17.03.202611:33 Forex Analysis & Reviews: Mercati azionari, 17 marzo: gli indici S&P 500 e NASDAQ si sono ripresi bene, ma per quanto tempo?

Ieri i mercati azionari hanno chiuso con una leggera ripresa. L'S&P 500 è salito dell'1,01%, mentre il Nasdaq 100 ha guadagnato l'1,22%. Il Dow Jones Industrial Average è aumentato dello 0,83%.

La breve euforia sui mercati azionari globali, alimentata dagli impressionanti guadagni dei giganti tecnologici, sembra volgere al termine. Con l'apertura della sessione europea, l'ottimismo sembra cedere il passo a una valutazione più prudente dei rischi, principalmente legati all'escalation delle tensioni in Medio Oriente. L'impennata dei prezzi del petrolio, diretta conseguenza del peggioramento della situazione geopolitica, sta smorzando l'entusiasmo degli investitori più ottimisti.

Le recenti indiscrezioni su presunti negoziati attivi tra Stati Uniti e Iran per risolvere il conflitto e prevenire la guerra si sono rivelate voci infondate. La smentita ufficiale di Teheran ha tolto al mercato la speranza di una rapida soluzione della crisi, riaccendendo la pressione sui titoli. Gli investitori, temendo un peggioramento della situazione e le possibili conseguenze per l'economia globale, hanno riorientato le proprie posizioni verso strumenti più conservativi.

Questo cambiamento di sentiment si rifletterà inevitabilmente sulla dinamica dei mercati. Il settore tecnologico, che ha recentemente mostrato una crescita robusta, potrebbe subire pressioni, poiché gli investitori cercano rifugi più sicuri per i propri capitali. I prezzi dell'energia continueranno a salire, con il rischio di accrescere la pressione inflazionistica e di comprimere la spesa dei consumatori.

Al momento i futures sugli indici europei hanno già ridotto i guadagni dello 0,5% dopo che il Brent è schizzato del 4,4% a oltre 104$ al barile, dopo il calo del 2,8% registrato lunedì.

Nel frattempo, le borse asiatiche sono in rialzo per il secondo giorno consecutivo, dopo che i commenti ottimistici di Nvidia Corp. hanno spinto al rialzo i titoli tecnologici. I titoli di Stato statunitensi hanno registrato un calo lungo tutta la curva dei rendimenti, con il rendimento del decennale in rialzo di tre punti base al 4,24%. L'oro è salito per la prima volta in cinque giorni.

Come già osservato, il conflitto in Medio Oriente continua a influenzare i mercati, e i trader monitorano con attenzione il transito delle navi nello Stretto di Hormuz. Il presidente USA Donald Trump ha nuovamente invitato altri paesi a contribuire alla sicurezza di questa rotta strategica e ha minacciato di estendere gli attacchi contro l'infrastruttura petrolifera. Nel frattempo, l'Iran ha attaccato un grande giacimento di gas, aggravando ulteriormente la già tesa situazione delle forniture globali di energia.

Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P 500, oggi l'obiettivo principale per gli acquirenti sarà superare la resistenza più vicina a 6.682$. Questo consentirebbe di sostenere la dinamica rialzista e aprirebbe la strada verso un nuovo livello di 6.697$. È altrettanto prioritario mantenere il controllo sopra 6.711$ per consolidare la pressione rialzista. Se il prezzo dovesse scendere a causa del calo della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno intervenire a 6.672$: un'eventuale rottura spingerebbe rapidamente l'indice verso 6.660$ e aprirebbe la strada a ulteriori ribassi verso l'area di 6.651$.