23.04.202414:25 Forex Analysis & Reviews: Złoto traci na wartości w miarę łagodzenia napięć na Bliskim Wschodzie

Cena żółtego metalu nadal spada, budząc zaniepokojenie wśród inwestorów i skłaniając ich do ponownej oceny swoich strategii handlowych. Niektórzy analitycy są jednak przekonani, że cena metalu szlachetnego odbije się w najbliższej przyszłości, traktując jej spadek jako naturalny krok przed kolejną hossą. Optymizm ekspertów dodaje otuchy inwestorom, chociaż część uczestników rynku pozostaje sceptyczna co do krótkoterminowych perspektyw złota.
W poniedziałek, 22 kwietnia, cena metalu szlachetnego gwałtownie spadła w związku ze zmniejszeniem ryzyka geopolitycznego i spadkiem popytu na bezpieczne aktywa. W efekcie złoto straciło ponad 2,7%. Według szacunków pod koniec dnia cena złota zaliczyła największy spadek od czerwca 2022 roku.
Metal stracił na wartości w obliczu łagodzenia napięć na Bliskim Wschodzie. Taki rozwój sytuacji doprowadził do obniżenia premii za ryzyko na rynku. Tymczasem cena złota w dalszym ciągu spada po najostrzejszym spadku od dwóch lat.
Katalizatorem obecnej bessy na rynku metalu szlachetnego była deeskalacja konfliktu między Izraelem a Iranem. W tym kontekście wielu ekspertów pesymistycznie ocenia krótkoterminowe perspektywy złota, uważając, że inwestorzy zwrócą się ku innym źródłom ochrony kapitału. Zdaniem części specjalistów cena tego metalu szlachetnego może spaść poniżej poziomu 2300 dolarów za uncję, a następnie skierować się w stronę 2200 dolarów za uncję. Analitycy zalecają inwestorom przygotować się na znaczny spadek wartości złota w warunkach skrajnego wykupienia, jak wskazuje RSI na wykresie dziennym.
Stratedzy walutowi ABN AMRO Bank podtrzymali swoją prognozę, według której złoto gwałtownie spadnie do 2000 dolarów za uncję do końca 2024 roku, podkreślając, że obecne ceny są zbyt wysokie, a kurs dolara ciągle się umacnia. Specjaliści banku zwracają również uwagę na wyprzedaż aktywów w funduszach ETF na złoto oraz niedobór fizycznego złota na światowym rynku.

Obecny spadek żółtego metalu (o ponad 2,7%) eksperci uważają za największy od dwóch lat. Notowania kontraktów terminowych na złoto na giełdzie New York Comex spadły pod koniec poniedziałkowej sesji do 2346,4 dolarów za uncję, osiągając najniższy poziom od 5 kwietnia 2024 r. We wtorek 23 kwietnia cena metalu szlachetnego spadła o 0,85%, a następnie spadła o kolejne 1,3%. Obecnie złoto notowane jest na poziomie 2316,45 dolarów za uncję.

Dodatkową presję na żółty metal wywierało wysokie prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna utrzyma restrykcyjną politykę pieniężną znacznie dłużej, niż oczekiwano na początku 2024 r. Uwaga rynku skupia się na publikacji kluczowego wskaźnika inflacji w Stanach Zjednoczonych – (bazowego indeksu cen PCE), na który regulator zwraca szczególną uwagę przy ocenie ryzyka. Publikacja tego raportu planowana jest na piątek, 26 kwietnia. Według wstępnych prognoz, w marcu wskaźnik obniżył się do 2,6% rok do roku. Przypomnijmy, że jego wartość w lutym wyniosła 2,8% rok do roku.

Wielu inwestorów liczy na pewne złagodzenie napięć geopolitycznych. Jednocześnie uczestnicy rynku przechodzą na bardziej ryzykowne aktywa, takie jak akcje. Według danych CFTC wolumen długich pozycji głównych graczy na rynku w kontraktach terminowych i opcjach na złoto jest najwyższy od czterech lat. Powodem realizacji zysków był dość szybki spadek wartości kruszcu szlachetnego. Ponadto w ostatnich miesiącach złoto zyskało na wartości pomimo gwałtownego wzrostu dolara. W obecnej sytuacji wzrasta ryzyko głębokiej korekty na rynku metali szlachetnych.

Jednak zdaniem części analityków istnieją też czynniki sprzyjające dalszemu wzrostowi cen złota, wśród których można wymienić obniżki stóp procentowych Fed, niestabilność na świecie oraz rosnący dług publiczny USA. W tym kontekście nawet ekonomiści Bank of America, którzy są sceptyczni co do perspektyw tego metalu szlachetnego, spodziewają się, że jego cena wzrośnie do 3000 dolarów do 2025 roku. Analitycy Citi Bank również są optymistycznie nastawieni do złota, spodziewając się jego wzrostu w ciągu najbliższych 6-18 miesięcy. Wielu inwestorów podtrzymuje to stanowisko, twierdząc, że rekord na poziomie 3000 dolarów za uncję prawdopodobnie zostanie przekroczony za kilka lat.

Poprawa prognoz cen złota w 2024 roku napawa optymizmem inwestorów. Warto zaznaczyć, że prognozy te przewidują wzrost wartości metalu w najbliższej przyszłości. Wiara w realizację takiego scenariusza pozwala uczestnikom rynku przetrwać obecne problemy rynkowe i przygotować się na nadchodzący wzrost cen złota.