04.04.202422:54 Forex Analysis & Reviews: Otrasy na finančných trhoch: akcie a zisky v ohrození kvôli sadzbám

Tento trend naznačuje pokles inflácie, čo však neumožňuje Federálnemu rezervnému systému presne určiť, kedy sa začne proces znižovania úrokových sadzieb.

Predtým sa očakávalo, že Federálny rezervný systém začne proces znižovania sadzieb už v júni. Silné ekonomické ukazovatele z tohto týždňa však spôsobili, že výnosy štátnych dlhopisov vzrástli na úroveň, akú sme už niekoľko mesiacov nevideli. To sa stalo dôvodom trhových špekulácií týkajúcich sa možnej odchýlky od plánovaného harmonogramu znižovania sadzieb.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell v tejto súvislosti zdôraznil konsenzus medzi tvorcami politiky, že zníženie sadzieb bude v určitom okamihu tohto roka nevyhnutné. Takéto rozhodnutie však bude prijaté až po tom, ako budú k dispozícii dôveryhodné dôkazy, že inflácia sa spoľahlivo približuje k cieľovej úrovni 2 %.

Ceny akcií klesli po zverejnení správy národného inštitútu ADP o zamestnanosti, podľa ktorej počet pracovných miest v súkromnom sektore v marci vzrástol o 184 tisíc. To naznačuje dynamiku hospodárskeho vývoja. Zo správy vyplýva aj výrazný nárast priemernej mzdy zamestnancov, ktorí menia zamestnanie - medziročný nárast o 10 % v porovnaní s februárovým nárastom o 7,6 %, čo pôsobí ako negatívny signál pre vývoj inflácie.

Podľa analýzy Inštitútu pre riadenie dodávok (ISM) v službách však vstupné náklady podnikov klesli na štvorročné minimum, čo naznačuje pozitívny výhľad inflácie.

V závere dňa indexy S&P 500 a Nasdaq vykázali zisky, ktoré podporili správy o marcovom spomalení rastu v americkom sektore služieb. Rast však bol tlmený vzhľadom na vyjadrenia predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella, že zmeny v politike úrokových sadzieb sa v blízkej budúcnosti neočakávajú.

Hlavné sektory indexu S&P 500 vykázali pozitívnu dynamiku, pričom najvýraznejšie zisky boli zaznamenané v sektoroch energetiky, materiálov a telekomunikačných služieb.

Ďalšie údaje Inštitútu pre riadenie dodávok zverejnené v stredu ukázali, že index PMI v službách v marci klesol na 51,4 bodu z februárovej hodnoty 52,6 bodu. Výsledok bol pod očakávaniami analytikov, ktorí v prieskume agentúry Reuters očakávali lepšie výsledky.

Výsledok nad 50 bodov symbolizuje expanziu v sektore služieb, ktorý tvorí veľkú časť americkej ekonomiky. Uvádza sa, že napriek spomaleniu ekonomika USA naďalej rastie, aj keď miernejším tempom.

Priemyselný index Dow Jones utrpel menšie straty, keď klesol o 43,1 bodu (0,11 %) a uzavrel na úrovni 39 127,14 bodu. Index S&P 500 vzrástol o 5,68 bodu (0,11 %) a zavrel na úrovni 5 211,49 bodu a Nasdaq Composite vzrástol o 37,01 bodu (0,23 %) a zavrel na úrovni 16 277,46 bodu.

Revízia prognóz zníženia úrokových sadzieb zo strany amerického Federálneho rezervného systému z júna sa stala predmetom diskusií na trhu po zverejnení najnovších pozitívnych hospodárskych údajov.

Akcie spoločnosti Ulta Beauty klesli o 15,3 % po tom, ako spoločnosť na konferencii venovanej kozmetickému priemyslu poskytla výhľad smerom nadol. Pokles zaznamenali aj akcie ďalších hráčov v sektore, ako napríklad e.l.f. Beauty a Coty.

Spoločnosť Intel vykázala stratu vo výške 7 miliárd USD vo svojej zlievarenskej divízii za rok 2023, čím prekonala predchádzajúcu stratu 5,2 miliardy USD vykázanú rok predtým. To spôsobilo pokles akcií spoločnosti o 8,2 %.

Celkový objem obchodov s akciami na amerických burzách dosiahol 11,03 miliardy, čo je mierne pod priemerom 11,76 miliardy za posledných 20 obchodných dní. Na newyorskej burze prevládali akcie, ktorých cena vzrástla nad akciami, ktorých cena klesla v pomere 1,66 ku 1 a na burze Nasdaq prevládali akcie, ktorých cena vzrástla nad akciami, ktorých cena klesla v pomere 1,25 ku 1.

Globálny akciový index MSCI zaznamenal mierny nárast o 0,1 %, zatiaľ čo výnosy štátnych dlhopisov klesli. Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli o 1,6 bázického bodu na 4,349 %, keď predtým dosiahli štvormesačný rekord 4,429 %.

Paneurópsky index STOXX 600 vzrástol o 0,29 %, čo bolo odrazom pozitívneho prijatia údajov ISM európskymi investormi. Na americkom finančnom trhu vzrástol index S&P 500 o 0,11 %, index Nasdaq Composite o 0,23 %, zatiaľ čo Dow Jones Industrial Average utrpel mierne straty, keď klesol o 0,11 %.

Prezident Federálnej rezervnej banky v Atlante Raphael Bostic v rozhovore pre CNBC zdôraznil, že Federálny rezervný systém by nemal znížiť svoju hlavnú úrokovú sadzbu do konca tohto roka. Zopakoval svoje stanovisko, že k zníženiu nákladov na prijaté úvery by malo dôjsť len raz v roku 2024.

Dolárový index, ktorý meria hodnotu amerického dolára voči košu šiestich hlavných mien, sa stabilizoval v blízkosti najvyššej hodnoty za posledného štyri a pol mesiaca, čo podporilo japonský jen na minime, ktoré nebolo zaznamenané už mnoho rokov. Riziko intervencie japonských úradov na devízovom trhu však obmedzilo ďalší pokles jenu.

Dolárový index mierne klesol o 0,50 %, zatiaľ čo dolár voči jenu posilnil o 0,11 % a dosiahol 151,68 jenu za dolár.

Cena americkej ropy sa zvýšila o 28 centov a dosiahla 85,43 USD za barel. Cena ropy Brent medzitým vzrástla o 43 centov a ustálila sa na úrovni 89,35 USD za barel.

Výrazné zisky zaznamenalo aj zlato, ktoré dosiahlo nové rekordné maximum. Futures na americké zlato vzrástli o 1,5 % na 2 315 USD za uncu.

Bitcoin mierne vzrástol o 0,21 % a dosiahol úroveň 65 801,00 USD.