25.09.202516:34 Forex Analysis & Reviews: Analýza a prognóza páru XAU/USD

Dnes zlato koriguje z nového historického maxima, dosiahnutého včera, a to na pozadí posilňovania amerického dolára. Dolár sa zotavuje po dvojdňovom poklese, ktorý nasledoval po vyjadreniach predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella. Ten sa snažil utlmiť očakávania rýchlych znížení sadzieb, pričom zdôraznil, že Fed musí pri rozhodovaní o menovej politike zohľadniť riziká vysokej inflácie a oslabujúceho trhu práce. Upozornil, že príliš prudké uvoľnenie by mohlo spôsobiť, že boj proti inflácii bude prerušený, a vyžadovalo by si to zmenu stratégie. Tieto poznámky podporili dolár po jeho poklese z týždenného maxima a obmedzili rast cien drahých kovov.

Medzitým NATO varovalo Rusko, že po opakovaných provokáciách a narušeniach vzdušného priestoru nad členskými štátmi Estónskom, Poľskom a Rumunskom použije na obranu všetky potrebné vojenské a nevojenské opatrenia. Izrael zároveň pokračuje vo svojej operácii v Pásme Gazy. Najnovšia správa OSN uvádza, že izraelská vláda má v úmysle zaviesť trvalú kontrolu nad Gazou a zabezpečiť židovskú väčšinu na okupovanom Západnom brehu, čo zvyšuje obavy z možného rozšírenia konfliktu v regióne. Tieto geopolitické riziká naďalej patria medzi faktory podporujúce dopyt po zlate ako bezpečnom aktíve

Pre lepšie obchodné príležitosti by sa pozornosť mala zamerať na nadchádzajúce ekonomické údaje z USA, vrátane konečných údajov o HDP za 2. štvrťrok a objednávok tovarov dlhodobej spotreby, ktoré budú zverejnené vo štvrtok, ako aj na index výdavkov na osobnú spotrebu (PCE) – kľúčového ukazovateľa inflácie Fedu – ktorý bude zverejnený v piatok. Tieto faktory by mohli v blízkej budúcnosti výrazne ovplyvniť vývoj dolára a páru XAU/USD.

Z technického hľadiska nedávny rýchly rast cien drahých kovov ignoroval signály prekúpenosti, zatiaľ čo opätovný nárast záujmu o nákup počas intradenných poklesov naznačuje, že krátkodobý trend zostáva rastúci. Zároveň včerajší pokles pred úrovňou 3 800 ukazuje prvé známky oslabenia rastúceho momenta. V tejto súvislosti následný predaj otvoril cestu k podpore v rozmedzí 3 710 – 3 700. Táto zóna podpory by mala slúžiť ako silný základ pre žltý kov, avšak jej pevné prelomenie by mohlo viesť k podstatnejším stratám.

Medzitým, skôr ako budeme počítať s pokračovaním silného rastového trendu, ktorý pretrváva už mesiac, je dôležité počkať na trvalý prelom a konsolidáciu nad úrovňou 3 800.