23.05.202414:39 Forex Analysis & Reviews: Altos e baixos: reação do mercado ao Fed e ao sucesso da Nvidia.

Os mercados de ações americanos caíram na quarta-feira, devido à reação dos investidores à ata da última reunião do Federal Reserve. Ao mesmo tempo, as ações da Nvidia subiram acentuadamente, aumentando 6% nas negociações após o expediente, depois de anunciar lucros que superaram as expectativas dos analistas.

O anúncio também impulsionou os preços das ações de outras empresas do setor de fabricação de chips. A atenção dos investidores tem se concentrado na capacidade da Nvidia (NVDA.O) de cumprir a forte orientação do primeiro trimestre e no potencial de sustentar o crescimento das ações de inteligência artificial.

As ações da Nvidia, que encerraram o pregão em baixa, subiram cerca de 90% este ano, após um ganho impressionante de 240% em 2023.

Megan Horneman, diretora de investimentos da Verdance Capital Advisors em Hunt Valley, Maryland, comentou que o mercado está buscando a confirmação de que a Nvidia é capaz de manter a liderança apesar de seus sucessos atuais. Ela também mencionou que o mercado está interessado em saber o que acontecerá com a visão estratégica da empresa no futuro e como a Nvidia justificará as estimativas atuais de seu valor.

"O mais importante são as avaliações das empresas. Independentemente da reação do mercado às notícias, devemos analisar atentamente as demonstrações financeiras e as avaliações oferecidas para as ações dessas empresas para entender o quanto elas podem estar supervalorizadas", acrescentou.

O Dow Jones Industrial Average (.DJI) perdeu 201,95 pontos, ou 0,51%, para fechar em 39.671,04. O índice S&P 500 (.SPX) caiu 14,40 pontos, ou 0,27%, para 5.307,01. E o Nasdaq Composite Index (.IXIC) caiu 31,08 pontos, ou 0,18%, para terminar o dia em 16.801,54.

As ações flutuaram durante a maior parte do pregão, mas perderam terreno após a divulgação das atas da reunião do Federal Reserve, que revelaram que os banqueiros centrais ainda esperam que a inflação desacelere, mas admitem que será um longo processo, o que provocou decepção devido aos últimos dados de inflação.

A reunião do Fed, realizada entre 30 de abril e 1º de maio, ocorreu após um trimestre de inflação estável, mas foi precedida por dados posteriores que indicavam uma possível diminuição das pressões sobre os preços.

As ações atingiram recordes de alta este mês, graças, em parte, ao otimismo em relação à inteligência artificial, a uma forte temporada de lucros e às expectativas renovadas de um corte nas taxas do Fed este ano.

Os analistas esperam que o S&P 500 permaneça próximo dos níveis atuais de cerca de 5.302 até o final do ano, mas alertam que ganhos significativos no índice podem levar a uma correção nos próximos meses.

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de o Fed cortar as taxas em 25 pontos-base até a reunião de setembro é estimada pelos mercados em 59%, abaixo do nível anterior de 65,7%.

As ações da Analog Devices (ADI.O) subiram 10,86% após anunciar que esperava que a receita do terceiro trimestre superasse as estimativas.

O setor de energia (.SPNY) foi o de pior desempenho, com queda de 1,83%, já que os preços do petróleo continuaram a cair pela terceira sessão consecutiva.

As ações da rede varejista Target (TGT.N) caíram 8,03%, pois seus lucros trimestrais e a orientação para o trimestre atual ficaram abaixo das expectativas.

Por outro lado, as ações da TJ Maxx Companies (TJX.N), controladora da TJX, subiram 3,5% devido à melhora nas previsões de lucros para o ano inteiro.

Os declínios superaram os avanços em uma proporção de 2,75 para 1 na Bolsa de Valores de Nova York e de 1,5 para 1 na Nasdaq.

Os resultados trimestrais mistos da Target (TGT.N) e da TJX (TJX.N) provocaram discussões sobre a estabilidade da atividade de consumo nos EUA.

O próximo relatório trimestral da Nvidia apresenta um novo teste para a recuperação das ações dos EUA, que depende muito da perspectiva da tecnologia de inteligência artificial.

Segundo Bassuk, o sentimento dos investidores se fortaleceu: "O mercado como um todo, o setor de semicondutores e, especialmente, a Nvidia, podem ter crescido rápido demais e em demasia. Acreditamos que há um hype excessivo em torno da Nvidia e os investidores devem abordar suas compras de ações com mais cautela."

As estatísticas mostraram que o volume de vendas de imóveis nos Estados Unidos ficou abaixo das expectativas dos especialistas. Ao mesmo tempo, os números inesperadamente altos do núcleo da inflação no Reino Unido levaram os investidores a abandonar as apostas em um possível corte da taxa de juros pelo Banco da Inglaterra no próximo mês.

O primeiro-ministro britânico, Rishi Sunak, anunciou eleições para 4 de julho, e espera-se que seu Partido Conservador concorra com o Partido Trabalhista.

"Sunak provavelmente está contando com um efeito surpresa... mas é improvável que isso tenha muito impacto sobre os mercados", disse Jane Foley, chefe de estratégia cambial do Rabobank em Londres. "Isso não muda o fato de que os trabalhistas estão 20 pontos à frente nas pesquisas."

As ações europeias recuaram devido a relatos de alta inflação no Reino Unido e notícias de que a China poderia impor tarifas sobre carros importados.

O índice pan-europeu STOXX 600 (.STOXX) caiu 0,34% e o MSCI Global Share Index (.MIWD00000PUS) caiu 0,39%.

As ações de mercados emergentes subiram 0,12%. O índice amplo do MSCI de ações da região Ásia-Pacífico fora do Japão (.MIAPJ0000PUS) encerrou a sessão com alta de 0,31%, enquanto o Nikkei (.N225) do Japão caiu 0,85%.

O rendimento de 10 anos do Tesouro dos EUA subiu das mínimas da sessão, após a divulgação das atas do Fed.

Na última reunião, a nota do Tesouro de 10 anos caiu 4/32 no preço, rendendo 4,4276%, acima dos 4,414% no final do dia anterior.

O preço da nota do Tesouro dos EUA de 30 anos subiu para 4,5443%, após subir 5/32, de 4,554% registrados na noite de terça-feira.

O dólar americano se fortaleceu em relação às principais moedas mundiais. O índice do dólar (.DXY) subiu 0,26%, enquanto o euro se enfraqueceu 0,29%, para US$ 1,0823.

O iene japonês perdeu 0,39%, sendo negociado a 156,78 por dólar. A libra esterlina subiu 0,05% no dia, sendo negociada a US$ 1,2713.

Os preços do petróleo estenderam sua queda pelo terceiro dia consecutivo, em meio a preocupações de que a política monetária restritiva do Federal Reserve dos EUA poderia diminuir a demanda.

O preço do petróleo bruto WTI dos EUA caiu 1,39%, atingindo $77,57 por barril, enquanto o petróleo bruto Brent foi negociado a $81,90 por barril, 1,18% abaixo do valor anterior.

Os preços do ouro também caíram, afastando-se dos recentes recordes de alta. O preço do ouro à vista caiu 1,8%, para US$ 2.379,22 a onça.