23.05.202410:08 Forex Analysis & Reviews: Wzloty i upadki: reakcja rynku na sukces Fed i Nvidii

Amerykańskie giełdy spadły w środę na skutek reakcji inwestorów na opublikowany protokół z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej. W tym samym czasie akcje Nvidii gwałtownie wzrosły, osiągając 6% wzrost w notowaniach poza godzinami pracy po ogłoszeniu zysków, które przekroczyły oczekiwania analityków.

Ogłoszenie to wpłynęło także na ceny akcji innych spółek z sektora produkcji chipów. Uwaga inwestorów skupiła się na zdolności Nvidii (NVDA.O) do zrealizowania mocnych prognoz za I kwartał oraz na potencjale do utrzymania wzrostu wartości akcji spółek zajmujących się sztuczną inteligencją.

Akcje Nvidii, które zakończyły dzień notowań na minusie, zwyżkowały w tym roku o około 90%, po imponującym wzroście o 240% w 2023 r.

"Rynek szuka potwierdzenia ze strony Nvidii, że jest w stanie utrzymać pozycję lidera w obliczu obecnych sukcesów... oraz tego, co stanie się z wizją strategiczną firmy w przyszłości i jak uzasadni ona obecne szacunki swojej wartości" – skomentowała Megan Horneman, CIO ds. inwestycji w Verdance Capital Advisors w Hunt Valley w stanie Maryland.

"Najważniejsze są wyceny spółek. Niezależnie od tego, jak rynek zareaguje na tę wiadomość, musimy dokładnie przyjrzeć się sprawozdaniom finansowym i wycenom akcji tych spółek, aby zrozumieć, jak bardzo mogą być one zawyżone" – dodała.

Indeks Dow Jones Industrial Average .DJI stracił 201,95 pkt, czyli 0,51%, zamykając się na poziomie 39 671,04. Indeks S&P 500 (.SPX) spadł o 14,40 pkt, czyli o 0,27%, do 5 307,01, a indeks Nasdaq Composite Index .IXIC o 31,08 pkt, czyli o 0,18%, zamykając dzień na poziomie 16 801,54.

Akcje wahały się przez większą część sesji, ale spadki po opublikowaniu protokołu z posiedzenia Rezerwy Federalnej ujawniły, że bankierzy centralni w dalszym ciągu spodziewają się spowolnienia inflacji, choć przyznają, że będzie to długi proces, co wywoła rozczarowanie najnowszymi danymi o inflacji.

Posiedzenie Fed, które miało miejsce 30 kwietnia-1 maja, odbyło się po kwartale stabilnej inflacji, ale wyprzedziło późniejsze dane wskazujące na potencjalne złagodzenie presji cenowej.

Akcje osiągnęły w tym miesiącu rekordowe poziomy, po części dzięki optymizmowi w zakresie sztucznej inteligencji, dobremu sezonowi wyników i ponownym oczekiwaniom na obniżkę stóp procentowych Fed w tym roku.

Analitycy spodziewają się, że do końca roku indeks S&P 500 pozostanie w pobliżu obecnych poziomów w okolicach 5302, ostrzegają jednak, że znaczne wzrosty indeksu mogą doprowadzić do korekty w nadchodzących miesiącach.

Według narzędzia CME FedWatch Tool prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed o 25 punktów bazowych do wrześniowego posiedzenia rynki oceniają na 59%, w porównaniu z poprzednim poziomem 65,7%.

Akcje Analog Devices (ADI.O) wzrosły o 10,86% po ogłoszeniu, że spodziewane przychody w III kwartale będą wyższe od szacunków.

Najgorzej wypadł sektor energetyczny (.SPNY), który spadł o 1,83%, podczas gdy ceny ropy naftowej spadały trzecią sesję z rzędu.

Akcje sieci detalicznej Target (TGT.N) spadły o 8,03%, ponieważ jej kwartalne zyski i prognozy na bieżący kwartał spadły poniżej oczekiwań.

Akcje spółki macierzystej TJ Maxx, TJX Companies (TJX.N), wzrosły o 3,5% w związku z lepszymi prognozami zysków na cały rok.

Spadki przewyższyły liczebnie wzrosty w stosunku 2,75 do 1 na giełdzie nowojorskiej i 1,5 do 1 na Nasdaq.

Mieszane wyniki kwartalne Target (TGT.N) i TJX (TJX.N) wywołały dyskusję na temat stabilności aktywności konsumenckiej w USA.

Nadchodzący raport kwartalny Nvidii będzie nowym testem dla wzrostów giełd w USA, które w dużym stopniu zależą od perspektyw technologii sztucznej inteligencji.

Według Bassuka nastroje inwestorów poprawiły się: "Rynek jako całość, sektor półprzewodników, a zwłaszcza Nvidia, mógł rozwijać się zbyt szybko i zbyt mocno. Uważamy, że wokół Nvidii panuje nadmierny szum, a inwestorzy powinni podchodzić do zakupów akcji z większą ostrożnością ."

Statystyki wykazały, że wolumen sprzedaży nieruchomości w Stanach Zjednoczonych był poniżej oczekiwań ekspertów. Jednocześnie nieoczekiwanie wysokie dane o inflacji bazowej w Wielkiej Brytanii skłoniły inwestorów do porzucenia oczekiwań na możliwą obniżkę stóp procentowych przez Bank Anglii w przyszłym miesiącu.

Brytyjski premier, Rishi Sunak, zapowiedział wybory na 4 lipca. Oczekuje się, że jego Partia Konserwatywna ustąpi miejsca Partii Pracy.

"Sunak prawdopodobnie liczy na efekt zaskoczenia... ale jest mało prawdopodobne, że będzie to miało duży wpływ na rynki" – powiedziała Jane Foley, szefowa strategii walutowej w Rabobank w Londynie. "Nie zmienia to faktu, że Partia Pracy ma w sondażach 20 punktów przewag".

Akcje europejskie spadły po doniesieniach o wysokiej inflacji w Wielkiej Brytanii i wiadomościach, że Chiny mogą nałożyć cła na importowane samochody.

Paneuropejski indeks STOXX 600 (.STOXX) spadł o 0,34%, a MSCI Global Share Index (.MIWD00000PUS) o 0,39%.

Udziały w rynkach wschodzących wzrosły o 0,12%. Szeroki indeks akcji MSCI z regionu Azji i Pacyfiku poza Japonią .MIAPJ0000PUS zakończył sesję wzrostem o 0,31%, natomiast japoński Nikkei .N225 spadł o 0,85%.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła z sesyjnych minimów po opublikowaniu protokołu z posiedzenia Fed.

Na ostatnim posiedzeniu 10-letnie obligacje skarbowe spadły o 4/32, notując 4,4276%, w porównaniu z 4,414% z dnia poprzedniego.

Cena 30-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła do 4,5443% po wzroście o 5/32 z 4,554% odnotowanych we wtorek wieczorem.

Dolar amerykański umocnił się wobec głównych walut światowych. Indeks dolara (.DXY) wzrósł o 0,26%, podczas gdy euro osłabiło się o 0,29% do 1,0823 USD.

Jen japoński stracił 0,39%, osiągając cenę 156,78 za dolara. Funt brytyjski wzrósł w ciągu dnia o 0,05%, osiągając cenę 1,2713 dolara.

Ceny ropy naftowej kontynuowały spadek trzeci dzień z rzędu w związku z obawami, że restrykcyjna polityka pieniężna amerykańskiej Rezerwy Federalnej może osłabić popyt.

Cena amerykańskiej ropy WTI spadła o 1,39%, osiągając poziom 77,57 USD za baryłkę, podczas gdy cena ropy Brent wyniosła 81,90 USD za baryłkę, co oznacza spadek o 1,18% w stosunku do poprzedniej wartości.

Cena złota również spadła, oddalając się od ostatnich rekordowych poziomów. Cena złota na rynku kasowym spadła o 1,8% do 2379,22 USD za uncję.