12.01.202308:06 Forex Analysis & Reviews: S růstem amerických a asijských trhů stoupají i trhy evropské

Hlavní západoevropské indexy se ve středu po poklesu z předchozího dne obchodovaly výrazně výš. Evropské trhy stoupaly po výrazném růstu amerických a asijských akciových trhů. Akcie těžařů oživily díky silným cenám komodit.

Index STOXX Europe 600 si připsal 0,44 % a dosáhl 447,64 bodů.

Francouzský CAC 40 vzrostl o 0,35 %, německý DAX pokročil o 0,33 % a britský FTSE 100 získal 0,41 %. Index FTSE 100 uzavřel obchodní seanci předchozího dne letos poprvé v červených číslech.

Největší zisky a ztráty

Glencore, švýcarský dodavatel komodit a materiálů ze vzácných zemin, a Rio Tinto, australsko-britský kovodůlní koncern, vzrostly o více než 1 %. Ceny mědi se ve středu přiblížily šestiměsíčním maximům. Ceny kovů prudce vzrostly díky optimističtějšímu výhledu na poptávku v Číně.

Direct Line, britská pojišťovna specializující se na pojištění automobilů a majetku, se propadla o 26,6 %. Oznámila, že po výrazném nárůstu pojistných událostí už nepředpokládá vyhlášení konečné dividendy za rok 2022. V návaznosti na tuto zprávu se akcie jejího hlavního konkurenta Admiralu propadly o 15 %.

Britský maloobchodní prodejce sportovních potřeb a módy JD Sports vzrostl o 5,7 %. Společnost uvedla, že její celkové tržby za období šesti týdnů do 31. prosince 2022 vzrostly o více než 20 %, a zisk před zdaněním za rok končící 28. ledna upravila na horní hranici odhadů analytiků.

Akcie britského řetězce supermarketů J Sainsbury PLC klesly o 2,4 %, ačkoli společnost očekává, že zisk před zdaněním za rok končící v březnu bude vzhledem k vysokému objemu obchodů z období vánočních svátků na horní hranici očekávání trhu.

Švýcarský chemický koncern Sika AG se propadl o 3,5 %. Jeho tržby v loňském roce vzrostly o 13 % díky velkolepému růstu tržeb ve světě. Konečný výsledek Sika AG byl nižší než odhady analytiků.

Cena akcií nizozemské banky ABN AMRO klesla o 2,1 % po zprávě, že k 30. dubnu odstoupí z funkce její finanční ředitel Lars Kramer.

Britská banka Standard Chartered PLC vzrostla o 0,2 %. Předchozího dne uvedla, že zkoumá strategické alternativy pro leteckou jednotku.

Tržní sentiment

V očekávání zprávy o inflaci v USA, která bude zveřejněna ve čtvrtek, rizikový sentiment evropských obchodníků ve středu posiluje.

Podle předběžných odhadů analytiků zpomalila úroveň spotřebitelských cen v zemi v prosinci z listopadových 7,1 % na anualizovaných 6,5 %.

Nové údaje o inflaci pomohou obchodníkům odhadnout budoucí postoj amerického Fedu k měnové politice.

Investoři dále analyzovali nedávná prohlášení zástupců Fedu. Předchozího dne se šéfka sanfranciského Fedu Mary Dalyová vyjádřila, že americká centrální banka bude v rámci boje proti rekordní míře inflace v zemi nucena zvýšit svou klíčovou úrokovou sazbu nad 5 %.

Předseda Fedu Jerome Powell v úterý večer vystoupil na konferenci centrálních bank ve Švédsku, kterou bedlivě sledovali obchodníci z celého světa. Tématu měnové politiky ani výhledu ekonomiky se ale nedotkl.

Připomeňme, že Fed v prosinci zvýšil úrokové sazby o 0,5 procentních bodů, čímž se cílové rozpětí jeho základní sazby dostalo do pásma 4,25 až 4,5 %. Úrokové sazby Fedu v USA zároveň vzrostly na nejvyšší úroveň od roku 2007. V komentáři k prosincovému zasedání předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že americká centrální banka se dál bude držet strategie zpřísňování měnové politiky, dokud se inflace nevrátí na cílovou úroveň 2 %.

Podle nejnovějších údajů CME Group, největšího severoamerického trhu s finančními deriváty, přes 70 % odborníků očekává, že klíčová úroková sazba v USA bude v únoru zvýšena o 0,25 procentních bodů na 4,5–4,75 % ročně.

Americké burzy předvedly předchozího dne vysoký výkon. V úterý index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,56 %, S&P 500 si připsal 0,7 % a NASDAQ Composite posílil o 1,01 %. Ve středu vykázaly působivé hodnoty růstu i klíčové indikátory asijsko-pacifického regionu.

Tento týden investoři dál diskutovali o zprávě týkající se zmírnění extrémně přísných karanténních opatření v Číně. Od 8. ledna čínská vláda otevřela hranice s Hongkongem a zrušila povinnou karanténu pro cestující ze zahraničí. Zároveň bude při vstupu do země vyžadovat negativní test na koronavirus.

Pekingské úřady navíc předtím snížily míru sledování nákazy a odmítly právní základ pro zavádění zesílených karanténních opatření.

V reakci na tento krok čínských úřadů zpřísnily některé země požadavky na turisty přijíždějící z ČLR. Spojené státy například od 5. ledna zavádějí povinné testování osob přilétajících z Číny.

Obchodníky z celého světa vážně znepokojuje čínská politika "nulového covidu", protože restriktivní opatření v Číně mají negativní vliv na ekonomickou aktivitu a akciové trhy.

Koncem listopadu vypukly v Šanghaji masové protesty proti přísným karanténním opatřením, která místní úřady zavedly. Policie demonstranty rozehnala plynovými zbraněmi.

Trhy začaly doufat, že masové protesty v čínských městech přimějí místní úřady k uvolnění restrikcí v zemi. Nejnovější zprávy z Číny byly přivítány jako pozitivní signál, že by druhá největší ekonomika světa mohla v budoucnu opět výrazně růst.

Předchozí obchodní seance

Hlavní západoevropské indexy uzavřely v úterý v červeném pásmu.

STOXX Europe 600 klesl o 0,6 % na 445,71 bodů.

Francouzský CAC 40 ztratil 0,55 %, německý DAX se snížil o 0,12 % a britský FTSE 100 klesl o 0,39 %.

Francouzská společnost Spie S.A., která se specializuje na elektrická, mechanická a klimatická zařízení, se propadla o 5,7 %.

Akcie britského poskytovatele řešení pro IT infrastrukturu Softcat PLC klesly o 5,1 %.

Akcie britského vývojáře videoher Games Workshop Group PLC se propadly o 4,8 %.

Akcie britského doručovatele jídla, online společnosti Deliveroo PLC, klesly o 3,8 %.

Akcie dánské energetické společnosti Oersted A/S vzrostly o 3,6 %.

Německý nadnárodní výrobce luxusních automobilů a motocyklů Bayerische Motoren Werke AG (BMW AG) posílil o 0,6 %. Společnost oznámila, že v loňském roce prodej svých elektromobilů více než zdvojnásobila.

Britský maloobchodní řetězec Tesco Plc vzrostl o 0,4 %.

Akcie britského řetězce supermarketů J Sainsbury Plc prudce stouply o 0,9 %.

Britská firma poskytující náborové služby Hays Plc se propadla o 6,9 %.

Francouzský výrobce zdravotnického vybavení Orpea S.A. vyskočil o 7,4 %.

Evropští obchodníci v úterý analyzovali i ekonomické údaje o zemích regionu. Francouzský národní statistický úřad Insee oznámil, že francouzská průmyslová produkce v listopadu oproti říjnu, kdy klesla o revidovaných 2,5 %, vzrostla, a to proto, že aktivita se po stávkách rafinérií, které způsobily prudký pokles říjnové produkce, vrátila k normálu.

Průmyslová produkce se tedy v listopadu zvýšila o 2,0 %. Odborníci přitom předtím očekávali, že index vzroste jen o 0,8 %.

Nová zpráva Britského maloobchodního konsorcia uvedla, že maloobchodní tržby ve Spojeném království během prosince 2022 ve srovnání s předchozím rokem vzrostly o 6,5 %. Tržby zrychlily i oproti listopadovému 4,1% růstu.