16.04.202409:36 Forex Analysis & Reviews: Je nepravdepodobné, že euro bude rásť

Už viac ako šesť mesiacov sa na trhu diskutuje o možnom znížení úrokových sadzieb v Spojenom kráľovstve, USA a Európskej únii. Žiadna z centrálnych bánk zatiaľ žiadne kolo uvoľňovania menovej politiky nerealizovala, keďže diskusie stále prebiehajú. Pravdepodobne by sa o sadzbách hovorilo oveľa menej, keby tvorcovia politík neposkytovali komentáre na túto tému takmer denne, čím by zdôrazňovali jej dôležitosť. A keďže tvorcovia politík považujú túto záležitosť za dôležitú, trh si nemôže myslieť nič iné.

Už predtým sme hovorili o tom, že Európska centrálna banka môže byť prvou z troch centrálnych bánk, ktorá zníži sadzby. A aj keby ECB v júni sadzby neznížila, ako to prakticky všetci na trhu očakávajú, potom tak urobí na najbližšom zasadaní, čo bude stále skôr ako Federálny rezervný systém alebo Bank of England. V Spojenom kráľovstve je inflácia stále príliš vysoká na to, aby sa dalo hovoriť o uvoľnení politiky. Údaje o inflácii tento týždeň možno ukážu, že klesla na úroveň 3,0 % až 3,1 %, ale aj to je príliš vysoká hodnota na to, aby sa začalo zmysluplne hovoriť o znižovaní sadzieb.

V USA inflácia už niekoľko mesiacov nepretržite rastie a od minulého roka sa neznížila. Ak pred niekoľkými mesiacmi existovala nádej, že v určitom okamihu sa klesajúca trajektória obnoví a Fed sa priblíži k momentu prvého zníženia sadzieb, teraz sa tento moment oddialil. Povedané na rovinu, ako dlho by mohlo trvať, kým index spotrebiteľských cien klesne z 3,5 % na 2,5 %? Podľa môjho názoru nie menej ako šesť mesiacov. Preto hovoriť o vyhliadkach na zníženie sadzieb v USA môže nastať až o minimálne šesť mesiacov neskôr. Súhlasím s tými ekonómami a analytikmi, ktorí očakávajú uvoľnenie politiky v poslednom štvrťroku 2024.

Ak sa vrátime k ECB, sadzby sa začnú znižovať v júni a podľa predstaviteľov budú klesať raz za štvrťrok. Každé kolo uvoľňovania sa teda uskutoční raz za dve zasadania. Domnievam sa, že ide o dostatočne vysoké sadzby a že sadzby ECB nie sú v porovnaní so sadzbami Fedu a BoE príliš vysoké. To všetko stavia euro do mimoriadne nevýhodnej pozície. Označenia vĺn naďalej signalizujú pokles tohto nástroja, a ako vidíme, rovnako tak aj prostredie ekonomických správ.

Vlnová analýza páru EUR/USD:

Na základe vykonanej analýzy som dospel k záveru, že sa vytvára klesajúca vlna. Vlny 2 alebo b a 2 v 3 alebo c sú ukončené, takže v blízkej budúcnosti očakávam vytvorenie impulznej klesajúcej vlny 3 v 3 alebo c a výrazný pokles nástroja. Uvažujem o krátkych pozíciách s cieľmi v blízkosti hranice 1,0463, keďže prostredie ekonomických správ je v prospech dolára. Potrebný predajný signál sa vytvoril v blízkosti úrovne 1,0880 (pokus o prelomenie zlyhal).

Vlnová analýza páru GBP/USD:

Vlnová formácia páru GBP/USD naznačuje pokles. Zvažujem predaj tohto nástroja s cieľmi pod úrovňou 1,2039, pretože sa domnievam, že sa začne formovať vlna 3 alebo c. Úspešný pokus o prelomenie úrovne 1,2472, čo je Fibonacciho úroveň 50,0 %, naznačuje, že trh je pripravený vytvoriť klesajúcu vlnu.

Kľúčové princípy mojej analýzy:

Vlnové štruktúry by mali byť jednoduché a zrozumiteľné. So zložitými štruktúrami sa ťažko pracuje a často prinášajú zmeny.

Ak si nie ste istí pohybom trhu, radšej doň nevstupujte.

Nemôžeme zaručiť smer pohybu. Nezabúdajte na príkazy stop loss.

Vlnovú analýzu možno kombinovať s inými typmi analýz a obchodných stratégií.