29.09.202308:04 Forex Analysis & Reviews: Klíčové události 29. září: fundamentální analýza pro začátečníky

Analýza makroekonomických zpráv:

V pátek nás čeká značné množství významných makroekonomických událostí, víc než ve všech předchozích dnech týdne dohromady. Začněme Německem. Dopoledne se evropští obchodníci mohou těšit na zveřejnění maloobchodních tržeb za srpen a také na údaje o nezaměstnanosti a žádostech o podporu v nezaměstnanosti za září. Nedá se říct, že by tyto údaje byly veledůležité, nicméně mírnou reakci trhu by vyvolat mohly. Čím méně očekávané hodnoty v těchto zprávách budou, tím silnější může být reakce trhu.

Dále, Spojené království zveřejní zprávu o HDP za druhé čtvrtletí ve třetím odhadu. Opět se ani tady nejedná o nejdůležitější zprávu, protože trh tyto údaje často ignoruje a samotná zpráva se od prognóz odchýlí jen zřídka. Reakce je tedy možná, ale nebude pravděpodobně silná.

Evropská unie má tento týden na programu především údaje o inflaci za září. Stejně jako v případě Německa, i zde se očekává výrazné zpomalení růstu spotřebitelských cen, a to meziročně na 4,5 %. Těžko říct, jak na takovou hodnotu zareaguje euro. Teoreticky by mělo znovu klesnout, jenže po obdobné zprávě z Německa vzrostlo. Domníváme se, že v tuto chvíli je důležitější technická potřeba korekce než makroekonomické pozadí.

Ve Spojených státech mohou účastníci trhu sledovat zprávy o osobních výdajích a příjmech, jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu a index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity. Všechny tyto zprávy mají druhořadý význam a reakce trhu na ně bude nejspíš slabá. Zpráv bude ale hodně, takže v pátek lze očekávat výrazné pohyby.

Analýza fundamentálních událostí:

Z pátečních fundamentálních událostí vyniká jen projev prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové. Postoj ECB už známe, takže ho není třeba dál upřesňovat. Nečekáme, že by Lagardeová trhy překvapila novými informacemi.

Obecný závěr:

V pátek nás nečekají téměř žádné důležité události, ale můžeme se těšit na obrovské množství ekonomických zpráv. Pátek tudíž slibuje zajímavý den, ale směr pohybu se samozřejmě může během dne několikrát změnit. Můžeme tedy očekávat pozvolný růst volatility.

Základní pravidla obchodního systému:

1) Síla signálu závisí na době, za kterou se vytvořil (odraz nebo průraz úrovně). Kratší doba formace znamená silnější signál.

2) Pokud byly po falešných signálech otevřeny na určité úrovni minimálně dva obchody, pak by měly být všechny následné signály poblíž této úrovně ignorovány.

3) Na plochém trhu může jakýkoli měnový pár vygenerovat mnoho falešných signálů nebo také nevygenerovat žádné. Plochý trend každopádně nenabízí nejlepší obchodní podmínky.

4) Obchody se otevírají v době mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, kdy by měly být všechny obchody manuálně uzavřeny.

5) V časovém rámci 30M jsou obchody založené na signálech MACD vhodné jen při značné volatilitě a zřetelném trendu, který je potvrzen buď trendovou linií, nebo trendovým kanálem.

6) Pokud leží dvě úrovně těsně u sebe (v rozmezí 5 až 15 pipů od sebe), měly by být považovány za zónu supportu nebo rezistence.

Jak číst grafy:

Úrovně supportu a rezistence mohou sloužit jako cíle nákupu nebo prodeje páru. Do jejich blízkosti lze umístit take profit.

Červené linie jsou kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22 a 3), který zahrnuje histogram i signální linii, funguje jako pomocný nástroj a může být použit i jako zdroj signálu.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových zvratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.