23.05.202419:23 Forex Analysis & Reviews: Vzostupy a pády: reakcia trhu na Fed a úspech spoločnosti Nvidia

Americké akciové trhy v stredu klesli v dôsledku reakcie investorov na zverejnený zápis z posledného zasadnutia Federálneho rezervného systému. Zároveň prudko vzrástli akcie spoločnosti Nvidia, ktoré v poburzovom obchodovaní stúpli o 6 % po oznámení zisku, ktorý prekonal očakávania analytikov.

Oznámenie podporilo aj ceny akcií ďalších spoločností v sektore výroby čipov. Pozornosť investorov sa sústredila na schopnosť spoločnosti Nvidia (NVDA.O) splniť silný výhľad na prvý štvrťrok a na potenciál udržať rast akcií v oblasti umelej inteligencie.

Akcie spoločnosti Nvidia, ktoré ukončili obchodný deň poklesom, vzrástli v tomto roku o približne 90 % po pôsobivom 240 % náraste v roku 2023.

"Trh očakáva od spoločnosti Nvidia potvrdenie, že je schopná udržať si vedúce postavenie aj napriek súčasným úspechom... a čo sa stane s jej strategickou víziou v budúcnosti a ako obháji súčasné odhady svojej hodnoty," komentovala Megan Hornemanová, investičná riaditeľka spoločnosti Verdance Capital Advisors v Hunt Valley v štáte Maryland.

"Najdôležitejšie je ocenenie spoločnosti. Bez ohľadu na to, ako trh reaguje na tieto správy, sa musíme pozorne pozrieť na finančné výkazy a ocenenia ponúkané za akcie týchto spoločností, aby sme pochopili, ako veľmi môžu byť nadhodnotené," dodala.

Priemyselný index Dow Jones .DJI klesol o 201,95 bodu alebo 0,51 % a zavrel na úrovni 39 671,04 bodu. Index S&P 500 (.SPX) klesol o 14,40 bodu, teda o 0,27 %, na 5 307,01 bodu. A index Nasdaq Composite .IXIC klesol o 31,08 bodu, teda o 0,18 %, a ukončil deň na úrovni 16 801,54 bodu.

Akcie počas väčšiny obchodnej seansy kolísali, ale klesli po zverejnení zápisnice zo zasadnutia Federálneho rezervného systému, ktorá odhalila, že centrálni bankári stále očakávajú spomalenie inflácie, ale pripúšťajú, že to bude dlhý proces, čo vyvolalo sklamanie vzhľadom na najnovšie údaje o inflácii.

Zasadnutie Fedu, ktoré sa konalo od 30. apríla do 1. mája, nasledovalo po štvrťroku stabilnej inflácie, ale predbehlo neskoršie údaje naznačujúce potenciálne zmiernenie cenových tlakov.

Akcie dosiahli tento mesiac rekordné maximá, čiastočne vďaka optimizmu v oblasti umelej inteligencie, silným výsledkom a obnoveným očakávaniam zníženia sadzieb Fedu v tomto roku.

Analytici očakávajú, že index S&P 500 sa do konca roka udrží v blízkosti súčasnej úrovne okolo 5 302, ale upozorňujú, že výrazný rast indexu by mohol v nasledujúcich mesiacoch viesť ku korekcii.

Podľa nástroja FedWatch spoločnosti CME pravdepodobnosť, že Fed do septembrového zasadnutia zníži sadzby o 25 bázických bodov, trhy odhadujú na 59 %, čo je pokles z predchádzajúcej úrovne 65,7 %.

Akcie spoločnosti Analog Devices (ADI.O) vzrástli o 10,86 % po oznámení, že očakáva prekonanie odhadov tržieb za tretí štvrťrok.

Najmenej sa darilo energetickému sektoru (.SPNY), ktorý klesol o 1,83 %, keďže ceny ropy pokračovali v poklese už tretiu seansu po sebe.

Akcie maloobchodného reťazca Target (TGT.N) klesli o 8,03 %, keďže jeho štvrťročné zisky a prognóza na aktuálny štvrťrok zaostali za očakávaniami.

Akcie materskej spoločnosti TJ Maxx TJX Companies (TJX.N) vzrástli o 3,5 % vďaka lepším prognózam celoročného zisku.

Na newyorskej burze prevažovali klesajúce akcie nad rastúcimi v pomere 2,75 ku 1 a na burze Nasdaq 1,5 ku 1.

Zmiešané štvrťročné výsledky spoločností Target (TGT.N) a TJX (TJX.N) vyvolali diskusie o stabilite spotrebiteľskej aktivity v USA.

Nadchádzajúca štvrťročná správa spoločnosti Nvidia predstavuje novú skúšku pre rast amerických akcií, ktorý do značnej miery závisí od výhľadu technológií umelej inteligencie.

Nálada investorov sa podľa Bassuka posilnila: "Trh ako celok, sektor polovodičov a najmä Nvidia, možno rástli príliš rýchlo a príliš veľa. Domnievame sa, že okolo spoločnosti Nvidia je prílišný ošiaľ a investori by mali pristupovať k nákupom akcií s väčšou opatrnosťou."

Štatistiky ukázali, že objem predaja nehnuteľností v Spojených štátoch bol pod očakávaniami odborníkov. Nečakane vysoké údaje o základnej inflácii v Spojenom kráľovstve zároveň viedli investorov k tomu, aby upustili od stávok na možné zníženie úrokových sadzieb Bank of England na budúci mesiac.

Britský premiér Rishi Sunak vyhlásil voľby na 4. júla. Očakáva sa, že jeho Konzervatívna strana ustúpi Strane práce.

"Sunak pravdepodobne počíta s efektom prekvapenia..., ale je nepravdepodobné, že by to malo veľký vplyv na trhy," povedala Jane Foleyová, vedúca oddelenia menovej stratégie v Rabobank v Londýne. "Nič to nemení na skutočnosti, že labouristi majú v prieskumoch náskok 20 bodov."

Európske akcie klesli v dôsledku správ o vysokej inflácii v Spojenom kráľovstve a informácií, že Čína by mohla zaviesť clá na dovážané autá.

Paneurópsky index STOXX 600 (.STOXX) klesol o 0,34 % a globálny akciový index MSCI (.MIWD00000PUS) o 0,39 %.

Akcie rozvíjajúcich sa trhov vzrástli o 0,12 %. Širší index ázijsko-pacifických akcií MSCI s výnimkou Japonska .MIAPJ0000PUS ukončil seansu o 0,31 % vyššie, zatiaľ čo japonský index Nikkei .N225 klesol o 0,85 %.

Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástli z minimálnych úrovní seansy po zverejnení zápisnice z rokovania Fedu.

Na poslednom zasadaní 10-ročný štátny dlhopis zlacnel o 4/32 a dosiahol výnos 4,4276 %, pričom na konci predchádzajúceho dňa bol na úrovni 4,414 %.

Cena 30-ročnej štátneho dlhopisu USA vzrástla na 4,5443 % po zvýšení o 5/32 z úrovne 4,554 % zaznamenanej v utorok večer.

Americký dolár posilnil voči hlavným svetovým menám. Dolárový index (.DXY) vzrástol o 0,26 %, zatiaľ čo euro oslabilo o 0,29 % na 1,0823 USD.

Japonský jen klesol o 0,39 % a obchodoval sa na úrovni 156,78 za dolár. Britská libra si počas dňa pripísala 0,05 % a obchodovala sa na úrovni 1,2713 USD.

Ceny ropy predĺžili svoj pokles tretí deň po sebe v dôsledku obáv, že prísna menová politika amerického Federálneho rezervného systému by mohla znížiť dopyt.

Cena americkej ropy WTI klesla o 1,39 % a dosiahla úroveň 77,57 USD za barel, zatiaľ čo ropa Brent sa obchodovala za 81,90 USD za barel, čo je o 1,18 % menej ako predchádzajúca hodnota.

Ceny zlata tiež klesli, čím sa vzdialili od nedávnych rekordných hodnôt. Spotová cena zlata klesla o 1,8 % na 2 379,22 USD za uncu.