08.01.202610:34 Forex Analysis & Reviews: Mercati azionari, 8 gennaio: S&P 500 e NASDAQ in forte calo

Ieri gli indici azionari hanno chiuso in modo contrastante. L'S&P 500 è sceso dello 0,34%, mentre il Nasdaq 100 ha guadagnato lo 0,14%. Il Dow Jones Industrial Average ha perso lo 0,94%.

I prezzi dei titoli del Tesoro USA hanno continuato a salire, a fronte di dati economici deboli e crescenti tensioni geopolitiche. I rendimenti dei titoli del Tesoro sono diminuiti lungo tutta la curva, scendendo di quasi un punto base fino al 4,13%. I titoli obbligazionari in Australia si sono rafforzati dopo che la banca centrale ha indicato un approccio cauto in merito a futuri aggiustamenti dei tassi. I futures sui titoli giapponesi hanno mantenuto i guadagni dopo che il prezzo minimo all'asta dei titoli a 30 anni è stato leggermente superiore alle aspettative.

Anche gli indici asiatici sono scesi, così come i futures sugli indici statunitensi ed europei nella giornata odierna. Tra i metalli preziosi, il platino ha registrato una perdita del 3,7%, mentre l'argento è calato del 2,6%, guidando i ribassi nel comparto. Il petrolio ha segnato un leggero rialzo a seguito delle nuove misure USA per rafforzare il controllo sulla situazione in Venezuela.

Giovedì le azioni sono diminuite perché i deboli dati sul mercato del lavoro negli USA hanno spinto i trader ad aumentare le aspettative di un intervento più attivo da parte della Federal Reserve. I dati di ADP Research hanno mostrato un aumento di posti di lavoro di sole 41.000, rispetto a una media attesa di 50.000. Il report ufficiale sull'occupazione del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti per il mese di dicembre sarà pubblicato venerdì, per la prima volta in circostanze normali, dopo la sospensione dell'attività di sei settimane del governo statunitense che ha interrotto la raccolta di dati economici lo scorso anno.

È chiaro che i mercati si stanno prendendo una pausa dopo un inizio d'anno brillante, e nessuno vuole aggiungere ulteriore rischio prima del rapporto sull'occupazione di venerdì. Anche se nessuno si aspetta un taglio dei tassi già a gennaio, il dibattito su questo tema resta aperto.

Nel frattempo l'oro è in calo per il secondo giorno consecutivo in vista del ribilanciamento annuale degli indici sulle materie prime, che potrebbe comportare la vendita di miliardi di dollari in contratti futures nei prossimi giorni.

Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P 500, oggi l'obiettivo principale per gli acquirenti sarà superare la resistenza più vicina a 6.914$. Questo consentirebbe di sostenere la dinamica rialzista e aprirebbe la strada verso un nuovo livello di 6.930$. È altrettanto prioritario mantenere il controllo sopra 6.946$ per consolidare la pressione rialzista. Se il prezzo dovesse scendere a causa del calo della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno intervenire a 6.896$: un'eventuale rottura spingerebbe rapidamente l'indice verso 6.883$ e aprirebbe la strada a ulteriori ribassi verso l'area di 6.871$.