30.01.202510:57 Forex Analysis & Reviews: Akciový trh: S&P 500 a NASDAQ začínají po včerejším rozhodnutí Fedu znovu růst

Futures na evropské a americké indexy stoupaly v návaznosti na asijské trhy, protože obchodníci očekávají holubičí rozhodnutí Evropské centrální banky, zvlášť poté, co Federální rezervní systém včera ponechal svou politiku beze změny.

Futures na Euro Stoxx 50 a S&P 500 vzrostly o 0,3 %, NASDAQ si připsal zhruba 0,2 % a Dow Jones nevykázal žádný výrazný pohyb. Zisky následovaly po mírném růstu asijských indexů, ačkoli likvidita zůstala kvůli oslavám lunárního nového roku, které uzavřely mnoho velkých burz v regionu, nízká.

Federální rezervní systém se včera rozhodl ponechat úrokové sazby beze změny a vyslal tak finančním trhům důležitý signál. Investoři to považovali za známku ekonomické stability, což podpořilo poptávku po rizikovějších aktivech. Ujištění, že Fed se nepokouší uspěchat uvolňování měnové politiky, podpořilo ceny akcií a posílilo trhy s kryptoměnami. Současné úrokové sazby vytvářejí příznivé podmínky pro dostupnější úvěry, což následně stimuluje spotřebitelské výdaje a podnikové investice.

Smíšené výsledky hospodaření společností International Business Machines Corp., Meta Platforms Inc., Microsoft Corp. a Tesla Inc. však vyvolaly volatilitu na akciovém trhu, což přimělo investory, aby se během asijské seance zaměřili na regionální události a hledali obchodní příležitosti.

Jak už jsem zmínil, od dnešního zasedání Evropské centrální banky se očekává snížení sazeb o 25 bazických bodů, protože banka zintenzivňuje úsilí o stimulaci stagnující ekonomiky eurozóny. Toto rozhodnutí by prodloužilo agresivní cyklus uvolňování, který v roce 2024 zahrnoval už čtvero snížení sazeb. Holubičí postoj ECB by mohl dále podpořit přehřátý evropský akciový trh, ale zároveň oslabit euro. Ekonomové varují, že eurozóna může bez rozhodných opatření čelit dalšímu poklesu spotřebitelské poptávky, což by mohlo negativně ovlivnit výrobní sektor a vyústit v trvalou ekonomickou stagnaci.

Co se týká oblasti AI, akcie SoftBank Group Corp. vzrostly poté, co se objevily zprávy, že společnost zvažuje investici v hodnotě až 25 miliard dolarů do OpenA, tedy partnera ze společného podniku Project Stargate. Tato zpráva přinesla určitou úlevu fintech sektoru a vedla k pozitivní reakci trhu.

Ceny ropy se stabilizovaly, protože investoři očekávají vyjasnění plánů obchodní politiky USA v návaznosti na komentáře nového kandidáta na ministra obchodu, který naznačil, že Kanada a Mexiko by se mohly vyhnout clům.

Pokud jde o technický výhled indexu S&P 500, poptávka zůstává silná. Hlavním cílem kupců dnes bude překonat nejbližší rezistenci na ceně 6 058 USD. Dosažení tohoto cíle podpoří pokračující růstový trend a umožní dosáhnout nové úrovně 6 069 USD. Kromě toho je pro býky klíčové udržet si kontrolu nad úrovní 6 079 USD, čímž si posílí pozice. V případě pohybu dolů z důvodu poklesu poptávky a chuti riskovat budou kupci muset zakročit kolem úrovně 6 047 USD. Průraz pod ni by mohl obchodní instrument rychle srazit na 6 038 USD a možná by mu umožnil cestu ke 6 024 USD.