11.01.202212:50 Forex Analysis & Reviews: Pár AUD/USD. Austrálske údaje o tržbách v maloobchode a nekonkrétny Powell

Pár AUD/USD sa dnes opäť priblížil k hranici úrovne 0,72. Jeho rast súvisí so silnou správou o maloobchodných tržbách v Austrálii a ďalšou vlnou oslabovania amerického dolára. Austrálsky dolár teda získal miernu podporu, no s otváraním long pozícií sa netreba ponáhľať, keďže situácia páru nie je jednoznačná. Obchodníci s párom AUD/USD nedokážu určiť smer pohybu napriek silnej vnútrodennej volatilite. Pri pohľade na týždenný graf páru vidieť, že medvede páru AUD/USD koncom novembra minulého roka testovali kľúčovú úroveň podpory 0,7000, no nepodarilo sa im ju preraziť. Po niekoľkých neúspešných pokusoch sa do vedenia dostali býci, ktorí počas decembra prekonali viac ako 250 bodov a pred Novým rokom sa dostali na úroveň 0,7277. Vzostupný impulz však v tejto cenovej oblasti pominul: dolárové býky sa zobudili z koncoročnej letargie a pôsobili ako protiváha. V dôsledku toho sa austrálsky dolár zasekol v rozmedzí 0,7150-0,7280.

Počas dnešnej ázijskej seansy vyšla v Austrálii novembrová správa o tržbách v maloobchode. Tá priniesla výrazný rast: výsledné čísla sú oproti predpovedanej úrovni dvojnásobné. Pri prognóze rastu 3,5 % sa tento ukazovateľ vyšvihol na úroveň 7,3 %. Ide o najlepší výsledok od júla 2020. Vtedy bola ekonomika otvorená medzi dvoma lockdownami, v dôsledku čoho sa do značnej miery zvýšila aktivita spotrebiteľov. Aj vlani v novembri Austrália výrazne zmiernila karanténne obmedzenia, čo mnohí z ich obyvateľov využili.

Po silnej správe o maloobchodnom sektore bola zverejnená ďalšia správa, ktorá však tak trochu sklamala. Ide o obchodnú bilanciu Austrálie, ktorá v decembri klesla na 9 miliárd, teda o 423 miliónov, oproti prognóze 10 miliárd 600 miliónov (predchádzajúca hodnota bola 11 miliárd 220 miliónov).

Túto správu však kupujúci páru AUD/USD odignorovali. Počas utorňajšej ázijskej seansy predviedli bojovnosť, no atakovať úroveň 0,72 si netrúfli. To je veľmi alarmujúce pre tých, ktorí sú odhodlaní otvárať dlhé pozície na páre od minulého piatku - býci páru sa trikrát priblížili k hranici 0,7200, no zakaždým od tohto cieľa ustúpili. Vzhľadom na blížiace sa fundamentálne udalosti sa tak dá predpokladať, že obchodníci zostanú vo vyššie uvedenom rozmedzí.

Počas americkej seansy (približne o 15:00 svetového času) vystúpi Jerome Powell v bankovom výbore amerického Senátu, aby senátori schválili jeho kandidatúru na druhé funkčné obdobie predsedu Fedu. Agentúra Reuters včera popoludní zverejnila text jeho pripraveného prejavu, ktorý je dosť záhadný a neuvádza žiadne jasné podrobnosti. Powell najmä hovorí, že Fed by mal zabrániť tomu, aby sa vysoká inflácia stala dlhodobou záležitosťou. Fed na to využije svoje nástroje menovej politiky tak, aby dosiahol maximálnu zamestnanosť, cenovú stabilitu a podporil ekonomiku a trh práce. Powel zároveň pozitívne zhodnotil najnovšie trendy s tým, že americká ekonomika rastie maximálnym možným tempom a trh práce je v "dobrej kondícii". Čo sa týka vyhliadok menovej politiky, šéf Fedu poznamenal, že je pevne odhodlaný "prijímať potrebné rozhodnutia, a to objektívne a nestranne".

Obsah prejavu možno označiť za príliš všeobecný a nekonkrétny. Aj preto dolárové páry včera túto neplánovanú správu ignorovali. Americký dolár sa síce najprv na celom trhu mierne posilnil, následne však strácal v očakávaní toho, čo dnes Powel reálne povie. Powell okrem pripraveného prejavu odpovie aj na otázky senátorov.

Dolárové páry majú teda dnes večer príležitosť prejaviť silnejšiu volatilitu, najmä ak sa naplnia prognózy niektorých odborníkov. Najmä analytici TD Securities sú presvedčení, že predseda Fedu naznačí rýchlejšie zvyšovanie sadzieb a zníženie veľkosti súvahy Fedu. Ak takéto tézy naozaj vysloví, potom sa pravdepodobnosť sprísnenia menovej politiky túto jar (či už na marcovom alebo májovom zasadnutí) v mnohom zvýši. Americký dolár dostane podporu, zatiaľ čo austrálsky bude vzhľadom na extrémne zdržanlivý postoj RBA pod tlakom.

Technicky je pár AUD/USD medzi strednou a spodnou čiarou indikátora Bollingerove pásma v dennom časovom rámci D1, ako aj pod mrakom Kumo a čiarou Tenkan-sen, ale za to nad čiarou Kijun-sen. O vývoji rozsiahlej korekcie sa bude dať hovoriť až vtedy, keď kupujúci prelomia strednú čiaru Bollingerových pásiem, teda úroveň 0,7200 a nad touto métou sa aj ustália. Vzhľadom na dnešný prejav Jeroma Powella a zajtrajšie zverejnenie inflácie je v tejto chvíli vhodné zaujať vyčkávací postoj. Americký dolár síce aktuálne ustúpil v dôsledku poklesu výnosu federálnych dlhopisov, ale v priebehu nasledujúcich dvoch dní sa môže zotaviť a stratené dohnať.