09.02.202610:19 Forex Analysis & Reviews: Mercati azionari, 9 febbraio: S&P500 e NASDAQ tornano a salire con forza

Venerdì scorso gli indici azionari hanno chiuso in netto rialzo. L'S&P 500 è salito dell'1,47%, il Nasdaq 100 ha guadagnato il 2,18% e il Dow Jones Industrial è avanzato del 2,47%.

Un ampio rally degli asset rischiosi, dai titoli tecnologici a Bitcoin, ha trainato anche i mercati azionari asiatici oggi, proseguendo lo slancio visto a Wall Street venerdì. Oro e argento hanno registrato rialzi. L'indice MSCI Asia Pacific è salito del 2,4% toccando un massimo storico, mentre il Nikkei 225 ha guadagnato il 5,7% dopo la storica vittoria del primo ministro giapponese Sanae Takaichi alle elezioni. Il Kospi, un benchmark per gli investimenti in intelligenza artificiale, è salito del 4,2%.

Il rally sembra destinato a proseguire, poiché i futures sugli indici europei sono in aumento. Con il miglioramento del sentiment, Bitcoin si è ripreso dopo il calo, mentre oro e argento, che quest'anno erano aumentati parallelamente alle azioni, sono aumentati anch'essi.

Nel frattempo, la Cina ha esortato le banche a limitare l'uso dei Treasury USA, citando preoccupazioni per i rischi di concentrazione e per la volatilità del mercato. I titoli del Tesoro hanno continuato a scendere: il rendimento dei titoli di riferimento a 10 anni è salito di quattro punti base al 4,24%.

Poiché gli investitori americani si sono allontanati dalle azioni tecnologiche sopravvalutate, venerdì il Dow Jones ha superato la soglia dei 50.000 punti. Il rally di lunedì determinerà il futuro andamento del mercato, mentre molti operatori si preparano ai dati chiave sull'inflazione e sul mercato del lavoro americano. Proseguirà anche la rivalutazione dei rischi e dell'ampiezza degli investimenti in intelligenza artificiale.

"La ripresa sembra essere guidata meno dalla propensione al rischio che dall'attenuazione dell'incertezza", ha osservato SGMC Capital Pte. "Venerdì abbiamo visto una forte dinamica dei prezzi, e risultati politici più chiari in Giappone e Thailandia hanno oggi contribuito a rafforzare il sentiment degli investitori. L'Asia appare più promettente se la volatilità globale continuerà a diminuire".

Nel frattempo, dopo la vittoria di Takaichi, lo yen si è rafforzato contro il dollaro, allontanandosi dalla zona che si temeva potesse innescare nuovi interventi valutari. I trader continueranno a monitorare il livello di 159,45 per dollaro, raggiunto a metà gennaio — il minimo dello yen dal 2024 — dove interventi valutari sono ancora possibili.

Sui mercati delle materie prime il Brent ha perso lo 0,9% in seguito all'allentamento delle tensioni in Medio Oriente.

Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P 500, oggi l'obiettivo principale per gli acquirenti sarà superare la resistenza più vicina a 6.946$. Questo consentirebbe di sostenere la dinamica rialzista e aprirebbe la strada verso un nuovo livello di 6.961$. È altrettanto prioritario mantenere il controllo sopra 6.975$ per consolidare la pressione rialzista. Se il prezzo dovesse scendere a causa del calo della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno intervenire a 6.930$: un'eventuale rottura spingerebbe rapidamente l'indice verso 6.914$ e aprirebbe la strada a ulteriori ribassi verso l'area di 6.896$.