13.08.202512:53 Forex Analysis & Reviews: Úprava úrovní a cílů pro americkou seanci, 13. srpna

Dnes jsem obchodoval euro, libru i japonský jen na základě strategie momentum. Přístup mean reversion jsem nepoužil, protože americký dolar dál ztrácel vůči rizikovým aktivům a navázal tak na včerejší trend.

Inflace v Německu podle dostupných dat přesně odpovídala prognózám ekonomů, což euru nechalo růstový potenciál. Tento soulad makroekonomických ukazatelů na obou stranách Atlantiku vytváří zajímavý precedens, který naznačuje možnou koordinaci nebo alespoň propojenost hospodářských cyklů předních světových mocností. Shoda mezi inflačními očekáváními a skutečnými údaji svědčí jednak o vysoké úrovni analytické přesnosti a schopnosti prognózovat a jednak o odolnosti ekonomických trendů. V krátkodobém horizontu budou klíčovým faktorem pro další vývoj eura rétorika a kroky regulátorů.

Později během dne vystoupí členové FOMC Thomas Barkin, Austan D. Goolsbee a Raphael Bostic. Obchodníci pozorně sledují jakékoli náznaky budoucí měnové politiky Fedu. Jejich vystoupení jsou s ohledem na nejnovější ekonomická data, která přinášejí smíšený obraz, mimořádně důležitá. Trh práce vykazuje navzdory silným hlavním údajům prudké zpomalení růstu. Inflace, přestože je nižší než předchozí hodnoty, stále přesahuje 2% cíl Fedu. Regulátor má kvůli této situaci těžké dilema – na jedné straně musí pokračovat v boji s inflací, na druhé straně se musí vyvarovat toho, že by spustil recesi.

Projevy Barkina, Goolsbeeho a Bostice nabídnou pohled na škálu názorů uvnitř FOMC ohledně aktuální ekonomické situace a jejího výhledu. Vzhledem k jejich odlišným postojům k měnové politice v minulosti by jejich slova mohla naznačit pravděpodobný směr budoucích kroků Fedu. Pokud budou data silná, zaměřím se na realizaci strategie momentum, zatímco pokud trh nebude na data reagovat, budu pokračovat ve využívání strategie mean reversion.

Strategie momentum (průraz) na druhou polovinu dne:

EUR/USD

• Nákup při průrazu nad 1,1735 může vést k růstu k 1,1770 a 1,1810.
• Prodej při průrazu pod 1,1705 může vést k poklesu k 1,1660 a 1,1630.

GBP/USD

• Nákup při průrazu nad 1,3585 může vést k růstu k 1,3615 a 1,3643.
• Prodej při průrazu pod 1,3550 může vést k poklesu k 1,3518 a 1,3479.

USD/JPY

• Nákup při průrazu nad 147,35 může vést k růstu k 147,59 a 147,85.
• Prodej při průrazu pod 147,20 může vést k poklesu k 146,90 a 146,60.

Strategie mean reversion (pullback) na druhou polovinu dne:

EUR/USD

• Příležitost k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 1,1750, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
• Příležitost k nákupu hledejte po neúspěšném průrazu pod 1,1701, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.

GBP/USD

• Příležitost k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 1,3600, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
• Příležitost k nákupu hledejte po neúspěšném průrazu pod 1,3534, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.

AUD/USD

• Příležitost k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 0,6577, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
• Příležitost k nákupu hledejte po neúspěšném průrazu pod 0,6542, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.

USD/CAD

• Příležitost k prodeji hledejte po neúspěšném průrazu nad 1,3782, jakmile se cena vrátí pod tuto úroveň.
• Příležitost k nákupu hledejte po neúspěšném průrazu pod 1,3742, jakmile se cena vrátí nad tuto úroveň.