Zůstat 
Obchodní podmínky
Nástroje
Současná verze byla znepokojena důkazy naznačujícími, že ekonomika může být příliš zahřátá na to, aby Federální rezervní systém mohl snížit sazby, aniž by riskoval opětovné zvýšení inflace. Páteční údaje o zaměstnanosti v USA posloužily jako nejnovější ukazatel silnějšího než očekávaného růstu poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell o několik dní dříve potlačil naděje, že centrální banka začne snižovat sazby v březnu.
"Když se ohlédneme za čtvrtým čtvrtletím a nedávnou akciovou rallye, lze ji z velké části přičíst očekávání obratu Fedu. Nyní jsme svědky toho, jak se nám tento obrat vypařuje před očima," řekl Matthew Miskin, jeden z hlavních investičních stratégů společnosti John Hancock Investment Management.
Páteční zpráva o zaměstnanosti odhalila, že zaměstnanost mimo zemědělský sektor se minulý měsíc zvýšila o 353 000 osob, což výrazně překonalo ekonomy očekávaný růst o 180 000 osob. Kromě toho ekonomika v listopadu a prosinci vytvořila o 126 000 pracovních míst více, než se dříve uvádělo.
Mnozí investoři považují silný růst za pozitivní signál pro akcie, zejména pokud je doprovázen vyššími než očekávanými zisky podniků. Index S&P 500 v pátek po zveřejnění údajů o zaměstnanosti dosáhl nového maxima, k čemuž přispěl prudký růst akcií mateřské společnosti Facebooku Meta Platforms (META.O) a Amazonu (AMZN.O), které po zveřejnění svých firemních výsledků vzrostly o 20 %, resp. 8 %.
V roce 2024 se očekává růst zisků indexu S&P 500 o téměř 10 % po 3,6% nárůstu v roce 2023. Tato očekávání budou v nadcházejícím týdnu testována další významnou várkou zpráv, mimo jiné od společností Eli Lilly (LLY.N), Walt Disney (DIS.N) a ConocoPhillips (COP.N).
Analytici předpovídají americkým akciím pozoruhodný rok: rok 2024 zakončí o více než 10 % výše na úrovni 5 500 bodů. Tento růst přisuzují optimismu ohledně obchodního potenciálu umělé inteligence, který v loňském roce pomohl akciím jako Nvidia (NVDA.O), které pravděpodobně přispěly k tomuto růstu.
Trvalý růst nad trendem však představuje další problém – obavy z oživení inflace.
Delší období trvání vysokých úrokových sazeb by také mohlo prohloubit napětí v sektorech ekonomiky, které trpí již nyní, jako jsou například komerční nemovitosti.
Akcie New York Community Bancorp (NYCB.N), významného poskytovatele úvěrů na komerční nemovitosti v New Yorku, se v posledních dnech propadly, a vyvolaly tak rozsáhlejší problémy v oblasti regionálního bankovnictví poté, co společnost snížila dividendy a oznámila neočekávané ztráty.
Výsledková sezóna za čtvrté čtvrtletí pokračuje, v rámci indexu S&P 500 reportovalo 230 společností. Z nich 80 % překonalo očekávání Wall Street. Celkově analytici předpovídají meziroční nárůst zisku indexu S&P 500 za období říjen–prosinec o 7,8 %, což je výrazné zlepšení oproti 4,7% odhadu z 1. ledna.
Akcie společnosti Meta Platforms vzrostly o 20,3 % na rekordní úroveň poté, co v předvečer 20. výročí založení Facebooku oznámila výplatu svých prvních dividend.
Akcie Amazon.com (AMZN.O) vyskočily o 7,9 % po zvýšení tržeb ve čtvrtém čtvrtletí, protože nové funkce generativní umělé inteligence v oblasti cloud computingu a elektronického obchodování podpořily solidní růst během sváteční sezóny.
Akcie regionálních bank se stabilizovaly po dvou dnech prudkých výprodejů vyvolaných neuspokojivými výsledky společnosti New York Community Bancorp (NYCB.N). Akcie této banky v pátek vzrostly o 5,0 % a index regionálních bankovních operací KBW (KRX) se zvýšil o 0,2 %.
Index S&P 500 vzrostl o 1,07 % a uzavřel na úrovni 4 958,61 b. Index Nasdaq si připsal 1,74 % na 15 628,95 b. a průmyslový index Dow Jones vzrostl o 0,35 % na 38 654,42 b.
Z 11 sektorových indexů indexu S&P 500 jich šest vzrostlo, v čele s indexem komunikačních služeb (.SPLRCL), který si připsal 4,69 %, následovaný 2,49% růstem indexu spotřebitelských služeb (.SPLRCD).
Akcie společnosti Cigna (CI.N) vzrostly o 5,4 % poté, co tato zdravotní pojišťovna zvýšila svůj roční odhad zisku.
Akcie Microchip Technology (MCHP.O) klesly o 1,6 % po neuspokojivé prognóze tržeb výrobce čipů.
Chmurnou prognózu poskytl také výrobce obuvi Skechers USA, jehož akcie klesly o 10,3 %. Akcie největší ropné společnosti Chevron Corp (CVX.N) vzrostly o 2,9 % poté, co překonaly odhady analytiků.
V rámci indexu S&P 500 (.AD.SPX) převažovaly klesající akcie nad těmi rostoucími v poměru 1,2 ku jedné.
Index S&P 500 stanovil 68 nových maxim a čtyři nová minima; Nasdaq zaznamenal 75 nových maxim a 144 nových minim. Objem obchodů na amerických burzách byl relativně nízký: prodalo se 11,2 mld. akcií oproti průměru 11,6 mld. akcií za předchozích 20 seancí.
Zrychlený růst a očekávání, že sazby zůstanou na současné úrovni po delší dobu, by mohly vést ke zvýšení výnosů státních dluhopisů. Vyšší výnosy mohou tlačit na akcie, protože ty soutěží s dluhopisy o investory a vyšší sazby zvyšují náklady na kapitál v ekonomice.
Výnos desetiletých státních dluhopisů, který se pohybuje inverzně k cenám dluhopisů, dosáhl v pátek 4,05 %.
Investoři nadále předpokládají, že Federální rezervní systém letos sníží sazby přibližně o 125 bazických bodů. To je méně než přibližně 150 bazických bodů odhadovaných na začátku tohoto týdne, ale stále výrazně více než 75 bazických bodů, které předpokládá Fed.
Díky analytickým přehledům společnosti InstaForex získáte plné povědomi o tržních trendech! Jako zákazníkovi společnosti InstaForex je Vám k dispozici velký počet bezplatných služeb umožňujících efektivní obchodování.
