20.03.202510:52 Forex Analysis & Reviews: Americký akciový trh 20. března: S&P 500 a Nasdaq se znovu postavily na nohy

Americké akciové indexy zakončily den obstojným ziskem. S&P 500 vzrostl o 1,1 % a Nasdaq 100 o 1,41 %.

Futures na S&P 500 v současné době vzrostly o 0,5 %. Futures na Nasdaq 100 si připsaly 0,7 %. Hongkongský Hang Seng se propadl o 1,5 %. Šanghajský index Composite klesl o 0,3 %. Futures na Euro Stoxx 50 se obchodují beze změny.

Optimismus na trhu podpořily komentáře Fedu

Indexy na Wall Street vzrostly poté, co Federální rezervní systém naznačil, že snížení sazeb je v letošním roce stále na pořadu dne, protože případný dopad cel na inflaci bude jen dočasný. Postoj Fedu pravděpodobně ještě víc oslabí americký dolar, ale změna jeho politiky by zároveň mohla zastavit medvědí trh, který v uplynulém měsíci celé Wall Street dominoval. S uvolněním finančních podmínek by prostředky mohly začít proudit zpět k akciím, což by dále podpořilo rally na akciovém trhu.

Čínský trh přerušuje růstový trend

Čínský akciový trh na rozdíl od světových trhů přerušil uptrend, když index CSI 300 poprvé za poslední tři dny klesl. Mezi nejhůře postižené patřily technologické akcie. Čínské státní dluhopisy mezitím rostly už třetí den v řadě, a to v reakci na zvýšené krátkodobé injekce likvidity ze strany centrální banky. Čínská lidová banka (PBOC) přidala do systému celkem 973,2 miliard jüanů prostřednictvím krátkodobých úvěrů, což představuje nejdelší sérii injekcí od konce ledna.

Klíčové korporátní zprávy

Akcie Tencent Holdings Ltd. oslabily, přestože společnost vykázala nejrychlejší růst tržeb od roku 2023. Pokles byl dán zklamáním investorů z plánů firmy na investice do AI, které byly méně agresivní, než se očekávalo. V Jižní Koreji vzrostly akcie Samsung Electronics Co. poté, co společnost po kritice akcionářů přislíbila posílit svou pozici na trhu s paměťovými čipy s vysokou propustností. Geely Automobile Holdings Ltd. překvapila nad očekávání dobrými ročními zisky, protože zvýšila prodej a snížila náklady, aby si na náročném čínském automobilovém trhu udržela konkurenceschopnost.

Powellovy komentáře zmírňují obavy z recese

Předseda Fedu Jerome Powell zmírnil svůj postoj k rizikům recese a pomohl tak zmírnit sentiment investorů. Powell podle svých slov není pevně přesvědčen, že recese hrozí, čímž investory uklidnil. Revize prognóz hospodářského růstu ze strany Fedu směrem dolů však vyvolala rally na trhu s dluhopisy, protože obchodníci sladili svá očekávání s letošním snížením sazeb. Donald Trump centrální banku po jejím rozhodnutí zkritizoval, protože podle něj by okamžitě měla snížit úrokové sazby, čímž se odchýlil od současného výhledu Fedu.

Komodity vzhledem k vývoji na trhu rostou

Ceny ropy vzrostly, když zpráva americké vlády zmírnila obavy z krátkodobého narušení poptávky. Zlato dosáhlo nového historického maxima v reakci na rostoucí nejistotu na světových trzích. Ceny mědi překonaly hranici 10 000 USD za tunu po týdnech tržních otřesů vyvolaných Trumpovou snahou o uvalení cla na tento průmyslový kov.

Technický výhled pro index S&P 500

Index S&P 500 zůstává v klesajícím trendu. Hlavní úkol kupců bude dnes překonat nejbližší rezistenci na 5 715 bodech. Průraz nad tuto úroveň by mohl prodloužit rally k úrovni 5 740. Pro býky bude navíc prioritní udržet se nad úrovní 5 766, což posílí nákupní momentum. Pokud ochota riskovat oslabí, musí kupci ubránit úroveň 5 692. Průraz pod ni by mohl index rychle poslat k 5 645 bodům a otevřít mu cestu k dalšímu poklesu k 5 617 bodům.