Òîðãîâûå óñëîâèÿ
Ïðîäóêòû
Èíñòðóìåíòû
*ñì. òàêæå: Òîðãîâûå èíäèêàòîðû InstaForex ïî NASDAQ100 (NDX)
Àìåðèêàíñêàÿ ñåññèÿ ïÿòíèöû îòêðûëàñü ðåçêèì ïàäåíèåì èíäåêñîâ. Íàèáîëåå ñèëüíî çäåñü âûäåëÿåòñÿ NASDAQ100. Íà ìîìåíò ïóáëèêàöèè îáçîðà,
èíäåêñ NASDAQ100 (NDX â òîðãîâîì òåðìèíàëå) òîðãóåòñÿ â ðàéîíå 29650.0, ïûòàÿñü óäåðæàòüñÿ ïîñëå ðåçêîé ðàñïðîäàæè â íà÷àëå íåäåëè. Èíäåêñ ïîòåðÿë îêîëî 1,5% îò ãîäîâîãî ìàêñèìóìà, äîñòèãíóòîãî â íà÷àëå îêòÿáðÿ âûøå 30150.0, ïîñêîëüêó ãîðÿ÷èå äàííûå ïî èíôëÿöèè â ÑØÀ è íàðàñòàþùèå ñîìíåíèÿ â óñòîé÷èâîñòè ÈÈ-ñåêòîðà ñïðîâîöèðîâàëè áåãñòâî îò ðèñêà. Òåì íå ìåíåå îñëàáëåíèå äîëëàðà è ñòàáèëèçàöèÿ äîõîäíîñòè îáëèãàöèé ïîìîãàþò èíäåêñó óäåðæàòüñÿ âûøå êðèòè÷åñêèõ óðîâíåé ïîääåðæêè.
NASDAQ100 ïûòàåòñÿ äåìîíñòðèðîâàòü ïðèçíàêè ñòàáèëèçàöèè ïîñëå âîëàòèëüíîé íåäåëè. Èíäåêñ ôüþ÷åðñîâ íà Nasdaq100 (NDX) â ïÿòíèöó è â íà÷àëå àìåðèêàíñêîé ñåññèè òîðãîâàëñÿ âáëèçè 29900.0, âîññòàíàâëèâàÿñü ïîñëå ðàñïðîäàæè â ÷åòâåðã, êîãäà èíäåêñ ïîëóïðîâîäíèêîâ Ôèëàäåëüôèè ïîòåðÿë áîëåå 4% âíóòðè äíÿ, ïðåæäå ÷åì ñîêðàòèòü ïîòåðè äî 0,88%. Äîõîäíîñòü 10-ëåòíèõ êàçíà÷åéñêèõ îáëèãàöèé ÑØÀ ñíèçèëàñü äî 5,07%, ïðèáëèçèâøèñü ê òð¸õíåäåëüíîìó ìèíèìóìó 5,04%, çàôèêñèðîâàííîìó â ÷åòâåðã. Èíäåêñ äîëëàðà ÑØÀ (USDX) îòñòóïèë ê 101.40, äîñòèãíóâ ñàìîãî íèçêîãî óðîâíÿ ñ 1 îêòÿáðÿ.
Êëþ÷åâûå äðàéâåðû
Èíôëÿöèîííûé øîê îò CPI è PPI. Ñîãëàñíî äàííûì Áþðî ñòàòèñòèêè òðóäà ÑØÀ, ñåíòÿáðüñêèé CPI âûðîñ íà 0,6% â ìåñÿ÷íîì âûðàæåíèè è 3,7% â ãîäîâîì, ïðåâûñèâ ïðîãíîç 3,6%. Áàçîâûé CPI, èñêëþ÷àþùèé ïðîäóêòû ïèòàíèÿ è ýíåðãîíîñèòåëè, ïîäíÿëñÿ íà 0,3% â ìåñÿ÷íîì âûðàæåíèè ïðîòèâ îæèäàâøèõñÿ 0,2%, à â ãîäîâîì — äî 2,6%. Åù¸ áîëåå òðåâîæíûì îêàçàëñÿ îò÷¸ò ïî PPI, îïóáëèêîâàííûé â ÷åòâåðã: èíäåêñ öåí ïðîèçâîäèòåëåé ïîäñêî÷èë íà 1,3% â ìåñÿ÷íîì âûðàæåíèè è 6,3% â ãîäîâîì — ìàêñèìàëüíûå òåìïû ñ ìàðòà 2022 ãîäà. Áàçîâûé PPI âûðîñ íà 0,7% ì/ì è 5,0% ã/ã, çíà÷èòåëüíî ïðåâûñèâ ïðîãíîçû. Ýíåðãîíîñèòåëè ñòàëè ãëàâíûì äðàéâåðîì: öåíû íà áåíçèí ïîäñêî÷èëè íà 20,3%, äèçåëüíîå òîïëèâî è àâèàöèîííîå òîïëèâî òàêæå ðåçêî âûðîñëè.
Îæèäàíèÿ ÔÐÑ ðåçêî ïåðåñìîòðåíû. Ïîñëå ïóáëèêàöèè äàííûõ ðûíêè ïîâûñèëè âåðîÿòíîñòü îêòÿáðüñêîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâêè ïðèìåðíî ñ 22% äî 45–50%. Ñîãëàñíî CME FedWatch, âåðîÿòíîñòü äåêàáðüñêîãî ïîâûøåíèÿ ñåé÷àñ çàêëàäûâàåòñÿ íà óðîâíå áîëåå 90%. Nationwide îòìå÷àåò, ÷òî «ðèñê åù¸ îäíîãî ïîâûøåíèÿ ÷åðåç äâå íåäåëè îñòà¸òñÿ ðåàëüíûì».
Ñëàáîñòü ðûíêà òðóäà îñòà¸òñÿ â òåíè. Îò÷¸ò ïî NFP çà ñåíòÿáðü, îïóáëèêîâàííûé 2 îêòÿáðÿ, ïîêàçàë ðîñò çàíÿòîñòè âñåãî íà 29 òûñÿ÷ ïðè ïðîãíîçå 90 òûñÿ÷. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû âûðîñ äî 4,2%, à äàííûå çà èþëü è àâãóñò áûëè ïåðåñìîòðåíû â ñòîðîíó ïîíèæåíèÿ íà 60 òûñÿ÷. Ñëàáûé ðûíîê òðóäà èçíà÷àëüíî ñíèçèë îæèäàíèÿ îêòÿáðüñêîãî ïîâûøåíèÿ äî 12%, íî ãîðÿ÷àÿ èíôëÿöèÿ ïåðåâåñèëà ýòîò ñèãíàë.
Íåîïðåäåë¸ííîñòü â ÈÈ-ñåêòîðå. Ôàêòîðîì äàâëåíèÿ îñòàþòñÿ ñîìíåíèÿ îòíîñèòåëüíî ôèíàíñèðîâàíèÿ ÈÈ-èíôðàñòðóêòóðû. OCBC ïðåäóïðåæäàåò, ÷òî «÷åì áîëüøå äîëëàð ÑØÀ âûèãðûâàåò îò óñòîé÷èâîñòè ðîñòà ýêîíîìèêè ÑØÀ, îáóñëîâëåííîé ÈÈ, òåì áîëåå óÿçâèìûì îí ñòàíîâèòñÿ, åñëè ýòà ïîääåðæêà íà÷í¸ò îñëàáåâàòü». Òåì íå ìåíåå çàÿâëåíèÿ ãåíåðàëüíîãî äèðåêòîðà Nvidia Äæåíñåíà Õóàíãà â çàùèòó ôèíàíñîâîãî ïîëîæåíèÿ CoreWeave ïîìîãëè îñëàáèòü îïàñåíèÿ ïî ïîâîäó «êðóãîâîãî ôèíàíñèðîâàíèÿ».
Êðàòêèé òåõíè÷åñêèé àíàëèç
Ñâîäíûé òåõàíàëèç êîìïàíèè Instaforex (íà äíåâíîì ãðàôèêå) ïîêàçûâàåò ñèãíàë «Ïðîäàæà»: 14 èç 21 òåõíè÷åñêèõ èíäèêàòîðîâ îñòàþòñÿ íà ñòîðîíå ïðîäàâöîâ.
Êðàòêîñðî÷íàÿ òåõíè÷åñêàÿ êàðòèíà îñòà¸òñÿ íàïðÿæ¸ííîé, íî ïðèçíàêè ïåðåïðîäàííîñòè íà÷èíàþò ïðîÿâëÿòüñÿ.
Öåíà òîðãóåòñÿ íèæå 50-ïåðèîäíîé EMA (íà äíåâíîì ãðàôèêå), ðàñïîëîæåííîé â ðàéîíå 30000.0-29950.0, ÷òî ïîäòâåðæäàåò êðàòêîñðî÷íûé ìåäâåæèé íàñòðîé. Îäíàêî öåíà îñòà¸òñÿ âûøå 200-ïåðèîäíîé EMA (28100.0), ñîõðàíÿÿ äîëãîñðî÷íóþ ïîääåðæêó. 144-ïåðèîäíàÿ EMA íàõîäèòñÿ â îáëàñòè 28800.0, ôîðìèðóÿ ïðîìåæóòî÷íóþ ïîääåðæêó.
*ïîäðîáíåå ñì. â NASDAQ100 (NDX): ñöåíàðèè äèíàìèêè íà 16.10.2026
Êëþ÷åâûå ñîáûòèÿ äëÿ íàáëþäåíèÿ
Ñðåäà, 28 îêòÿáðÿ, 18:00 GMT — çàñåäàíèå ÔÐÑ ïî äåíåæíî-êðåäèòíîé ïîëèòèêå. Ñîãëàñíî CME FedWatch, ðûíêè îöåíèâàþò âåðîÿòíîñòü ñîõðàíåíèÿ ñòàâêè áåç èçìåíåíèé ïðèìåðíî â 71%, òîãäà êàê âåðîÿòíîñòü äåêàáðüñêîãî ïîâûøåíèÿ ñîñòàâëÿåò áîëåå 90%. Ïîñëå «ãîëóáèíîãî» âûñòóïëåíèÿ Óîðøà ýòè îæèäàíèÿ ìîãóò áûòü ïåðåñìîòðåíû, ÷òî ïîâëèÿåò íà îöåíêè àêöèé ðîñòà.
Ïÿòíèöà, 6 íîÿáðÿ — ïóáëèêàöèÿ äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà çà îêòÿáðü. Êîíñåíñóñ-ïðîãíîç ïðåäïîëàãàåò âîññòàíîâëåíèå çàíÿòîñòè ïîñëå ñëàáîãî ñåíòÿáðüñêîãî îò÷¸òà. Ñèëüíûå äàííûå óêðåïÿò îæèäàíèÿ óæåñòî÷åíèÿ ÔÐÑ è îêàæóò äàâëåíèå íà NASDAQ100.
Ñðåäà, 18 íîÿáðÿ (ïîñëå çàêðûòèÿ ðûíêà) — ïóáëèêàöèÿ ôèíàíñîâûõ ðåçóëüòàòîâ NVIDIA çà òðåòèé êâàðòàë 2027 ôèíàíñîâîãî ãîäà. Ýòî êëþ÷åâîå ñîáûòèå äëÿ âñåãî òåõíîëîãè÷åñêîãî ñåêòîðà. Êîíñåíñóñ-ïðîãíîç ïðåäïîëàãàåò âûðó÷êó 108,70 ìëðä äîëëàðîâ. Ðåçóëüòàòû NVIDIA îïðåäåëÿò, ïðîäîëæèòñÿ ëè êîððåêöèÿ â ïîëóïðîâîäíèêîâîì ñåãìåíòå èëè íà÷í¸òñÿ âîññòàíîâëåíèå.
Ñåçîí êîðïîðàòèâíîé îò÷¸òíîñòè — â áëèæàéøèå íåäåëè îò÷èòûâàþòñÿ êðóïíûå òåõíîëîãè÷åñêèå êîìïàíèè. Èõ êîììåíòàðèè îòíîñèòåëüíî êàïèòàëüíûõ çàòðàò íà ÈÈ è âëèÿíèÿ âûñîêèõ ñòàâîê íà ìàðæó äàäóò âàæíûå ñèãíàëû äëÿ âñåãî ñåêòîðà.
Äèíàìèêà äîõîäíîñòè îáëèãàöèé — åñëè 10-ëåòíèå ñòàâêè óäåðæàòñÿ âûøå 5,10%, ýòî ñîõðàíèò äàâëåíèå íà îöåíêè àêöèé ðîñòà. Åñëè äîõîäíîñòü ïðîäîëæèò ñíèæàòüñÿ, NASDAQ100 ìîæåò ïîëó÷èòü ïåðåäûøêó.
Çàêëþ÷åíèå è ðåêîìåíäàöèè
NASDAQ100 çàâåðøàåò íåäåëþ â ñîñòîÿíèè íåîïðåäåë¸ííîñòè. Ãîðÿ÷àÿ èíôëÿöèÿ íå ñìîãëà óäåðæàòü èíäåêñ íà ìàêñèìóìàõ, íî è ãëóáîêîãî ïàäåíèÿ ïîêà íå íàáëþäàåòñÿ. Êëþ÷åâîé óðîâåíü äëÿ áûêîâ — 30000.00, äëÿ ìåäâåäåé — 29400.0.
Äëÿ êðàòêîñðî÷íûõ òðåéäåðîâ:
Äëÿ ñðåäíåñðî÷íûõ èíâåñòîðîâ:
Óïðàâëåíèå ðèñêàìè:
*îáçîð ïîäãîòîâëåí íà îñíîâå îòêðûòûõ èñòî÷íèêîâ è ñîîáùåíèé ÑÌÈ è ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé àíàëèç äèíàìèêè öåíû, çàâèñÿùåé îò ìíîæåñòâà ôàêòîðîâ, ïîýòîìó óïðàâëåíèå ðèñêàìè è êîíòðîëü ïîçèöèé èìåþò îñîáîå çíà÷åíèå
**ñì. òàêæå íàøè ñåãîäíÿøíèå îáçîðû:
Ñ àíàëèòèêîé îò êîìïàíèè ÈíñòàÔîðåêñ Âû âñåãäà áóäåòå çíàòü î ðûíî÷íûõ òðåíäàõ! Çàðåãèñòðèðóéòåñü â ÈíñòàÔîðåêñ è ïîëó÷èòå äîñòóï ê åùå áîëüøåìó êîëè÷åñòâó áåñïëàòíûõ ñåðâèñîâ äëÿ ïðèáûëüíîé òîðãîâëè.