05.10.202219:04 Forex Analysis & Reviews: Europejskie giełdy spadają po wczorajszym gwałtownym wzroście

W środę główne wskaźniki giełdowe w Europie Zachodniej odnotowały pewny spadek po publikacji najnowszych statystyk dotyczących krajów regionu. Jednocześnie w ciągu trzech ostatnich sesji wskaźniki giełdowe aktywnie rosły i zakończyły wtorek rekordowym półrocznym wzrostem.

Tak więc w momencie pisania tego tekstu skonsolidowany wskaźnik głównych europejskich firm STOXX Europe 600 spadł o 0,9% do 399,40 pkt.

Tymczasem francuski CAC 40 spadł o 0,73%, niemiecki DAX stracił 0,79%, a brytyjski FTSE 100 spadł o 1,15%.

Liderzy wzrostu i spadku

Wartość papierów wartościowych największego brytyjskiego sprzedawcy detalicznego Tesco Plc wzrosła o 2,5%, pomimo 2,8-krotnego spadku zysków przed opodatkowaniem w styczniu i czerwcu 2023 roku. Ponadto dzień wcześniej firma pogorszyła roczną prognozę ze względu na zmieniające się zachowania konsumentów i utrzymującą się niepewność w środowisku handlowym w obliczu rekordowej inflacji.

Notowania fińskich linii lotniczych Finnair wzrosły o 1,2 proc. Wcześniej firma poinformowała, że w minionym miesiącu przewiozła 890,5 tys.pasażerów, tj. o 1,1 proc. więcej niż w sierpniu. We wrześniu 2021 roku liczba pasażerów Finnair wynosiła jedynie 298,2 tys.

Kapitalizacja rynkowa duńskiego producenta systemów audio i innych urządzeń elektronicznych Bang & Olufsen A/S spadła o 2,6%. W pierwszym kwartale fiskalnym przychody firmy spadły o 8,2%.

Cena akcji szwedzkiego banku Avanza Bank Holding spadła o 6,4%.

Wartość papierów wartościowych francuskiego dostawcy części samochodowych Faurecia SE spadła o 6,2%.

Notowania szwedzkiego dostawcy technologii chmurowych Sinch AB wzrosły o 9,7%.

Tymczasem kapitalizacja rynkowa szwedzkich linii lotniczych SAS AB intensywnie rośnie. Dzień wcześniej zarząd spółki ogłosił zmiany w umowach z 10 leasingodawcami dostarczającymi 36 samolotów. Według wstępnych oczekiwań kierownictwa SAS AB pomoże to zaoszczędzić około 700 milionów dolarów rocznie do 2026 roku.

Nastroje rynkowe

W środę w centrum uwagi europejskich inwestorów znalazły się świeże statystyki dla regionu. Tak więc, zgodnie z ostateczną oceną ekspertów, we wrześniu złożony wskaźnik aktywności biznesowej (PMI) w przemyśle i usługach 19 krajów strefy euro spadł do 48,1 punktu z 48,9 punktu w sierpniu. Jednocześnie wcześniej rynek prognozował spadek wskaźnika tylko do 48,2 pkt.

Ostateczny wrześniowy PMI był najniższy od dwóch lat i ośmiu miesięcy. Tradycyjnie wartość złożonego wskaźnika aktywności gospodarczej w przemyśle i usługach powyżej 50 punktów wskazuje na wzrost aktywności gospodarczej, poniżej - na jej spadek.

Ponadto w środę rano S&P Global poinformował, że w minionym miesiącu indeks menedżerów zakupów w europejskim sektorze usług wyniósł 48,8 punktu wobec 49,8 punktu w sierpniu. Ostateczny wrześniowy wynik był najniższy od lutego 2021 r. Jednocześnie analitycy przewidywali mniej namacalny spadek indeksu – do 48,9 punktu. Nawiasem mówiąc, spadek wskaźnika menedżerów zakupów w sektorze usług poniżej 50 punktów tradycyjnie wskazuje na spadek aktywności biznesowej w sektorze.

Tymczasem we Włoszech PMI w sektorze usług spadł we wrześniu do 48,8 punktu z 50,5 punktu w sierpniu, w Niemczech do 45 punktu z 47,7 punktu. Jednocześnie we Francji wskaźnik wzrósł w minionym miesiącu do 52,9 punktu z 51,2 punktu we wrześniu.

Nadwyżka w handlu zagranicznym Niemiec spadła w sierpniu do 1,2 mld euro wobec 13,7 mld euro odnotowanych rok wcześniej i 3,4 mld euro w lipcu. Ten wymierny spadek nadwyżki handlowej kraju był wyraźnym sygnałem spowolnienia popytu zagranicznego na towary wytwarzane przez kluczowy sektor produkcyjny Niemiec.

Niemiecki eksport we wrześniu, skorygowany o czynniki kalendarzowe i sezonowe, wzrósł o 1,6% (133,1 mld euro) w porównaniu z sierpniem. Jednocześnie wielkość importu wzrosła o 3,4% do 131,9 mld euro.

Tymczasem produkcja przemysłowa we Francji wzrosła w sierpniu o 2,4%, podczas gdy w sierpniu odnotowała spadek o 1,6%. W tym samym czasie sierpniowy wskaźnik był rekordowy od stycznia 2021 roku.

Poprzednie wyniki

We wtorek europejskie wskaźniki giełdowe zakończyły dzień w zielonej strefie, zyskując około 4%.

Tak więc skonsolidowany wskaźnik głównych europejskich firm STOXX Europe 600 wzrósł o 2,01% do 403,03 punktu. Nawiasem mówiąc, indeks przekroczył 400 punktów po raz pierwszy od 22 września.

Francuski CAC 40 wzrósł o 4,24%, niemiecki DAX wzrósł o 3,78%, a brytyjski FTSE 100 dodał 2,57%.

Wartość papierów wartościowych niemieckiego koncernu motoryzacyjnego Volkswagen wzrosła o ponad 1%. Dzień wcześniej szef Volkswagena Oliver Blume powiedział lokalnym mediom, że planuje doprowadzić wszystkie spółki zależne do IPO po sukcesie pierwszej oferty publicznej Porsche.

Notowania szwajcarskiej grupy bankowej Credit Suisse Group AG wzrosły o 8,9% po spadku o 9% dzień wcześniej. Kluczowym czynnikiem presji na akcje Credit Suisse w poniedziałek było oświadczenie kierownictwa banku, że zamierza zwolnić 1 tys. pracowników w ciągu kilku lat w ramach nowego programu antykryzysowego. Plan reorganizacji działalności zostanie przedstawiony pod koniec października.

Kapitalizacja rynkowa brytyjskiej firmy ubezpieczeniowej Legal & General Group wzrosła o 5,9% po oświadczeniu o dalszym wspieraniu klientów funduszy emerytalnych dotkniętych gwałtownym wzrostem stóp procentowych.

Cena akcji brytyjskiej sieci piekarni Greggs PLC wzrosła o 10% dzięki całkowitemu wolumenowi sprzedaży, który w minionym kwartale wzrósł o 14,6% w skali roku.

Wartość papierów wartościowych szwajcarskiego producenta urządzeń próżniowych VAT Group AG wzrosła o 6,9%.

Notowania francuskiej firmy informatycznej Atos SE wzrosły o 6,8%.

Kapitalizacja rynkowa internetowego sklepu meblowego Made.Com wzrosła o ponad 20% po ogłoszeniu, że kierownictwo rozpoczęło negocjacje z "wieloma interesariuszami" w sprawie sprzedaży firmy.

Cena akcji szwajcarskiego koncernu chemicznego Sika AG wzrosła o 6% w związku z poprawą prognozy przychodów na 2022 rok.

Wartość papierów wartościowych hiszpańskich banków Santander, BBVA i Caixabank wzrosła o ponad 7%.

Notowania brytyjskiej firmy marketingowej S4 Capital wzrosły o 10%.

Kapitalizacja rynkowa norweskiej firmy rybackiej SalMar ASA spadła o 10,3%.

Głównym czynnikiem wzrostu dla europejskich giełd we wtorek były silne wyniki ostatniej sesji giełdowej na amerykańskim rynku akcji. Tak więc podczas pierwszej sesji giełdowej czwartego kwartału indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 2,7%, osiągając najwyższy poziom lutego. Tymczasem notowania S&P 500 wzrosły o 2,59%, a Nasdaq Composite o 2,27%.

Ponadto dzień wcześniej indeksy azjatyckie znacznie wzrosły z powodu uruchomienia giełdy w Hongkongu po dniu wolnym.

Według ekspertów wzrost optymizmu na europejskich rynkach spowodowany jest również zmniejszeniem obaw inwestorów co do dalszej agresywnej polityki pieniężnej światowych banków centralnych. Analitycy twierdzą, że wysokie ryzyko recesji dla globalnej gospodarki może zmusić organy regulacyjne do przyjęcia łagodniejszego kursu.

Według statystyk opublikowanych w poniedziałek we wrześniu wskaźnik aktywności biznesowej w sektorze produkcyjnym Stanów Zjednoczonych spadł do poziomu majowego minimum 2020 r. Ten stan rzeczy inwestorzy potraktowali jako potwierdzenie, że zaostrzenie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną zaczyna zmniejszać aktywność gospodarczą.

Tymczasem indeks ISM Manufacturing w minionym miesiącu spadł do 50,9 punktu z 52,8 punktu w sierpniu - wynika z danych Instytutu Zarządzania Dostawami (ISM). Jednocześnie rynek oczekiwał średnio spadku wskaźnika tylko do 52,2 punktu.