensione geopolitica causata dall'attacco USA al Venezuela.

Le azioni asiatiche sono salite dell'1,6% portandosi su livelli record, con produttori di chip come Samsung Electronics Co. e Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. tra i migliori. Anche l'indice dei mercati emergenti è vicino a un massimo storico.

L'ottimismo sostenuto dai progressi nell'IA ha sovrastato i timori riguardo al possibile impatto economico di un conflitto militare. Gli investitori sembrano convinti che i colossi tecnologici riusciranno a generare profitti sufficienti a compensare eventuali effetti negativi della instabilità geopolitica. Tuttavia, questo forte sbilanciamento a favore del settore tech solleva dubbi sulla sostenibilità della situazione di mercato: la scarsa diversificazione rende gli indici vulnerabili a shock improvvisi, soprattutto se la situazione geopolitica dovesse peggiorare. Inoltre esiste il rischio di una sopravvalutazione delle società legate all'IA, con possibilità di correzioni dolorose in futuro.

Dopo l'intervento degli USA nel fine settimana per rovesciare il presidente venezuelano Nicolás Maduro, l'argento è salito del 4,8% e l'oro del 2%. I prezzi del petrolio invece non hanno mostrato movimenti significativi, nonostante i timori su eventuali interruzioni delle forniture globali. Al momento la propensione al rischio sembra ignorare le preoccupazioni che le tensioni geopolitiche possano limitare il rally che ha portato ai maggiori guadagni annuali dei mercati azionari globali degli ultimi otto anni.

«L'intelligenza artificiale resta il fattore più dominante sui mercati», ha dichiarato Saxo. «L'ottimismo sulle società tecnologiche continua a prevalere su ogni altro elemento».

Dopo l'attacco in Venezuela e la caduta del presidente Nicolás Maduro, il presidente USA Donald Trump ha annunciato grandi piani per l'industria petrolifera del Paese e per le sue vaste riserve. La presidente ad interim del Venezuela Delcy Rodríguez ha fatto appello agli Stati Uniti affinché cooperino con il suo Paese, assumendo una posizione più conciliante nei confronti dell'amministrazione Trump dopo la sua iniziale indignazione per l'acquisizione del potere da parte di Maduro.

Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P 500, l'obiettivo principale degli acquirenti oggi sarà quello di rompere la resistenza immediata a 6.871 dollari. Ciò contribuirà a segnalare una crescita e ad aprire la porta a una rottura verso un nuovo livello di 6.883 dollari. Un'altra priorità per i rialzisti sarà il controllo di 6.896 dollari, che rafforzerà le posizioni degli acquirenti. Se il prezzo dovesse scendere a causa del calo della domanda e della propensione al rischio, gli acquirenti sono destinati ad affermarsi intorno a 6.854 dollari. Una rottura spingerebbe rapidamente lo strumento a 6.837 dollari e aprirebbe la strada a 6.819 dollari.