13.05.202413:15 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 13. května. Medvědi a býci našli rovnováhu.

Pár EUR/USD se v pátek obchodoval důsledně mezi úrovněmi 1,0764 a 1,0785. Aktivita obchodníků byla nulová a po celý den jsme pozorovali horizontální pohyb. Zóna 1,0764–1,0785 je součástí zóny 1,0764–1,0806. Býci budou tyto úrovně velmi těžko překonávat. Další růst evropské měny tedy očekávám až po uzavření nad hladinou 1,0806. Vzestupný trendový kanál dál charakterizuje náladu obchodníků jako "býčí". Po uzavření pod tímto kanálem očekávám výrazný pokles eura.

Situace na vlnách zůstává beze změny. Poslední sestupná vlna se nedokázala přiblížit k minimu předchozí vlny, zatímco nová vzestupná vlna už prorazila vrchol předchozí vlny. Vytváří se tedy "býčí" trend, ale o jeho vyhlídkách pochybuji. Zpravodajské pozadí podporuje v posledních 2–3 týdnech býčí obchodníky, ale bude je podporovat i nadále? To je důležitá otázka, protože ekonomika Evropské unie prochází náročným obdobím a ECB je připravena začít s uvolňováním měnové politiky dříve než Fed, který má už teď mnohem nižší úrokovou sazbu.

Zpravodajské pozadí bylo v pátek velmi slabé. Evropa neměla žádné zprávy a Amerika zveřejnila index spotřebitelské nálady Michiganské univerzity. Tento ukazatel dosáhl v květnu pouhých 67,4 bodů, přičemž se očekávalo 76–78 bodů. Ani tato zpráva tedy nevykázala vysokou hodnotu a dolar měl štěstí, že nepokračoval v poklesu. Navzdory slabým statistikám z USA z poslední doby stále očekávám nový klesající trend na páru EUR/USD. Tento trend trvá už čtyři týdny a nelze ho považovat za silný. Oslabení americké měny je dočasné a obchodníci si brzy vzpomenou na červnové snížení sazeb ECB. Vzpomenou si i na to, že inflace v USA umožní Fedu počítat jen s pozdějším uvolněním měnové politiky.

Pár se v grafu 4H vrátil k horní linii "klínu". Nový odraz od ní znovu prospěje americkému dolaru a novému poklesu ke korekční úrovni 23,6 % – 1,0644. Konsolidace nad "klínem" zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k další Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,0862 a změní "medvědí" trend na "býčí". Dnes nevidíme žádné bezprostřední divergence.

COT report:

Spekulanti otevřeli v průběhu minulého týdne 3 409 long kontraktů a zavřeli 7 958 short kontraktů. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika týdny změnil v "medvědí", ale býci a medvědi jsou teď v rovnováze. Celkový počet long kontraktů v rukou spekulantů teď činí 170 tisíc, zatímco počet short kontraktů činí 166 tisíc. Situace se bude dál měnit ve prospěch medvědů. Ve druhém sloupci vidíme, že počet short pozic se za poslední 3 měsíce zvýšil ze 140 tisíc na 166 tisíc. Počet long pozic se ve stejném období snížil z 202 tisíc na 170 tisíc. Býci ovládali trh příliš dlouho a k obnovení "býčího" trendu teď potřebují silné informační zázemí. Série špatných zpráv z USA podpořila euro, ale z dlouhodobého hlediska to nestačí.

Zpravodajský kalendář pro USA a EU:

Kalendář ekonomických událostí na 13. května neobsahuje žádné zajímavé položky. Vliv zpravodajského pozadí na sentiment obchodníků bude po zbytek dne nulový.

Prognóza pro pár EUR/USD a rady pro obchodníky:

Nový prodej páru je možný při uzavření pod hladinou 1,0764 v hodinovém grafu s cílem na spodní linii vzestupného koridoru. O nákupu eura bych uvažoval až poté, co se pár v hodinovém grafu konsoliduje nad úrovní 1,0806 s cíli 1,0840 a 1,0874. Při odrazu od spodní linie vzestupného koridoru je možný i nákup.