Obchodní podmínky
Nástroje
Nadcházející týden bude nabitý důležitými událostmi a ekonomickými statistikami, které mohou mít významný vliv na obchodní sentiment.
Z těch nejdůležitějších a nejzajímavějších událostí vyzdvihujeme dvoudenní zasedání Fedu o měnové politice, které začne v úterý a skončí ve středu. V úterý a ve čtvrtek se pak účastníci trhu seznámí s politickými rozhodnutími Bank of England, Reserve Bank of Australia a švýcarské centrální banky. Podle konsenzu trhu se předpokládá, že všechny čtyři centrální banky si zachovají své dosavadní měnové politiky. Podle našeho názoru to pomůže zachovat současný tržní sentiment a může to podpořit další posilování americké měny.
Pozornost obchodníků navíc upoutají údaje o spotřebitelské inflaci v eurozóně a ve Velké Británii. Očekává se, že spotřebitelská inflace zpomalí. Slabé údaje z kontinentální Evropy by mohly vyvolat tlak na ECB a donutit ji, aby v blízké budoucnosti uvažovala o snížení úrokových sazeb. Očekává se, že index spotřebitelských cen v meziročním vyjádření klesne z 2,8 % na 2,6 %. Inflace se tak blíží k cílové úrovni 2 %. Jediným limitujícím faktorem pro ECB může být koordinace politických rozhodnutí mezi Federálním rezervním systémem a centrálními bankami amerických "dominií", které jsou striktně vázány na západní sektor světové ekonomiky v čele s Amerikou.
Tento týden budou zveřejněny také údaje o inflaci v Kanadě a některé další ekonomické údaje, přičemž největší zájem bude opět o údaje z USA. K dispozici budou indexy PMI a údaje o průmyslové výrobě. Očekává se, že všechny vykáží pokles. Špatné údaje z USA by se měly stát důležitým signálem pro Federální rezervní systém ohledně úrokových sazeb.
Představitelé Fedu i sám předseda Jerome Powell neustále dávají najevo, že centrální banka opírá svá politická rozhodnutí o dva základní kameny: trh práce a míru inflace. Zhoršující se ekonomické podmínky se mezitím odrážejí v poklesu amerického HDP za 4. čtvrtletí 2023. Kromě toho by očekávaný pokles podnikatelské a výrobní aktivity mohl katalyzovat obavy z propadu ekonomiky do recese. Tento stav může Federální rezervní systém donutit, aby se odhodlal ke snížení sazeb navzdory míře inflace nad 3 %. Regulátor by mohl připustit skutečnost, že inflace pravděpodobně neklesne na kýženou úroveň 2 %.
Zdá se, že taková očekávání začínají na amerických trzích převládat, což podporuje poptávku po akciích a brání dalšímu růstu výnosů státních dluhopisů.
Co očekávat od amerického dolaru?
Domníváme se, že americký dolar bude vůči hlavním měnám v očekávání politického rozhodnutí Fedu konsolidovat. Domníváme se, že boční obchodování na měnovém trhu, stejně jako absence jakýchkoli prohlášení centrální banky a prohlášení samotného Jeromea Powella, že zatím neexistuje naděje na snížení sazeb, nemusí mít na trhy a kurz dolaru na devizovém trhu výrazný vliv, protože tento scénář událostí již investoři v cenách zohlednili. Trh by mohl zařadit vyšší rychlost pouze v případě, že Powell na své tiskové konferenci jasně vyjádří, že ke snížení úrokových sazeb může dojít ještě letos. Naopak by mohl oznámit, že míra inflace kolem 3 % je přijatelná, což znamená, že snižování sazeb by mohlo začít v květnu nebo červnu.
V těchto dvou případech bychom měli očekávat rozdílné reakce trhů. V prvním scénáři může americký dolar získat podporu. Ve druhém scénáři se může dostat pod prodejní tlak, což může způsobit růst cen komodit. V této souvislosti by cena zlata mohla aktualizovat předchozí maximum.
Intradenní výhled
EUR/USD
Tento nástroj v očekávání zprávy o inflaci z eurozóny konsoliduje. Pokles inflace může euro oslabit. Po mírném zotavení by se EUR/USD mohl obrátit směrem dolů a klesnout pod 1,0870. Poté by mohl zamířit ke kurzu 1,0800.
GBP/USD
Tento měnový pár by mohl opět klesnout na 1,2655 kvůli zpomalení inflace ve Spojeném království. Tlak medvědů by mohl zesílit po překonání hladiny 1,2720.
Díky analytickým přehledům společnosti InstaForex získáte plné povědomi o tržních trendech! Jako zákazníkovi společnosti InstaForex je Vám k dispozici velký počet bezplatných služeb umožňujících efektivní obchodování.