29.09.202309:38 Forex Analysis & Reviews: Wall Street na vzostupe: čo naznačujú ekonomické údaje o nadchádzajúcej správe o inflácii?

Investori zrejme usilovne analyzovali najnovšie ekonomické údaje a pozorne sledovali situáciu vo Washingtone. Otázka dňa: dokážu americkí zákonodarcovia zabrániť dlhšej odstávke vlády?

Zaujímavá je aj dynamika výnosov štátnych dlhopisov. Dosiahli úroveň, na ktorej boli pred 16 rokmi, a to malo vplyv na akciový trh. Výnosy 10-ročných dlhopisov na úrovni približne 4,6 % však predstavujú "úľavu", ako poznamenal Matt Staki zo spoločnosti Northwestern Mutual Wealth Management Co.

Keď už hovoríme o konkrétnych spoločnostiach, akciám spoločnosti Micron sa nedarilo, a ich prognóza nebola ani zďaleka priaznivá.

Ktoré sektory dosiahli tento týždeň dobré výsledky? Sektor komunikačných služieb vzrástol o 1,2 % a sektor materiálov o 1 %. Sektor verejných služieb však tento optimizmus nezdieľal a vykázal pokles na úrovni 2,2 %.

Staki na záver poznamenal: "Po niekoľkých pomerne búrlivých dňoch sa zdá, že trh sa rozhodol dať si malú prestávku."

Index S&P 500 pocítil tlak posledných mesiacov a od konca júla klesol o 6 %, celkovo sa však v roku 2023 drží na úrovni 12 %. To naznačuje, že napriek súčasným výkyvom investori stále veria v dlhodobé vyhliadky trhu.

Správy týkajúce sa hospodárskeho rastu boli pozitívne: údaje za druhý štvrťrok potvrdzujú stabilitu americkej ekonomiky. Nie všetko je však také ružové: počet žiadostí o dávky v nezamestnanosti sa zvýšil a na realitnom trhu došlo k poklesu zmlúv na kúpu existujúcich domov, čo prekonalo prognózy.

S blížiacim sa piatkom investori pozorne sledovali mieru inflácie a čakali na údaje o indexe výdavkov na osobnú spotrebu (PCE). Kristina Hooperová zo spoločnosti Invesco zdôraznila dôležitosť týchto údajov a poznamenala, že trh dúfa, že budú mierne.

Čo sa týka politickej situácie, Senát pod kontrolou demokratov navrhol zákon, ktorý má zabrániť ďalšej čiastočnej odstávke vlády ‒ štvrtej za posledné desaťročie. Snemovňa reprezentantov sa však prikláňa k inému názoru, pričom má v úmysle zvážiť návrhy zákonov republikánov, ktoré zrejme neprejdú.

Pokiaľ ide o firemný sektor, akcie spoločnosti Micron Technology boli pod tlakom a klesli o 4,4 % po tom, ako spoločnosť poskytla nie celkom optimistickú prognózu týkajúcu sa strát. Situácia sa nezlepšila ani v prípade spoločnosti Accenture: jej akcie klesli o 4,3 % v dôsledku negatívnych vyhliadok zisku a tržieb.

Na záver treba poznamenať, že aktivita na trhu bola pomerne vysoká: na NYSE prevýšili akcie s rastúcou hodnotou nad akciami s klesajúcou hodnotou v pomere 2,2 ku 1. Okrem toho bolo zaznamenaných 75 nových historických maxím a 337 miním. Napriek krátkodobej nervozite trh naďalej napreduje.

Na burze Nasdaq dynamika akcií tiež naznačovala optimizmus: rastúce akcie prevažovali nad klesajúcimi v pomere 1,5 ku 1. Bolo zaznamenaných 39 nových maxím a 303 miním.

Aktivita investorov zostala vysoká, s obratom 10,7 miliardy akcií, čo mierne prekročilo priemer za posledných 20 obchodných seáns na úrovni 10,3 miliardy.

Čo sa týka trhu s energiami, ceny ropy zaznamenali pokles a nedávny prudký rast sa zastavil. Napriek poklesu sú ceny blízko najvyššej úrovne za posledný rok. Za posledné tri mesiace vykázal trh s ropou pôsobivý 30 % nárast, a to najmä v dôsledku rozhodnutí Saudskej Arábie a Ruska znížiť ťažbu. Minulý týždeň však dynamika trochu ochabla v dôsledku hospodárskych výkyvov a zmien v dopyte.

Tento trend sa zmenil, keď v stredu údaje americkej vlády odhalili zníženie zásob ropy, ktoré bolo väčšie, než sa očakávalo. Tento faktor sa stal katalyzátorom opätovného rastu cien ropy, čím sa zvýraznila citlivosť trhu na zmeny vo svetových zásobách.