10.04.202420:59 Forex Analysis & Reviews: Finančná budúcnosť na obzore: americké akcie rastú pred zverejnením správ o spotrebiteľských cenách

V utorok pred zverejnením kľúčových údajov o inflácii indexy Nasdaq a S&P 500 vykázali mierny rast, a to aj napriek poklesu vo finančnom sektore. Stalo sa tak pred obdobím zverejňovania správ popredných amerických bánk, ktoré sa začína v piatok.

Index Nasdaq Composite, podporený silnými polovodičmi, zaznamenal výrazný nárast, zatiaľ čo index S&P 500 vzrástol minimálne. Priemyselný index Dow Jones zavrel takmer bez zmeny.

Investori sa sústredili na stredajší index spotrebiteľských cien, ktorý by vzhľadom na nedávne pozitívne ekonomické údaje vrátane pôsobivej správy o trhu práce mohol mať významný vplyv na rozhodnutia Federálneho rezervného systému o úprave úrokových sadzieb.

Medzi veľké banky, ktorých správy zaujímali trh, patrili JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co a Citigroup Inc, ktoré sú zahrnuté v bankovom indexe S&P a v poslednom obchodovaní vykázali pokles svojej aktivity.

"Výsledky finančných spoločností za prvý štvrťrok zvyčajne určujú tempo celej sezóny," povedal Bill Northey, ktorý pôsobí ako senior riaditeľ pre investície v U.S. Bank Wealth Management v Billings v štáte Montana. "Cyklické sektory vnímame ako meradlo celkového stavu podnikovej sféry v Spojených štátoch."

Analytici predpokladajú, že inflácia bude postupne klesať smerom k cieľovej úrovni Federálneho rezervného systému na úrovni 2 %. Národná federácia nezávislých podnikov však v utorok informovala, že optimizmus malých podnikov v marci klesol na 11-ročné minimum, pričom najväčšie obavy vyvoláva inflácia.

"Pokles nálady malých podnikov je kľúčovým signálom," zdôraznil Green. "Opakuje sa tak trend z posledných rokov, keď sa veľké podniky cítia sebaisto, zatiaľ čo malé podniky majú značné problémy."

Priemyselný index Dow Jones Industrial Average klesol o 9,13 bodu, teda o 0,02 %, a zavrel na úrovni 38883,67 bodu. Index S&P 500 vzrástol o 7,52 bodu, teda o 0,14 %, a skončil na úrovni 5209,91 bodu, zatiaľ čo Nasdaq Composite vzrástol o 52,68 bodu, teda o 0,32 %, a zavrel na úrovni 16306,64 bodu.

Z 11 kľúčových sektorov v indexe S&P 500 zaznamenalo zisky deväť, pričom najväčšie zisky zaznamenali nehnuteľnosti. Najmenšiu dynamiku vykázal sektor finančných služieb.

Podľa najnovších prognóz spoločnosti LSEG sa očakáva, že celkový rast zisku spoločností z indexu S&P 500 v prvom štvrťroku dosiahne 5 % medziročne, čo je menej ako pôvodné očakávania na začiatku štvrťroka, ktoré boli na úrovni 7,2 %.

Akcie súvisiace s kryptomenami a technológiou blockchain klesli, čo odrážalo pokles hodnoty bitcoinu. Konkrétne akcie spoločnosti Coinbase Global a vývojára softvéru MicroStrategy klesli o 5,5 %, resp. 4,8 %.

Vynikli však akcie spoločnosti Moderna, ktoré vzrástli o 6,2 % po oznámení pozitívnych výsledkov z počiatočnej fázy testovania prispôsobenej vakcíny proti rakovine vyvinutej v spolupráci so spoločnosťou Merck.

Akcie spoločnosti Alphabet Inc tiež vzrástli o 1,1 %, čím sa spoločnosť priblížila k významnému míľniku trhovej kapitalizácie 2 bilióny USD.

Na newyorskej burze prevládali akcie s rastúcou hodnotou nad tými s klesajúcou hodnotou v pomere 1,44 ku 1. Na burze Nasdaq prevažovali akcie s rastúcou hodnotou nad akciami s klesajúcou hodnotou v pomere 1,33 ku 1.

Ceny ropy klesli už druhý deň po sebe, keďže rokovania o dosiahnutí prímeria v Gaze pokračujú a narážajú na prekážky zo strany egyptských a katarských sprostredkovateľov. V pondelok ceny ropy Brent klesli prvýkrát za posledných päť obchodných seáns, zatiaľ čo cena americkej ropy klesla prvýkrát za posledných sedem dní.

Americký dolár vykazuje stabilitu v očakávaní nadchádzajúcich údajov o inflácii v USA, ktoré budú zverejnené v stredu. Japonský jen medzitým zostáva v blízkosti svojho viacročného minima, čo vyvoláva ostražitosť obchodníkov v súvislosti s možnými krokmi Japonska na stabilizáciu meny.

Tieto očakávania sú dobrým znamením pre prvé štvrťročné správy o hospodárskom výsledku veľkých bánk, ktoré budú zverejnené v piatok.

"Sme na prahu dôležitých údajov o inflácii a finančných správ. Niektorí investori sa pred týmito kľúčovými udalosťami môžu rozhodnúť pre konzervatívnejšiu stratégiu," povedal Jeff Kleintop, hlavný globálny investičný stratég spoločnosti Schwab.

"Napriek dobrým výsledkom akciového trhu v prvom štvrťroku zostáva otázkou, či boli zisky dostatočne silné na to, aby podporili tento vývoj, a či usmernenia vedúcich predstaviteľov podnikov dokážu potvrdiť sebavedomejšie očakávania rastu, ktoré už trh ocenil."

Na začiatku obchodného dňa akcie vykazovali rast, potom však dynamika oslabila a do záveru obchodovania sa niektorým z nich podarilo čiastočne obnoviť stratené pozície.

Gene Goldman, investičný riaditeľ spoločnosti Cetera Investment Management, povedal: "Pri súčasných vysokých oceneniach a otázkach týkajúcich sa plánov Federálneho rezervného systému trhy odrážajú situáciu s dokonalou presnosťou. Akékoľvek vyššie než očakávané údaje o CPI by mohli obmedziť optimizmus v súvislosti so znížením sadzieb Fed-u."

Globálny akciový index MSCI vzrástol o 1,32 bodu, teda o 0,17 %, na 779,36 bodu, čím sa zotavil z predchádzajúceho poklesu o približne 0,5 %.

Európsky index STOXX 600 klesol o 0,61 %, keďže investori očakávali štvrtkové vyhlásenie Európskej centrálnej banky, pričom venovali pozornosť najmä prípadným komentárom prezidentky Christine Lagardeovej o možnom znížení sadzieb v júni.

Výnosy amerických štátnych dlhopisov klesli v očakávaní zverejnenia údajov o inflácii v USA.

Očakávania zníženia sadzieb v USA sa v súvislosti s pokračujúcou hospodárskou aktivitou oslabili. Podľa analýzy nástroja FedWatch spoločnosti CME Group pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov v júni trhy odhadujú na približne 56 %, čo je menej ako 61,5 % minulý týždeň.

Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli o 6,6 bázického bodu na 4,358 % z úrovne 4,424 % na konci predchádzajúceho dňa, zatiaľ čo výnosy 30-ročných dlhopisov sa znížili o 5,7 bázického bodu na 4,4964 % z úrovne 4,553 %.

Výnosy dvojročných amerických štátnych dlhopisov, ktoré často reagujú na zmeny úrokových očakávaní, sa znížili o 5,1 bázického bodu a klesli na 4,7384 % z úrovne 4,789 % koncom pondelka.

Na devízovom trhu sa situácia takmer nezmenila, pričom dolárový index klesol o 0,02 % na 104,09, zatiaľ čo euro oslabilo o 0,01 % na 1,0857 USD. Dolár oslabil voči japonskému jenu o 0,03 % a ustálil sa na úrovni 151,74.

Japonský minister financií Šuniči Suzuki zdôraznil, že krajina je otvorená všetkým možnostiam riešenia nadmerných výkyvov jenu, a zopakoval svoju pripravenosť konať v reakcii na nedávny prudký pokles meny.

V oblasti energetiky americký Úrad pre informácie o energetike napriek pretrvávajúcej nestabilite na Blízkom východe upravil smerom nahor svoje prognózy produkcie ropy v USA na súčasný a nasledujúce roky a zvýšil aj svoje prognózy globálnych a domácich cien ropy .

Ceny americkej ropy klesli o 1,39 %, teda o 1,20 USD, na 85,23 USD za barel. Ceny ropy Brent zároveň klesli o 1,06 %, teda o 0,96 USD, a obchodovali sa na úrovni 89,42 USD za barel.

Analytici uviedli, že spotová cena zlata dosiahla nový rekord počas ôsmich seáns po sebe, pričom ju podporili silné nákupy zo strany centrálnych bánk a rastúca geopolitická nestabilita.

Spotová cena zlata sa zvýšila o 0,57 % a dosiahla 2 352,23 USD za uncu. Futures na zlato v USA zároveň vykázali nárast o 0,84 % a ustálili sa na úrovni 2 351,40 USD za uncu.