12.06.202621:25 Forex Analysis & Reviews: Akciový trh 12. júna: Indexy S&P 500 a Nasdaq sa zotavili po Trumpových vyjadreniach

Americké akciové trhy včera výrazne posilnili. Index S&P 500 vzrástol o 1,75 %, index Nasdaq 100 o 2,54 % a index Dow Jones Industrial Average vzrástol o 1,76 %.

Tento rast nasledoval po vyhlásení prezidenta Donalda Trumpa, že Spojené štáty ukončili vojnu s Iránom. Index MSCI Asia Pacific vzrástol o 3,5 % – čo je jeho najväčší nárast za dva mesiace – zatiaľ čo juhokórejský index Kospi vzrástol o 8,4 %. Futures na americké indexy naznačujú pokračovanie rastu a európske trhy by mali otvoriť približne o 1,8 % vyššie. Cena ropy Brent klesla asi o 2 % na úroveň približne 88,50 USD za barel.

Trump uviedol, že rokovania prebiehali na najvyšších úrovniach iránskeho vedenia, a naznačil, že k podpisu by mohlo dôjsť tento víkend v Európe za účasti viceprezidenta Vancea. Zmena bola náhla: len pár hodín predtým hrozil novými útokmi na Irán a zabavením jeho ropnej infraštruktúry. Irán zatiaľ oficiálne nepotvrdil žiadnu dohodu – agentúra Fars informovala, že text nebol schválený –, čo naznačuje, že trhy kupujú skôr nádej ako podpísaný dokument, čo je dôležitá informácia pre tých, ktorí videli, ako sa tento scenár opakoval v posledných mesiacoch.

Reakcia trhu s dlhopismi bola zaujímavá. Očakávania týkajúce sa zvýšenia úrokových sadzieb Fedom sa posunuli z decembra tohto roku na prvý štvrťrok 2027 – klesajúce ceny ropy oslabujú inflačné očakávania a s nimi aj tlak na Federálny rezervný systém. Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov sa pohyboval na úrovni 4,46 %. Ak sa dohoda skutočne podpíše cez víkend, Kevin Warsh bude mať na svojom prvom zasadnutí FOMC v pondelok a utorok podstatne priaznivejšie podmienky: inflácia podporovaná rastom cien energií by sa mala začať zmierňovať, takže nebude dôvod na negatívne stanovisko.

Druhou hlavnou témou týždňa je IPO spoločnosti SpaceX. Cena akcie bola stanovená na 135 USD, čo znamená trhovú hodnotu 1,77 bilióna USD, a v rámci najväčšieho IPO v histórii sa vyzbieralo 75 miliárd USD. Deriváty na online platformách naznačujú trhovú kapitalizáciu blížiacu sa k 2,4 bilióna USD v prvý deň obchodovania – trh oceňuje nárast o viac ako 35 % oproti emisnej cene.

SpaceX je len začiatkom vlny. Zdá sa, že aj spoločnosti Anthropic a OpenAI sa pripravujú na verejné kótovanie. V kombinácii s možným ukončením vojny v Iráne by to mohlo poskytnúť veľmi silný fundamentálny základ pre druhú polovicu roka – ale iba v prípade, že rokovania vyústia do podpísania dohody tento víkend.

Pokiaľ ide o technický výhľad indexu S&P 500, hlavnou úlohou kupujúcich je dnes prekonať najbližšiu rezistenciu na úrovni 7 381 USD. Po prekonaní tejto úrovne by index mohlo vzrásť a dosiahnuť úroveň 7 404 USD. Ďalšou dôležitou úlohou kupujúcich je získať kontrolu nad úrovňou 7 427 USD, aby posilnili svoje pozície. V prípade poklesu v dôsledku nižšej chuti riskovať by sa kupujúci mali držať v oblasti úrovne 7 355 USD. Prekonanie tejto úrovne by mohlo viesť k rýchlemu poklesu späť na úroveň 7 339 USD a otvoriť cestu k úrovni 7 319 USD.